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在項(xiàng)目決策中： 一、現(xiàn)金流入為正的情況 1.營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后，通過(guò)銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，這是項(xiàng)目產(chǎn)生正現(xiàn)金流的主要來(lái)源之一。例如，一個(gè)制造企業(yè)銷(xiāo)售其生產(chǎn)的產(chǎn)品所獲得的銷(xiāo)售收入，或者一個(gè)服務(wù)企業(yè)提供咨詢(xún)服務(wù)等所收取的費(fèi)用。計(jì)算公式通常為：營(yíng)業(yè)收入 = 銷(xiāo)售量 × 銷(xiāo)售單價(jià)。 2.回收固定資產(chǎn)余值當(dāng)項(xiàng)目壽命期結(jié)束或提前結(jié)束時(shí)，對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行處置所收回的剩余價(jià)值。比如，一個(gè)工廠的生產(chǎn)線在使用多年后報(bào)廢，將其出售獲得的資金。計(jì)算時(shí)一般根據(jù)預(yù)計(jì)的固定資產(chǎn)殘值率和固定資產(chǎn)原值來(lái)確定。 3.回收流動(dòng)資金項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期間投入的流動(dòng)資金，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)可以回收。流動(dòng)資金通常包括存貨、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)減去應(yīng)付賬款等流動(dòng)負(fù)債的差額。例如，一個(gè)商業(yè)項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)初期投入的用于采購(gòu)商品和維持日常運(yùn)營(yíng)的流動(dòng)資金，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)可以收回投入的這部分資金。 二、現(xiàn)金流出為負(fù)的情況 1.建設(shè)投資包括在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)為構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等所投入的資金。例如，建造廠房、購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)設(shè)備、取得土地使用權(quán)等支出。通常是一次性或分階段在項(xiàng)目建設(shè)初期投入。 2.流動(dòng)資金投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)初期為保證項(xiàng)目正常運(yùn)轉(zhuǎn)而投入的流動(dòng)資金，如購(gòu)買(mǎi)原材料、支付員工工資等所需的資金。一般在項(xiàng)目開(kāi)始時(shí)投入，在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)回收。計(jì)算時(shí)需要根據(jù)項(xiàng)目的具體情況和行業(yè)特點(diǎn)，對(duì)運(yùn)營(yíng)所需的流動(dòng)資金進(jìn)行合理估算。 3.經(jīng)營(yíng)成本項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中為維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而發(fā)生的成本費(fèi)用，不包括固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)等非付現(xiàn)成本。例如，原材料采購(gòu)成本、生產(chǎn)工人工資、水電費(fèi)等。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)成本 = 總成本費(fèi)用 - 折舊費(fèi) - 攤銷(xiāo)費(fèi) - 利息支出。 4.稅金及附加項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間因銷(xiāo)售產(chǎn)品或提供服務(wù)而需要繳納的稅金及附加費(fèi)用，如消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等。通常根據(jù)稅法規(guī)定和項(xiàng)目的營(yíng)業(yè)收入按照一定的稅率計(jì)算繳納。 三、特殊情況說(shuō)明 1.所得稅所得稅的影響較為復(fù)雜，雖然繳納所得稅會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出（為負(fù)），但在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，會(huì)扣除一些成本費(fèi)用等，而這些成本費(fèi)用的扣除會(huì)減少應(yīng)納稅所得額，從而在一定程度上影響現(xiàn)金流量。例如，固定資產(chǎn)折舊雖然不是實(shí)際的現(xiàn)金流出，但在計(jì)算所得稅時(shí)可以扣除，從而減少所得稅支出，間接影響現(xiàn)金流量。