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老師，您先給我講下負(fù)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)是什么意思

您好，看公式，當(dāng)相關(guān)系數(shù)是＜0時(shí)，兩種證券報(bào)酬率的變動(dòng)方向相反，即負(fù)相關(guān)（比如玩的時(shí)間與考試成績(jī)）。 相關(guān)系數(shù)=-1時(shí)，一種證券報(bào)酬率的增長(zhǎng)總是與另一種證券報(bào)酬率的減少成比例，即完全負(fù)相關(guān)（比如學(xué)習(xí)時(shí)間與非學(xué)習(xí)時(shí)間）。

老師您好，為什么當(dāng)相關(guān)系數(shù)是＜0時(shí)，兩種證券報(bào)酬率的變動(dòng)方向相反

公式里怎么看出來(lái)

您好，我們知道相關(guān)系數(shù)是一個(gè)在[-1，1]這個(gè)區(qū)間內(nèi)的數(shù)，是正相關(guān)、負(fù)相關(guān)還是不相關(guān)。 如果是正相關(guān)，就表示一個(gè)證券投資和另一個(gè)證券投資的收益是同方向的增長(zhǎng)或減少，如果同時(shí)持有這兩種證券，如果一種收益好，另一種也收益好，反之也是一樣。 比如買過(guò)基金的同學(xué)就知道，如果兩只基金的主要持倉(cāng)股票都是相同，那么就這種組合的投資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵消效果就比較差，只有買持有不同股票的基金，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果才會(huì)比較好，這種情況持有不同股票的基金之間的關(guān)系就是負(fù)相關(guān)或不相關(guān)的。 也就是說(shuō)： 如果相關(guān)系數(shù)在0到1之間，就表明證券組合是正相關(guān)的，收益是同向變動(dòng)的，這種組合抵消的風(fēng)險(xiǎn)就較少。越接近1，抵消的越少，最終趨于起不到任何抵消作用。 如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動(dòng)的，這種組合抵消的 展開

?如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動(dòng)的，這種組合抵消的 展開

老師您好，這最后一句話是啥意思

您好，如果相關(guān)系數(shù)在-1到0之間，就表明證券組合是負(fù)相關(guān)的，收益是反向變動(dòng)的，這種組合抵消的風(fēng)險(xiǎn)就較多。越接近-1，抵消的越多，最終趨于最大限度的抵消風(fēng)險(xiǎn)。

比如A項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)差2 ?B項(xiàng)目是-1，看上去抵消了風(fēng)險(xiǎn)，那如果A是-2，B是-1，這個(gè)角度怎么理解，就是同是負(fù)數(shù)

您好，標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根,是一個(gè)非負(fù)數(shù).算成負(fù)數(shù)就錯(cuò)了。

說(shuō)錯(cuò)了，老師我大概理解了，您給我講講圖片里那里公式的意思可以嗎

您好，計(jì)算組合的標(biāo)準(zhǔn)差=(項(xiàng)目1比重的平方×項(xiàng)目1標(biāo)準(zhǔn)差的平方+ 項(xiàng)目2比重的平方×項(xiàng)目2標(biāo)準(zhǔn)差的平方+2× 項(xiàng)目1比重×項(xiàng)目1標(biāo)準(zhǔn)差× 項(xiàng)目2比重×項(xiàng)目2標(biāo)準(zhǔn)差×相關(guān)系數(shù))^0.5。 當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，代入上面公式可得組合的標(biāo)準(zhǔn)差= 項(xiàng)目1比重×項(xiàng)目1標(biāo)準(zhǔn)差+ 項(xiàng)目2比重×項(xiàng)目2標(biāo)準(zhǔn)差(就是圖片上括號(hào)里的公式)，也就是各項(xiàng)目的加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差。 當(dāng)相關(guān)系數(shù)小于1大于-1時(shí)，組合的標(biāo)準(zhǔn)差一定小于各項(xiàng)目加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差(小于圖片括號(hào)里的)， 當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，組合的標(biāo)準(zhǔn)差=| 項(xiàng)目1比重×項(xiàng)目1標(biāo)準(zhǔn)差-項(xiàng)目2比重×項(xiàng)目2標(biāo)準(zhǔn)差｜

您好，| |是絕對(duì)值您應(yīng)該知道，我手機(jī)上沒有哪些符號(hào)，就用漢字描述了

嗯嗯老師您好，我還沒有理解正相關(guān)負(fù)相關(guān)的意思，相關(guān)系數(shù)如果是0.5，是不是標(biāo)準(zhǔn)差就是平方數(shù)不能為負(fù)數(shù)，那這個(gè)時(shí)候的負(fù)數(shù)指的是什么

這個(gè)課件里說(shuō)B是負(fù)數(shù)，這個(gè)負(fù)10%怎么理解，不是都應(yīng)該大于0嗎

您好，相關(guān)系數(shù)可能為負(fù)數(shù)，標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)是負(fù)的。

老師您好，比如A項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差是2，那B項(xiàng)目的得是多少才會(huì)和系數(shù)-1掛上鉤

負(fù)1的時(shí)候能不能舉一個(gè)例子便于理解

您好，報(bào)酬可以是負(fù)的，標(biāo)準(zhǔn)差不會(huì)負(fù)。 相關(guān)系數(shù)=-1時(shí)，一種證券報(bào)酬率的增長(zhǎng)總是與另一種證券報(bào)酬率的減少成比例，即完全負(fù)相關(guān)(比如a增長(zhǎng)10%，b就減少10%或增長(zhǎng)-10%)

就是現(xiàn)在說(shuō)標(biāo)準(zhǔn)差的話怎么理解

比如a標(biāo)準(zhǔn)差10%，投資比例40%，b標(biāo)準(zhǔn)差25%，投資比例60%。當(dāng)相關(guān)系數(shù)=-1時(shí)，組合方差最小， 此時(shí)組合方差=(0.4^2×10%^2+0.6^2×25%^2+2×0.4×10%×0.6×25%×-1)=（0.4*10%-0.6*25%）^2=1.21% 組合標(biāo)準(zhǔn)差=1.21%^0.5=11%

謝謝老師

不客氣的，學(xué)習(xí)愉快