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2012年初級會計職稱《初級會計實務》復習:企業(yè)財務管理的內容

來源: 正保會計網校 編輯: 2012/01/16 16:10:04 字體:

 2012年初級會計職稱考試《初級會計實務》復習第十一章:財務管理基礎

  知識點、企業(yè)財務管理的內容

  財務管理的主要內容是投資決策、籌資決策和股利決策。

  (一)投資決策

  投資是以收回現金并取得收益為目的而發(fā)生的現金流出。企業(yè)的投資決策,按不同的標準可以分為以下類型:

  1.項目投資和證券投資

  項目投資是把資金直接投放于生產經營性資產,以便獲取營業(yè)利潤的投資。

  證券投資是把資金投放于金融性資產,以便獲取股利或者利息收入的投資。

  2.長期投資和短期投資

  長期投資是影響所及超過一年的投資。長期投資又稱資本性投資。用于股票和債券的長期投資,在必要時可以出售變現,而較難以改變的是生產經營性的固定資產投資。長期投資有時專指固定資產投資。

  短期投資是影響所及不超過一年的投資,短期投資又稱為流動資產投資或營運資產投資。

  (二)籌資決策

  籌資是籌集資金。籌資決策要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金,包括向誰、在什么時候、籌集多少資金??晒┢髽I(yè)選擇的資金來源有許多,我國習慣上稱“資金渠道”。按不同的標志,它們分為:

  1.權益資金和借入資金

  權益資金是企業(yè)股東提供的資金。它不需要歸還,籌資的風險小,但其期望的報酬率高。

  借入資金是債權人提供的資金。它要按期歸還,有一定的風險,但其要求的報酬率比權益資金低。

  2.長期資金和短期資金

  長期資金是企業(yè)可長期使用的資金,包括權益資金和長期負債。

  短期資金一般是一年內要歸還的短期借款。一般來說,短期資金的籌集應主要解決臨時的資金需要。

  注意:

  籌資中企業(yè)資金的分類:權益資金(股東提供的資金)和債務資金(債權人提供的資金)。所謂資本結構,主要是指權益資金和借入資金的比例關系。一般來說,完全通過權益資金籌資是不明智的,不能得到負債經營的好處;但負債的比例大則風險也大,企業(yè)隨時可能陷入財務危機?;I資決策的一個重要內容就是確定最佳資本結構。

  (三)股利分配決策

  股利分配是在公司賺得的利潤中,有多少作為股利發(fā)放給股東,有多少留在公司作為再投資。

  注意:

  股利分配決策,從另一個角度看也是保留盈余決策,是企業(yè)內部籌資問題。因此,有人認為股利決策屬籌資的范疇,而并非一項獨立的財務管理內容。

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