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營運(yùn)資本”的概念有狹義和廣義的解釋。廣義營運(yùn)資本的意義就是企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，這個(gè)概念主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)狀況時(shí)使用。狹義的營運(yùn)資本是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額減去各類流動負(fù)債后的余額，也稱凈營運(yùn)資本。由于凈營運(yùn)資本被視為可作為企業(yè)非流動資產(chǎn)投資和用于清償非流動負(fù)債的資金來源，所以，狹義的流動資本概念主要在研究企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)使用。因此，企業(yè)營運(yùn)資本的持有狀況和管理水平直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面。 營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn) 廣義營運(yùn)資本是一個(gè)具體的概念，它包括了企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，是由企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)持有的現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收和預(yù)付帳款及各類存貨資產(chǎn)等所構(gòu)成的。相對而言，狹義營運(yùn)資本是一個(gè)抽象概念，它只是企業(yè)一定時(shí)期流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的差額，并不特指某項(xiàng)資產(chǎn)，而此差額的確定，完全要視企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況而定，它是判斷和分析企業(yè)資金運(yùn)作狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度的重要依據(jù)。”