中級(jí)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)：資金需用量（07.02）

資金需用量預(yù)測(cè)

　　一、因素分析法

　　1.計(jì)算公式

　　資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售增減率）×（1－預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率）

　　2.特點(diǎn)：計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握，預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。

　　3.適用條件：品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項(xiàng)目。

　　二、銷(xiāo)售百分比法——預(yù)測(cè)外部融資需求量

　　1.經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目（敏感項(xiàng)目）：隨銷(xiāo)售額的變動(dòng)成正比例變動(dòng)，占銷(xiāo)售額的比重（銷(xiāo)售百分比）不變，包括：

　　1）經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（敏感資產(chǎn)）：貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等正常經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)資產(chǎn)。

　　2）經(jīng)營(yíng)性負(fù)債（敏感負(fù)債、“自發(fā)性負(fù)債”）：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款等。

　　2.籌資性負(fù)債：短期借款、短期融資券、長(zhǎng)期負(fù)債等。

　　3.預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存額：預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中，未作為股利發(fā)放的部分，數(shù)額取決于銷(xiāo)售獲利水平及公司的股利政策，與銷(xiāo)售增長(zhǎng)水平之間并無(wú)直接聯(lián)系。

　?。ǘ╊A(yù)測(cè)步驟

　　1.預(yù)計(jì)銷(xiāo)售增長(zhǎng)額或增長(zhǎng)率

　　2.預(yù)計(jì)敏感項(xiàng)目增長(zhǎng)額

　　1）敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)額

　　＝基期敏感資產(chǎn)額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率

　?。交诿舾匈Y產(chǎn)額×（銷(xiāo)售增長(zhǎng)額/基期銷(xiāo)售額）

　?。戒N(xiāo)售增長(zhǎng)額×（基期敏感資產(chǎn)額/基期銷(xiāo)售額）

　?。戒N(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比

　　2）敏感負(fù)債增長(zhǎng)額

　?。交诿舾胸?fù)債額×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率

　　＝銷(xiāo)售增長(zhǎng)額×敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比

　　3.預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額

　?。矫舾匈Y產(chǎn)增長(zhǎng)額－敏感負(fù)債增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額

　?。剑ɑ诿舾匈Y產(chǎn)額－基期敏感負(fù)債額）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)率＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額

　?。剑舾匈Y產(chǎn)銷(xiāo)售百分比－敏感負(fù)債銷(xiāo)售百分比）×銷(xiāo)售增長(zhǎng)額＋長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額

　　1）“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需要由內(nèi)部融資（增加的留存收益）和外部融資共同解決；

　　2）如果銷(xiāo)售增長(zhǎng)引起敏感資產(chǎn)增長(zhǎng)之外的長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)（如需要追加固定資產(chǎn)投資等），則“預(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額”需加上長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)額。

　　4.預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存額

　　＝預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)－預(yù)計(jì)股利支付額

　?。筋A(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×（1－股利支付率）

　?。筋A(yù)計(jì)銷(xiāo)售額×銷(xiāo)售凈利率×利潤(rùn)留存率

　　5.外部融資需求量

　?。筋A(yù)計(jì)資金需求增長(zhǎng)額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存額

　　以上內(nèi)容是正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理的論壇學(xué)員為大家整理的2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試的備考日益緊張，你準(zhǔn)有充足的時(shí)間備考，2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱新課已搶先開(kāi)通（免費(fèi)試聽(tīng)>>）！祝您夢(mèng)想成真！

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