24周年

財(cái)稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.50 蘋果版本:8.7.50

開發(fā)者：北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限：查看權(quán)限>

APP隱私政策：查看政策>

HD版本上線：點(diǎn)擊下載>

2006年中級(jí)會(huì)計(jì)考試《財(cái)務(wù)管理》答疑匯總（八）

來源: 編輯： 2006/05/11 16:14:24　字體：大 小

　　第五章

　　〔問題〕為什么說“相關(guān)系數(shù)=1，在等比例投資的情況下該組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于兩種證券各自標(biāo)準(zhǔn)差的簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)：

　　〔答復(fù)〕這個(gè)結(jié)論很容易推導(dǎo)得出：

　　假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a，　B的標(biāo)準(zhǔn)差為b　 因?yàn)锳B的相關(guān)系數(shù)為1，所以，AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（0.5×0.5×1.00×a^2＋2×0.5×0.5×1.00×a×b＋0.5×0.5×1.00×b^2）開方＝0.5×（a＋b）＝（a＋b）/2　　 即AB各自的標(biāo)準(zhǔn)差的簡(jiǎn)單算數(shù)平均數(shù)。

　　〔教師提示之二〕

　　〔問題〕為什么說“如果相關(guān)系數(shù)=1，則兩種證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差一定等于兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)：

　　〔答復(fù)〕這個(gè)結(jié)論很容易推導(dǎo)得出：

　　假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a，　B的標(biāo)準(zhǔn)差為b　 A的投資比例為R，B的投資比例為F

　　則：AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（R×R×1.00×a^2＋2×R×F×1.00×a×b＋F×F×1.00×b^2）開方＝|（aR＋bF）　即兩種證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)

　　〔教師提示之一〕

　　〔問題〕如何計(jì)算相關(guān)系數(shù)為“－1”的兩種證券的組合標(biāo)準(zhǔn)差？

　　〔答復(fù)〕

　　假設(shè)A的標(biāo)準(zhǔn)差為a，　B的標(biāo)準(zhǔn)差為b　 A的投資比例為R，B的投資比例為F

　　則：AB組合的標(biāo)準(zhǔn)差＝（R×R×1.00×a^2－2×R×F×1.00×a×b＋F×F×1.00×b^2）開方＝（aR－bF）的絕對(duì)值。

[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13]
回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - galtzs.cn All Rights Reserved.　北京正保會(huì)計(jì)科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959　京ICP備20012371號(hào)-7　出版物經(jīng)營(yíng)許可證　京公網(wǎng)安備 11010802044457號(hào)