2016年證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》免費(fèi)試聽(tīng)課程開(kāi)通

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課程講義

金融市場(chǎng)的分類(lèi)

1.按交易標(biāo)的物劃分（最常見(jiàn)的分類(lèi)方法）

 

（1）貨幣市場(chǎng)

又稱(chēng)“短期金融市場(chǎng)”“短期資金市場(chǎng)”，是指融資期限在一年及一年以下的金融市場(chǎng)。

貨幣市場(chǎng)主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)基金、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和銀行承兌匯票市場(chǎng)。

①同業(yè)拆借市場(chǎng)亦稱(chēng)“同業(yè)拆放市場(chǎng)”，是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動(dòng)的市場(chǎng)。最早出現(xiàn)于美國(guó)。

形成的根本原因：法定存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)施

②票據(jù)市場(chǎng)指的是在商品交易和資金往來(lái)過(guò)程中產(chǎn)生的匯票、本票和支票的發(fā)行、擔(dān)保、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)來(lái)實(shí)現(xiàn)短期資金融通的市場(chǎng)。

③回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通交易的市場(chǎng)?；刭?gòu)是指資金融入方在出售證券時(shí)，與證券的購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定的價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券，從而獲得即時(shí)可用資金的一種交易行為。

在債券市場(chǎng)上回購(gòu)業(yè)務(wù)可以分為質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)。

④貨幣市場(chǎng)基金（MMF）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種投資基金。MMF雖然是一類(lèi)基金，但其交易具有貨幣市場(chǎng)的性質(zhì)。

⑤大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）亦稱(chēng)大額可轉(zhuǎn)讓存款證，是銀行印發(fā)的一種定期存款憑證，憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率。

可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)杂少I(mǎi)賣(mài)

⑥短期政府債券是一國(guó)政府部門(mén)為滿足短期資金需求而發(fā)行的一種期限在1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。

⑦銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開(kāi)立賬戶的存款人出票，向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

（2）資本市場(chǎng)

亦稱(chēng)“長(zhǎng)期金融市場(chǎng)”“長(zhǎng)期資金市場(chǎng)”，是指期限在一年以上的各種借貸和證券交易的場(chǎng)所。

 

①股票市場(chǎng)是股票發(fā)行和流通的市場(chǎng)，也可以說(shuō)是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)和流通的市場(chǎng)，包括交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩部分。

②債券市場(chǎng)是發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所。

③投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過(guò)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行一種憑證來(lái)籌集資金，并將資金用于證券投資。

 

（3）外匯市場(chǎng)

經(jīng)營(yíng)外幣和以外幣計(jì)價(jià)的票據(jù)等有價(jià)證券買(mǎi)賣(mài)的市場(chǎng)。

（4）金融衍生品市場(chǎng)

以杠桿或信用交易為特征，在傳統(tǒng)金融產(chǎn)品（貨幣、債券、股票等）的基礎(chǔ)上派生出來(lái)的金融工具，如期貨、期權(quán)、互換及遠(yuǎn)期等。

（5）保險(xiǎn)市場(chǎng)

保險(xiǎn)商品交換關(guān)系的總和，或是保險(xiǎn)商品供給與需求關(guān)系的總和。

（6）黃金市場(chǎng)

目前，世界上最主要的黃金市場(chǎng)在倫敦、蘇黎世、紐約、中國(guó)香港等地。

2.按交易對(duì)象是否為新發(fā)行劃分

3.根據(jù)交易中介劃分

4.按地域范圍劃分

5.按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分

6.根據(jù)交易對(duì)象的交割方式劃分

即期交易市場(chǎng)，約定在交易完成幾個(gè)工作日內(nèi)辦理資產(chǎn)交割的金融市場(chǎng)

遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)，進(jìn)行遠(yuǎn)期合約交易的市場(chǎng)，交易雙方按約定條件在未來(lái)某一日期交割金融資產(chǎn)的金融市場(chǎng)

7.根據(jù)交易對(duì)象是否依賴(lài)其他金融工具劃分  

8.根據(jù)價(jià)格形成機(jī)制劃分