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2014注冊稅務(wù)師考試知識點：短期償債
為了方便備戰(zhàn)2014年注冊稅務(wù)師考試的學(xué)員，正保會計網(wǎng)校將論壇中注冊稅務(wù)師版塊學(xué)員們分享的經(jīng)典知識點進(jìn)行了整理，希望對廣大考生有所幫助，祝大家夢想成真！
短期償債
（一）反映短期償債能力的比率
1.流動比率
| 流動比率 | 指標(biāo)計算 | 流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 |
| 指標(biāo)評價 |
一般來說，流動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；流動比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱； 過高的流動比率，可能是存貨超儲積壓、存在大量應(yīng)收賬款的結(jié)果；也可能反映企業(yè)擁有過分充裕的現(xiàn)金，說明企業(yè)資金利用不充分，有可能降低企業(yè)的獲利能力； 另外，企業(yè)所處行業(yè)經(jīng)營性質(zhì)不同，對資產(chǎn)的流動性要求也不同；企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理方式也會影響流動比率 |
【要點提示】從反映償債能力的角度看，流動比率越高越好，但從企業(yè)盈利能力角度來看，則不宜過高。即不能認(rèn)為流動比率越高越好。
2.速動比率
| 速動比率 | 指標(biāo)計算 | 速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負(fù)債 |
| 速動資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動資產(chǎn)減去存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)后的金額，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項等 | ||
| 指標(biāo)評價 | 一般來說，速動比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；速動比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱； 各企業(yè)的速動比率應(yīng)該根據(jù)行業(yè)特征和其他因素加以評價，同時還應(yīng)注意對應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力這一因素的分析 |
3.現(xiàn)金比率
| 現(xiàn)金比率 | 指標(biāo)計算 | 現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金/流動負(fù)債 |
| 這里所說的現(xiàn)金，是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 | ||
| 指標(biāo)評價 | 一般來說，現(xiàn)金比率越高，說明資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，但同時表明企業(yè)持有大量不能產(chǎn)生收益的現(xiàn)金，可能會降低企業(yè)的獲利能力；現(xiàn)金比率越低，說明資產(chǎn)的流動性越差，短期償債能力越弱 |
?。ǘ┓从抽L期償債能力的比率
1.資產(chǎn)負(fù)債率
| 資產(chǎn)負(fù)債率 | 指標(biāo)計算 | 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100% |
| 指標(biāo)評價 | 該指標(biāo)用來衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度； 一般來說，負(fù)債比率越高，說明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力越強(qiáng)，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；反之則相反； 在企業(yè)資產(chǎn)凈利潤率高于負(fù)債資本成本率的條件下，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營會因代價較小使所有者的收益增加 |
2.有形資產(chǎn)負(fù)債率
| 有形資產(chǎn)負(fù)債率 | 指標(biāo)計算 | 有形資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/（資產(chǎn)總額－無形資產(chǎn)－開發(fā)支出－商譽）×100% |
| 指標(biāo)評價 | 該指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率的延伸，能夠更加客觀地評價企業(yè)償債能力； 一般來說，有形資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱，有形資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高，企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強(qiáng) |
3.產(chǎn)權(quán)比率
| 產(chǎn)權(quán)比率 | 指標(biāo)計算 | 產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額×100% |
| 指標(biāo)評價 | 該指標(biāo)表明由債權(quán)人提供的資金和由投資者提供的資金來源的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定； 一般來說，產(chǎn)權(quán)比率越高，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，說明企業(yè)償還長期債務(wù)的能力越強(qiáng) |
經(jīng)典例題－11【單選題】某企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率為50%，則該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為（B）。
A.28.57% B.33.33% C.42.86% D.60% 4.已獲利息倍數(shù)
| 已獲利息倍數(shù) | 指標(biāo)計算 | 已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤/利息費用=（利潤總額+利息費用）/利息費用 |
| 公式中的利息費用是支付給債權(quán)人的全部利息，包括財務(wù)費用中的利息和計入固定資產(chǎn)等的利息。已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經(jīng)營所得支付債務(wù)利息的能力 | ||
| 指標(biāo)評價 | 一般來說，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)等于1。該項指標(biāo)越大，說明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)；這項指標(biāo)越小，說明支付債務(wù)利息的能力越弱 |
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