四大會計事務(wù)所2013財年分析

對于四大會計事務(wù)所來說，2013財年并不是理想的一年。收入總和增長率從2011年的9%，2012年的6%，直接下降到2013年的3%。如果說EY和DTT的增長率還能說是差強人意的話，那么PWC和KPMG就只能用聊勝于無來形容了。順便提一句，這是不考慮通貨膨脹，但考慮了其他各種貨幣對美元升值之后的結(jié)果。隨著收入增幅的放緩，各家事務(wù)所擴張的幅度也得到了控制。2013年度四大招聘了超過17萬名雇員（PWC：37452 KPMG：45000 EY：38000 DTT：51405），結(jié)合人員變動情況我們不難推算出四家會計事務(wù)所的年均綜合離職率在21%左右，其中KPMG以28%的數(shù)據(jù)排名第一。

但從網(wǎng)絡(luò)收入綜合來看，2013年是DTT在全球再次擊敗PWC，重新奪回四大首位的重要年度，不過從人均年產(chǎn)值來看，各家的經(jīng)營能力都沒能發(fā)生實質(zhì)性的變花，PWC仍然能以超過10%以上的優(yōu)勢領(lǐng)先于其他事務(wù)所。從這個意義上講，如果各家事務(wù)所基層員工的工資繼續(xù)保持相近的水準(zhǔn)，則PWC的老板們更有機會獲得較高的分紅。需要特別注意的是，表一至表三的數(shù)據(jù)為各家全球網(wǎng)絡(luò)的合并數(shù)字，中國區(qū)的四大遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能達(dá)到表三的盈利水平。從中注協(xié)2013年6月21日公示的2013年度會計師事務(wù)所綜合評價前百家信息看，四大中國大陸地區(qū)的收錄合計106億元人民幣，或17億美元，占百強收入314億的34%，出于謹(jǐn)慎性的考慮，我們假設(shè)這部分收入全都是審計收入，那么四大中國大陸部分的審計收入僅僅占全球收入的3%左右。從下表不難看出，四大全球的審計業(yè)務(wù)收入增長已陷入停滯，而咨詢和稅務(wù)業(yè)務(wù)雖然整體規(guī)模略低于審計，但是增長率較高。具有歷史意義的是，2013年DTT的咨詢收入超過了審計收入。

以上我們分析了四大全球的業(yè)務(wù)變化趨勢，下面說說分地區(qū)的情況，從表五很容易看出德勤在美洲保持領(lǐng)先地位，而PWC的優(yōu)勢地區(qū)在歐洲。按照地區(qū)看，美洲的增長依然強勁，歐洲則保持穩(wěn)定，而需要注意的是亞太地區(qū)的增長已經(jīng)陷入停滯，甚至發(fā)生衰退。

盡管收入的增長情況并不樂觀，PWC仍然在亞太地區(qū)維持了充足的人力資源，而在美洲地區(qū)則趨于保守。PWC在亞太地區(qū)超過45000名員工中，有超過20000名隸屬于包括香港澳門在內(nèi)的大中華區(qū)。

稍加推算我們得知，在收增長放緩而員工數(shù)量持續(xù)增長的背景下，2013年度四大會計事務(wù)所亞太地區(qū)員工單位產(chǎn)值普遍出現(xiàn)了下降情況。這是以前沒有出現(xiàn)過的情況。而且我們也可以看出，PWC在全球人均差值領(lǐng)先的優(yōu)勢，主要由每周和歐洲的貢獻(xiàn)形成，在亞洲去并沒有明顯的優(yōu)勢。亞洲區(qū)四大會計事務(wù)所的人均產(chǎn)值為118千美元，但這一數(shù)據(jù)主要靠日本韓國新加坡等發(fā)達(dá)經(jīng)濟體支撐，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中國大陸的水平。舉例來說：2011財年，韓國Samil-PWC 3373名員工創(chuàng)造的總收入為465087百萬韓元，以1美元=1000韓元換算，占亞太地區(qū)收入的9%，人均產(chǎn)值達(dá)138千美元。

四大各期年報中，均沒有提供與成本相關(guān)的信息，所以我們的分析也僅僅只能局限于收入，沒有辦法進一步分析各家的盈利水平。

2011年，中國已經(jīng)成為既美國之后的第二大經(jīng)濟體，可是我國的審計市場規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于歐美發(fā)達(dá)國家。2013年中國注冊會計師百強業(yè)務(wù)收入達(dá)到314.49億元人民幣，占全行業(yè)總收入的61.63%。也就是說，全行業(yè)收入約為510億元人民幣，僅占四大會計事務(wù)所全球?qū)徲嬍杖氲?7%。不難看出我國的審計市場并不與經(jīng)濟規(guī)模相匹配。我國的審計市場還有一段很長的路要走。