什么是期權(quán)的內(nèi)在價值和時間溢價？

期權(quán)的內(nèi)在價值是指期權(quán)的實際價值，即期權(quán)的行權(quán)價與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格之間的差額。對于認(rèn)購期權(quán)來說，內(nèi)在價值等于標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價格減去行權(quán)價；對于認(rèn)沽期權(quán)來說，內(nèi)在價值等于行權(quán)價減去標(biāo)的資產(chǎn)的當(dāng)前價格。如果期權(quán)沒有內(nèi)在價值，即內(nèi)在價值為零，那么該期權(quán)就是虛值期權(quán)。

時間溢價是指期權(quán)的市場價格與其內(nèi)在價值之間的差額。期權(quán)的市場價格由內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。時間價值是指期權(quán)的市場價格超過其內(nèi)在價值的部分，它代表了期權(quán)持有者所支付的權(quán)利金中的時間價值部分。時間價值主要受到以下幾個因素的影響：剩余期限、標(biāo)的資產(chǎn)價格波動性、無風(fēng)險利率以及市場情緒等。

總結(jié)起來，期權(quán)的內(nèi)在價值是期權(quán)的實際價值，是期權(quán)的行權(quán)價與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格之間的差額；時間溢價是指期權(quán)的市場價格與其內(nèi)在價值之間的差額，代表了期權(quán)的時間價值部分。