免費(fèi)問(wèn)答

你好！該問(wèn)題主要考察的是投資者在證券市場(chǎng)中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型以及這些風(fēng)險(xiǎn)的特征和應(yīng)對(duì)策略。這是對(duì)投資基礎(chǔ)知識(shí)的理解和分析能力的測(cè)試，通常屬于金融學(xué)或投資學(xué)的范疇。 選項(xiàng)A描述的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但將其歸因于通貨膨脹造成的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)是不準(zhǔn)確的。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要與市場(chǎng)供需關(guān)系、公司業(yè)績(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素有關(guān)，而不單單是通貨膨脹。因此，選項(xiàng)A是錯(cuò)誤的。 選項(xiàng)B提到的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，指的是在需要資金時(shí)，投資者可能無(wú)法迅速將證券資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)換的成本過(guò)高。這是一個(gè)更準(zhǔn)確的描述，因?yàn)樽儸F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)涉及到資產(chǎn)流動(dòng)性的問(wèn)題，而不僅僅是無(wú)法平倉(cāng)出貨。因此，選項(xiàng)B也是錯(cuò)誤的。 選項(xiàng)C中的再投資風(fēng)險(xiǎn)，是指投資者面臨未來(lái)利率下降導(dǎo)致無(wú)法以同等或更優(yōu)的利率進(jìn)行再投資的風(fēng)險(xiǎn)。這與市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益相反。因此，選項(xiàng)C是錯(cuò)誤的。 選項(xiàng)D指出變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)投資組合進(jìn)行分散。這是正確的。通過(guò)構(gòu)建多元化的投資組合，可以在一定程度上分散特定資產(chǎn)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椴煌Y產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)特征和表現(xiàn)可能存在差異，從而相互抵消部分風(fēng)險(xiǎn)。 綜上所述，正確答案是D。這個(gè)問(wèn)題通常出現(xiàn)在關(guān)于投資基礎(chǔ)或金融市場(chǎng)的教材中，可能是第四章左右的內(nèi)容，這一章節(jié)通常會(huì)介紹證券市場(chǎng)的功能、機(jī)制以及投資者面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)等。