什么是期權的內(nèi)在價值和時間溢價？

期權的內(nèi)在價值是指期權的實際價值，即期權的行權價與標的資產(chǎn)當前價格之間的差額。對于認購期權來說，內(nèi)在價值等于標的資產(chǎn)的當前價格減去行權價；對于認沽期權來說，內(nèi)在價值等于行權價減去標的資產(chǎn)的當前價格。如果期權沒有內(nèi)在價值，即內(nèi)在價值為零，那么該期權就是虛值期權。

時間溢價是指期權的市場價格與其內(nèi)在價值之間的差額。期權的市場價格由內(nèi)在價值和時間價值兩部分組成。時間價值是指期權的市場價格超過其內(nèi)在價值的部分，它代表了期權持有者所支付的權利金中的時間價值部分。時間價值主要受到以下幾個因素的影響：剩余期限、標的資產(chǎn)價格波動性、無風險利率以及市場情緒等。

總結起來，期權的內(nèi)在價值是期權的實際價值，是期權的行權價與標的資產(chǎn)當前價格之間的差額；時間溢價是指期權的市場價格與其內(nèi)在價值之間的差額，代表了期權的時間價值部分。