上海市政府債券承銷團(tuán)成員：

為規(guī)范上海市政府債券承銷團(tuán)管理，做好承銷團(tuán)考評(píng)工作，根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府債券發(fā)行管理辦法〉的通知》（財(cái)庫〔2020〕43號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，上海市財(cái)政局制定了《上海市政府債券承銷團(tuán)考評(píng)管理辦法》，現(xiàn)予以公布。

上海市財(cái)政局

2024年8月28日

上海市政府債券承銷團(tuán)考評(píng)管理辦法

第一條  為規(guī)范上海市政府債券承銷團(tuán)管理，做好承銷團(tuán)考評(píng)工作，根據(jù)《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府債券發(fā)行管理辦法〉的通知》（財(cái)庫〔2020〕43號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條  本辦法適用于上海市財(cái)政局對(duì)上海市政府債券承銷團(tuán)成員（以下簡(jiǎn)稱“承銷團(tuán)成員”）的考評(píng)管理。

第三條  承銷團(tuán)成員考評(píng)管理工作遵循公開、公平、公正的原則。

第四條  上海市財(cái)政局采用綜合評(píng)分方式，從上海市政府債券發(fā)行承銷類指標(biāo)、投標(biāo)類指標(biāo)、支持類指標(biāo)、承銷協(xié)議履約指標(biāo)和柜臺(tái)市場(chǎng)參與情況，對(duì)承銷團(tuán)成員進(jìn)行年度考評(píng)。

第五條  具體考評(píng)指標(biāo)及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)分別為：

（一）承銷類指標(biāo)（80分）

1.承銷量（70分），考核承銷團(tuán)成員年度內(nèi)承銷量情況。承銷量排名第一的承銷團(tuán)成員得滿分，其余承銷團(tuán)成員按與排名第一的承銷量占比，按比例計(jì)算得分。

2.承銷均衡度（5分），考核承銷團(tuán)成員年度內(nèi)承銷各期限債券金額的占比均衡情況。承銷均衡度為承銷團(tuán)成員各期限承銷量占總承銷量的比重，與本期限上海市政府債券發(fā)行量占總發(fā)行量的比重，兩者之差的絕對(duì)值合計(jì)數(shù)。承銷均衡度數(shù)值最小的承銷團(tuán)成員得滿分，其余承銷團(tuán)成員按承銷均衡度數(shù)值升序排列依次得分。

3.承銷量占比變化情況（5分），考核承銷團(tuán)成員年度內(nèi)承銷量占發(fā)行量的比重，較上年度的變化情況。承銷量占發(fā)行量比重增幅最大的承銷團(tuán)成員得滿分，其余承銷團(tuán)成員按承銷量占發(fā)行量比重增減幅降序排列依次得分。本指標(biāo)在承銷團(tuán)組建完成的第一年考評(píng)時(shí)，以及承銷團(tuán)成員增補(bǔ)進(jìn)團(tuán)的第一年參與考評(píng)時(shí)均得滿分，后續(xù)年度考評(píng)時(shí)按評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)分。

（二）投標(biāo)類指標(biāo)（10分）

1.投標(biāo)參與度（5分），考核承銷團(tuán)成員年度內(nèi)投標(biāo)量占發(fā)行量的比重情況。投標(biāo)量占發(fā)行量比重最大的承銷團(tuán)成員得滿分，其余承銷團(tuán)成員按投標(biāo)量占發(fā)行量比重降序排列依次得分。

2.投標(biāo)準(zhǔn)確度（5分），考核承銷團(tuán)成員年度內(nèi)承銷量占投標(biāo)量的比重情況。承銷量占投標(biāo)量比重最大的承銷團(tuán)成員得滿分，其余承銷團(tuán)成員按承銷量占投標(biāo)量比重降序排列依次得分。

（三）支持類指標(biāo)（5分）

發(fā)行工作支持度（5分），考核承銷團(tuán)成員對(duì)推動(dòng)上海市政府債券發(fā)行創(chuàng)新，以及開展市場(chǎng)研究分析等方面的支持情況。承銷團(tuán)成員綜合市場(chǎng)情況，結(jié)合自身地方債承銷分銷、做市交易情況分析，開展市場(chǎng)研判，提交具有一定參考價(jià)值的分析報(bào)告得2分；承銷團(tuán)成員積極支持上海市政府債券在債券品種、發(fā)行渠道、發(fā)行方式等方面發(fā)行創(chuàng)新工作的得3分。

（四）承銷協(xié)議履約指標(biāo)（5分）

投標(biāo)承銷履約情況（5分），考核承銷團(tuán)成員的投標(biāo)量是否符合招標(biāo)發(fā)行規(guī)則中明確的主承銷商或承銷團(tuán)一般成員最低投標(biāo)額的規(guī)定，以及主承銷商的承銷量是否符合最低承銷額的規(guī)定。承銷團(tuán)成員的投標(biāo)量未達(dá)到最低投標(biāo)額，或者主承銷商的承銷量未達(dá)到最低承銷額，每只債券扣1分，扣完為止。主承銷商在中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)量已達(dá)到最高投標(biāo)限額，但承銷量未達(dá)到最低承銷額的情況，不扣分。

（五）柜臺(tái)市場(chǎng)參與情況（加分項(xiàng)，不超過5分），考核承銷團(tuán)成員推動(dòng)上海市政府債券在柜臺(tái)市場(chǎng)交易的情況。年度內(nèi)上海市政府債券柜臺(tái)業(yè)務(wù)托管量排名第一的承銷團(tuán)成員加5分，其余承銷團(tuán)成員按與排名第一的托管量占比，按比例計(jì)算加分。

第六條  承銷團(tuán)成員在承銷協(xié)議有效期內(nèi)，觸發(fā)終止承銷協(xié)議情形被取消承銷團(tuán)資格的，或主動(dòng)申請(qǐng)退出承銷團(tuán)的，不參與當(dāng)年承銷團(tuán)考評(píng)，且不能申請(qǐng)加入下一屆承銷團(tuán)。

第七條  上海市財(cái)政局采取適當(dāng)方式在一定范圍內(nèi)公布考評(píng)結(jié)果。

第八條  承銷團(tuán)成員的考評(píng)結(jié)果，將作為組建下一屆承銷團(tuán)的重要參考。承銷團(tuán)有效期內(nèi)考評(píng)結(jié)果均值前3名的承銷團(tuán)成員，可直接獲得下一屆承銷團(tuán)的主承銷商資格；考評(píng)結(jié)果均值后3名的承銷團(tuán)成員，不能申請(qǐng)加入下一屆承銷團(tuán)。

第九條  本辦法由上海市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。

第十條  本辦法自發(fā)布之日起施行。