證監(jiān)會發(fā)布科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)體系

證監(jiān)會發(fā)布科創(chuàng)板科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)體系 

摘自中國證監(jiān)會網(wǎng)站 2020年3月20日

　　為進(jìn)一步貫徹落實黨中央國務(wù)院關(guān)于科創(chuàng)板建設(shè)的部署要求，落實科創(chuàng)定位，更好地支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市，加速科技成果向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》和《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》,中國證監(jiān)會制定了《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（簡稱《指引》），并于日前發(fā)布。

　　《指引》進(jìn)一步明確了科創(chuàng)屬性的企業(yè)的內(nèi)涵和外延，提出了科創(chuàng)屬性具體的評價指標(biāo)體系?？苿?chuàng)屬性評價指標(biāo)體系采用“常規(guī)指標(biāo)+例外條款”的結(jié)構(gòu)，包括3項常規(guī)指標(biāo)和5項例外條款。企業(yè)如同時滿足3項常規(guī)指標(biāo)，即可認(rèn)為具有科創(chuàng)屬性；如不同時滿足3項常規(guī)指標(biāo)，但是滿足5項例外條款的任意1項，也可認(rèn)為具有科創(chuàng)屬性。這種指標(biāo)體系的設(shè)計在確?？苿?chuàng)屬性評價過程具有較高可操作性的同時，又保留了一定的彈性空間，體現(xiàn)增強資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)包容性的改革導(dǎo)向。

　　3項常規(guī)指標(biāo)分別是“研發(fā)投入金額或研發(fā)投入占營業(yè)收入比例”、“發(fā)明專利”、“營業(yè)收入或營業(yè)收入復(fù)合增長率”。上述3項指標(biāo)主要側(cè)重反映企業(yè)的研發(fā)投入、成果產(chǎn)出及其對企業(yè)經(jīng)營的實際影響，能夠較為全面地衡量企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)出及科技含量。其中“最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上或最近三年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上”“形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利5項以上”和“最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%或最近一年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元”等具體數(shù)據(jù)指標(biāo)的選取，是在對已上市、已申報科創(chuàng)板企業(yè)的情況以及正在輔導(dǎo)備案環(huán)節(jié)企業(yè)統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上，經(jīng)反復(fù)測算、綜合權(quán)衡確定的。相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)的設(shè)定，進(jìn)一步強化了科創(chuàng)板企業(yè)應(yīng)有的科技創(chuàng)新屬性，既體現(xiàn)了堅守科創(chuàng)板定位的總體要求，又與我國企業(yè)和科技發(fā)展的實際情況相適應(yīng)。

　　5項“例外條款”主要是對《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》中“優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出的企業(yè)到科創(chuàng)板發(fā)行上市”的進(jìn)一步細(xì)化和落實，是對3項常規(guī)指標(biāo)的進(jìn)一步補充，在實踐中會從嚴(yán)把握。

　　《指引》提出的科創(chuàng)屬性評價指標(biāo)體系，是根據(jù)現(xiàn)階段科創(chuàng)企業(yè)的實際情況確定的。證監(jiān)會將根據(jù)申報科創(chuàng)板工作推進(jìn)的進(jìn)程，適度動態(tài)調(diào)整相應(yīng)的指導(dǎo)政策，以更好地發(fā)揮資本市場對提升科技創(chuàng)新能力和實體經(jīng)濟(jì)競爭力的支持功能，為深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)積極力量。