2014中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試教材《金融實(shí)務(wù)》：第十一章4

二、證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

(一)證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

證券業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系第一層次——法律《公司法》

《證券法》

《證券投資基金法》

第二層次——部門(mén)規(guī)章《證券公司檢查辦法》

《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》

……

第三層次——監(jiān)管規(guī)則

(二)上市公司監(jiān)管

1.對(duì)擬公開(kāi)發(fā)行股票公司的監(jiān)管

2.對(duì)上市公司的監(jiān)管

3.審計(jì)及評(píng)估業(yè)務(wù)監(jiān)管

(三)證券公司監(jiān)管

我國(guó)對(duì)于證券公司的監(jiān)管框架主要包括證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范、從業(yè)人員監(jiān)管、退出等機(jī)制。這部分主要的依據(jù)為2008年6月1日起施行的《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。該《條例》分別就證券公司的設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)控制、客戶資產(chǎn)保護(hù)、監(jiān)督管理措施以及法律責(zé)任做了詳細(xì)規(guī)定。

1.審批制的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度

我國(guó)證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制。

2.證券公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

第一，證券公司應(yīng)當(dāng)建立有關(guān)隔離制度。

第二，證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)及審計(jì)的監(jiān)管制度。

第三，內(nèi)控制度的建設(shè)。

第四，證券公司應(yīng)當(dāng)依照《公司法》《證券法》《條例》的規(guī)定，建立健全組織機(jī)構(gòu)，明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職權(quán)。

3.對(duì)證券從業(yè)人員的監(jiān)管機(jī)制

一是建立了對(duì)證券從業(yè)人員資格管理、年檢制度。二是對(duì)證券公司高管人員進(jìn)行任職資格審查，建立高管人員保薦推薦制度。三是強(qiáng)化證券公司高管人員的持續(xù)培訓(xùn)。

4.證券公司市場(chǎng)退出制度

三、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容

(一)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系

各方面的保險(xiǎn)法律、法規(guī)根據(jù)其規(guī)范的法律關(guān)系而分為保險(xiǎn)民事法律規(guī)范、保險(xiǎn)行政法律規(guī)范和保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范三大類。

保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的法律法規(guī)體系保險(xiǎn)民事法律規(guī)范保險(xiǎn)公司與投保人、被保險(xiǎn)人及受益人通過(guò)保險(xiǎn)合同建立的主體間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間以保險(xiǎn)代理合同建立起來(lái)的平等主體間的保險(xiǎn)代理權(quán)利義務(wù)關(guān)系等

保險(xiǎn)行政法律規(guī)范保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系

保險(xiǎn)刑事法律規(guī)范打擊保險(xiǎn)活動(dòng)中的各種刑事犯罪活動(dòng)，保護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)當(dāng)事人及關(guān)系人的合法權(quán)益，保證保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)秩序和管理秩序的法律規(guī)范

(二)償付能力監(jiān)管

償付能力是保險(xiǎn)公司的靈魂，也是保險(xiǎn)監(jiān)管的另一個(gè)最為重要的方面。從國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)看，越來(lái)越多的國(guó)家都已經(jīng)或者正在向以償付能力監(jiān)管為核心的模式發(fā)展。

我國(guó)目前對(duì)償付能力的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)使用的是最低償付能力原則，中國(guó)保監(jiān)會(huì)的干預(yù)界限是以保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力與此標(biāo)準(zhǔn)的比較來(lái)確定。

首先，保險(xiǎn)公司開(kāi)業(yè)之前對(duì)其最低資本加以規(guī)定(全國(guó)性公司5億元人民幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣)，這是償付能力監(jiān)管的基石；在公司成立后，必須將其注冊(cè)資本的20%作為法定保證金存入中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定銀行，專用于公司清算時(shí)清償債務(wù)，同時(shí)規(guī)定財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)按當(dāng)年自留保費(fèi)收入的1%提取保險(xiǎn)保障基金，直至達(dá)到總資產(chǎn)的6%。保證金和保險(xiǎn)保障基金是最基本的風(fēng)險(xiǎn)緩沖基金。

其次，準(zhǔn)備金規(guī)定。我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司按有效人壽保單的全部?jī)糁堤崛∥吹狡谪?zé)任準(zhǔn)備金；經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，從當(dāng)年自留保費(fèi)中按照相當(dāng)于當(dāng)年自留保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。

最后，投資監(jiān)管。

保險(xiǎn)投資收益是增強(qiáng)保險(xiǎn)公司償付能力的重要途徑。我國(guó)目前保險(xiǎn)投資監(jiān)管較為欠缺，保險(xiǎn)投資收益低下，一旦保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，很難依靠保險(xiǎn)投資收益彌補(bǔ)虧損。其主要原因是投資渠道狹窄，主要集中在銀行存款、國(guó)債等固定收益類金融產(chǎn)品上，抗風(fēng)險(xiǎn)及抗利率變動(dòng)能力低。

(三)公司治理監(jiān)管

2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須深入推進(jìn)保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)信息披露，提高透明度。

(四)市場(chǎng)行為監(jiān)管

2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管必須改進(jìn)現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)檢查，嚴(yán)厲查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的違法違規(guī)行為，提高市場(chǎng)行為監(jiān)管的針對(duì)性和有效性。

重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面：(1)機(jī)構(gòu)設(shè)立或變更事項(xiàng)的報(bào)批手續(xù)是否完備；(2)資本金、出資額是否真實(shí)、足額；(3)內(nèi)部控制制度建設(shè)是否完善，包括是否根據(jù)有關(guān)法律和章程建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)，是否建立了規(guī)范、完整的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)管理等制度，是否制定了員工職業(yè)道德規(guī)范、保險(xiǎn)中介服務(wù)規(guī)范等；(4)規(guī)章制度執(zhí)行情況；(5)高級(jí)管理人員的任職資格和從業(yè)人員的持證情況；(6)監(jiān)管費(fèi)是否及時(shí)上繳、是否按規(guī)定提取營(yíng)業(yè)保證金或辦理職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；(7)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況；(8)向保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)上報(bào)的各類報(bào)告、報(bào)表、資料等是否真實(shí)、及時(shí)。

【例5·單選題】在下列法律關(guān)系中，屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范的是( )。

A.保險(xiǎn)公司與投保人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

B.被保險(xiǎn)人與受益人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

C.保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)代理人之間的權(quán)利義務(wù)法律關(guān)系

D.保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律關(guān)系

【正確答案】D

【答案解析】ABC均屬于保險(xiǎn)民事法律規(guī)范。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)人之間的法律規(guī)范關(guān)系屬于保險(xiǎn)行政法律規(guī)范。因此，正確答案為D