1.當(dāng)代證券組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低公司的特有風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類越多，承擔(dān)公司的特有風(fēng)險(xiǎn)就越小，但投資組合不能分散市場風(fēng)險(xiǎn)。對于包括全部股票的投資組合，只要進(jìn)行合適的投資組合，則全部股票的投資組合就只承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，而不承擔(dān)公司的特有風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.如果投資組合是無效的，為了達(dá)到提高期望報(bào)酬率而不增加風(fēng)險(xiǎn)，或者降低風(fēng)險(xiǎn)而不降低期望報(bào)酬率，一般應(yīng)采取“改變各證券在投資總額中的比例”這種措施。

　　3.直線的斜率代表風(fēng)險(xiǎn)的市場價(jià)格，即當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差增長某一幅度時相應(yīng)要求的報(bào)酬率的增長幅度。

　　4.證券市場線的斜率＝Rm－Rf，β系數(shù)是證券市場線的橫坐標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格＝Rm－Rf，風(fēng)險(xiǎn)收益率＝β×（Rm－Rf）

　　5.影響投資組合預(yù)期報(bào)酬率的因素有：單項(xiàng)證券的預(yù)期報(bào)酬率和單項(xiàng)證券在全部投資中的比重。

　　6.資本市場線是經(jīng)過無風(fēng)險(xiǎn)利率并和機(jī)會集相切的直線，該切點(diǎn)被稱為最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。在切點(diǎn)的左側(cè)，投資者同時持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合；在切點(diǎn)的右側(cè)，投資者將僅持有市場組合，并且會借入資金以進(jìn)一步投資于市場組合。

　　7.資本市場線和證券市場線的斜率都表示風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格，但是含義不同，前者表示的是整體風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格，后者表示的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格。計(jì)算公式也不同：

　　資本市場線的斜率＝（風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）/風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　證券市場線的斜率＝（市場組合要求的收益率－無風(fēng)險(xiǎn)收益率）

　　8.證券市場線的橫軸是β值，縱軸是要求的收益率

　　9.變化系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/報(bào)酬率，絕對風(fēng)險(xiǎn)通過標(biāo)準(zhǔn)差衡量，相對風(fēng)險(xiǎn)通過變化系數(shù)衡量。

　　10.一項(xiàng)資產(chǎn)的期望報(bào)酬率高低取決于該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大小。