24周年

財(cái)稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋(píng)果版本:8.7.50

開(kāi)發(fā)者:北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn):風(fēng)險(xiǎn)分散化

來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校論壇 編輯: 2016/05/30 11:40:46 字體:

2016年基金從業(yè)第三次預(yù)約考試時(shí)間為6月18日,正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為大家整理了基金從業(yè)《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》相關(guān)知識(shí)點(diǎn),祝大家順利通過(guò)基金從業(yè)考試!

投資組合管理(風(fēng)險(xiǎn)分散化)

分散風(fēng)險(xiǎn)理論,是20世紀(jì)70年代中期發(fā)展的有關(guān)投資條件的一種理論。

“分散風(fēng)險(xiǎn)理論”其前期代表人物是凱夫斯(R.E.Caves)和斯蒂文斯(G.V.Stevens)。他們從馬科維茨的證券組合理論出發(fā),認(rèn)為對(duì)外直接投資多樣化是分散風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果,因此,證券組合理論的依據(jù)也是該理論的基礎(chǔ)。

凱夫斯認(rèn)為,直接投資中的“水平投資”通過(guò)產(chǎn)品多樣化降低市場(chǎng)不確定,減少產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn);而“垂直投資”是為了避免上游產(chǎn)品和原材料供應(yīng)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。斯蒂文斯認(rèn)為,廠商分散風(fēng)險(xiǎn)的原則和個(gè)人一樣,總要求在一定的預(yù)期報(bào)酬下,力求風(fēng)險(xiǎn)最小化。但個(gè)人投資條件與企業(yè)不一樣,個(gè)人主要投資于金融資產(chǎn),廠商則投資于不動(dòng)產(chǎn),投資于不同國(guó)家和地區(qū)的工廠和設(shè)備。

投資存在風(fēng)險(xiǎn)。股票存在價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),并且每個(gè)股票的價(jià)格波動(dòng)各不相同。債券的收益率會(huì)隨著利率的波動(dòng)而變化,也會(huì)因違約事件或信用等級(jí)變化而變化。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)各不相同的投資工具,投資者可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

在不同的地區(qū)或國(guó)家選取的,那么風(fēng)險(xiǎn)分散化的潛力會(huì)更大。風(fēng)險(xiǎn)分散化也可在不同的資產(chǎn)類(lèi)別之間起作用,因此在投資組合中融入不同類(lèi)別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。例如投資者可以將股票、債券等證券投資與房地產(chǎn)等另類(lèi)投資結(jié)合起來(lái)。

點(diǎn)擊進(jìn)入論壇查看>>

基金從業(yè)直達(dá)秘籍>>

機(jī)考模擬系統(tǒng)

24小時(shí)內(nèi)答疑

疑問(wèn)及時(shí)解決

全真模擬 應(yīng)對(duì)機(jī)考

模擬考場(chǎng)環(huán)境,提前熟悉流程

自動(dòng)判分

系統(tǒng)自動(dòng)批閱顯示得分

點(diǎn)擊購(gòu)課

限時(shí)免費(fèi)資料

  • 報(bào)考指南

    報(bào)考指南

  • 學(xué)習(xí)計(jì)劃

    學(xué)習(xí)計(jì)劃

  • 考試大綱

    考試大綱

  • 高頻考點(diǎn)

    高頻考點(diǎn)

  • 科目特點(diǎn)及備考建議

    科目特點(diǎn)及備考建議

  • 習(xí)題精選

    習(xí)題精選

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - galtzs.cn All Rights Reserved. 北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號(hào)-7 出版物經(jīng)營(yíng)許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)

報(bào)考小助理

備考問(wèn)題
掃碼問(wèn)老師