2017年注會(huì)《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》練習(xí)題精選（十一）

學(xué)無(wú)止境，天道酬勤。不斷的練習(xí)可以強(qiáng)化記憶，加深理解。2017年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試正在向我們靠近，大家準(zhǔn)備好了嗎？機(jī)會(huì)是留給有準(zhǔn)備的人的，快跟著網(wǎng)校的步伐，來(lái)鞏固一下所學(xué)吧！祝大家備考愉快，考試成功！

1、單選題

下列關(guān)于金融衍生產(chǎn)品的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、按交易主體劃分，期權(quán)可分為買(mǎi)方期權(quán)和賣(mài)方期權(quán)兩類(lèi)

B、遠(yuǎn)期合約到期不一定必須履行

C、期貨價(jià)格則是通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)而達(dá)成的

D、遠(yuǎn)期合約是現(xiàn)金交易，買(mǎi)方和賣(mài)方達(dá)成協(xié)議在未來(lái)的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品

【正確答案】B

【答案解析】本題考核金融衍生產(chǎn)品。遠(yuǎn)期合約是必須履行的協(xié)議，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤。

2、單選題

下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)特點(diǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、一般情況下，聲譽(yù)等難以衡量其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)同樣可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)

B、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段使用不當(dāng)容易造成重大損失

C、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失

D、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)量化的標(biāo)準(zhǔn)較高

【正確答案】A

【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)包括：①風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險(xiǎn)事件可能引起的直接損失程度。②風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)需要判斷風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，因此量化的標(biāo)準(zhǔn)較高，即不僅需要風(fēng)險(xiǎn)事件的可能性和損失的分布，更需要量化風(fēng)險(xiǎn)本身的價(jià)值。③風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽(yù)等難以衡量其價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。④風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)手段技術(shù)強(qiáng)，許多風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具本身有著比較復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)特性，使用不當(dāng)容易造成重大損失。選項(xiàng)A的說(shuō)法不符合風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。

3、單選題

下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。

A、在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)，可以以規(guī)定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)或者出賣(mài)某種規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利

B、買(mǎi)方期權(quán)，是指賦予期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價(jià)格買(mǎi)進(jìn)（但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)的義務(wù)）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利

C、賣(mài)方期權(quán)，是指期權(quán)持有人在期權(quán)有效期內(nèi)按履約價(jià)格賣(mài)出（但不負(fù)有必須賣(mài)出的責(zé)任）規(guī)定的資產(chǎn)的權(quán)利

D、期權(quán)可以作為投機(jī)的工具，風(fēng)險(xiǎn)較小

【正確答案】D

【答案解析】期權(quán)可以作為投機(jī)的工具，但風(fēng)險(xiǎn)更大。

4、單選題

下列各項(xiàng)中，不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的是（ ）。

A、缺乏計(jì)劃與控制

B、員工缺少應(yīng)有的培訓(xùn)

C、管理層或員工缺乏職業(yè)道德或存在舞弊意識(shí)

D、對(duì)于外包的產(chǎn)品或服務(wù)沒(méi)有履行必要的檢查

【正確答案】A

【答案解析】操作風(fēng)險(xiǎn)可組合成以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：（1）員工。（2）技術(shù)。（3）舞弊。（4）外部依賴(lài)。（5）過(guò)程/程序。（6）外包。選項(xiàng)A不屬于引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的因素。

5、多選題

A公司是一家有色金屬冶煉企業(yè)。在投資建設(shè)新生產(chǎn)廠時(shí)，沒(méi)有按照國(guó)家規(guī)范建立廢水回收系統(tǒng)，導(dǎo)致廢水外泄，給周?chē)用裆瞽h(huán)境帶來(lái)很大影響，當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門(mén)介入調(diào)查，對(duì)A公司實(shí)行了高額罰款。根據(jù)以上信息可以判斷，A公司在此事件中面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（ ）。

A、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

B、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、法律和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】AD

【答案解析】本題考核企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A正確。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽(yù)帶來(lái)的損失的可能性。法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因自身經(jīng)營(yíng)行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)，而法律風(fēng)險(xiǎn)則側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)。選項(xiàng)D正確。

6、多選題

W快餐源于歐洲，因企業(yè)擴(kuò)張的需要，目前，W企業(yè)總部決定到印度開(kāi)發(fā)自己的連鎖經(jīng)營(yíng)店面。然而該快餐企業(yè)想要在印度市場(chǎng)上建立店面必須要先向當(dāng)?shù)卣U納高出當(dāng)?shù)仄髽I(yè)平均水平的稅金。并且，該快餐店欲推出的一款牛肉漢堡在當(dāng)?shù)匾鹆嗣癖姀?qiáng)烈的不滿，不得不取消該漢堡在當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售。分析W快餐企業(yè)面對(duì)的外部風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。

A、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

B、政治風(fēng)險(xiǎn)

C、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)

D、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】BC

【答案解析】本題考核企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。“建立店面必須要先向當(dāng)?shù)卣U納高出當(dāng)?shù)仄髽I(yè)平均水平的稅金”體現(xiàn)的是不利的稅法政策，屬于政治風(fēng)險(xiǎn)。“欲推出的一款牛肉漢堡在當(dāng)?shù)匾鹆嗣癖姀?qiáng)烈的不滿，不得不取消該漢堡在當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售”，牛在印度文化中是神圣的，該風(fēng)險(xiǎn)屬于社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)。

7、單選題

（2014年）企業(yè)信息安全管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ）。

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

D、操作風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】B

【答案解析】運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)至少要考慮以下幾個(gè)方面：

（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）企業(yè)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷(xiāo)售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；

（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；

（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)；

（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

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