2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容歸納

　　一、企業(yè)的組織形式

　　典型的形式有三種：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)以及公司制企業(yè)。

　　（一）個(gè)人獨(dú)資企業(yè)

　　概念：由一個(gè)自然人投資，財(cái)產(chǎn)為投資人個(gè)人所有，投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的經(jīng)營實(shí)體。

　　優(yōu)點(diǎn)：

　?。?）創(chuàng)立容易。例如，不需要與他人協(xié)商并取得一致，只需要很少的注冊(cè)資金等；

　?。?）維持個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的固定成本較低

　?。?）不需要交納企業(yè)所得稅。

　　缺點(diǎn)：

　?。?）業(yè)主對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，有時(shí)企業(yè)的損失會(huì)超過業(yè)主最初對(duì)企業(yè)的投資，需要用其他個(gè)人財(cái)產(chǎn)償債；

　?。?）企業(yè)的存續(xù)年限受限于業(yè)主的壽命

　　（3）難以從外部獲得大量資金用于經(jīng)營。

　　（二）合伙企業(yè)

　　合伙企業(yè)是由各合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資，合伙經(jīng)營，共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的營利性組織。

　　股東：兩個(gè)或兩個(gè)以上的自然人，有時(shí)也包括法人或其他組織。

　　合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)類似，只是程度有些區(qū)別。

　　法律責(zé)任：合伙企業(yè)法規(guī)定每個(gè)合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)須承擔(dān)無限、連帶責(zé)任。每個(gè)合伙人都可能因償還企業(yè)債務(wù)而失去其原始投資以外的個(gè)人財(cái)產(chǎn)。如果一個(gè)合伙人沒有能力償還其應(yīng)分擔(dān)的債務(wù)，其他合伙人須承擔(dān)連帶責(zé)任，即有責(zé)任替他償還債務(wù)。

　　法律還規(guī)定合伙人轉(zhuǎn)讓其所有權(quán)時(shí)需要取得其他合伙人的同意，有時(shí)甚至還需要修改合伙協(xié)議，因此其所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓比較困難。

　?。ㄈ┕局破髽I(yè)

　　任何依據(jù)公司法登記的機(jī)構(gòu)都被稱為公司。

　　優(yōu)點(diǎn)：

　　（1）無限存續(xù)。

　?。?）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)。公司的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個(gè)份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，無須經(jīng)過其他股東同意。

　?。?）有限債務(wù)責(zé)任。公司的債務(wù)是法人的債務(wù)，不是所有者的債務(wù)。所有者的債務(wù)責(zé)任以其出資額為限。

　　缺點(diǎn)：

　?。?）雙重課稅。公司作為單獨(dú)的法人，其利潤被征收企業(yè)所得稅，企業(yè)利潤分配給股東后，股東還需交納個(gè)人所得稅。

　?。?）組建公司的成本高。

　?。?）存在代理問題。經(jīng)營者和所有者分開以后，經(jīng)營者成為代理人

　　除非特別指明，本教材討論的財(cái)務(wù)管理均指公司財(cái)務(wù)管理。

　　二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

　　分為：長期投資、長期籌資和營運(yùn)資本管理。

　?。ㄒ唬╅L期投資

　　概念：是指企業(yè)對(duì)經(jīng)營性固定資產(chǎn)的投資。

　　特征：

　　1.投資主體—企業(yè)（現(xiàn)金直接投資于生產(chǎn)性資產(chǎn)，然后用其進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)并獲取現(xiàn)金）

　　2.投資對(duì)象——經(jīng)營性資產(chǎn)

　　經(jīng)營性資產(chǎn)包括建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備、存貨等。

　　金融資產(chǎn)投資的對(duì)象主要是股票、債券、各種衍生金融工具等，習(xí)慣上也稱證券投資。

　　經(jīng)營性資產(chǎn)和證券投資的分析方法不同，前者的核心是凈現(xiàn)值原理，后者的核心是投資組合原則。

　　3.投資目的——獲取經(jīng)營活動(dòng)所需的實(shí)物資源。

　　使用資產(chǎn)、控制經(jīng)營和資產(chǎn)以增加本企業(yè)的價(jià)值。

　　長期投資財(cái)務(wù)問題——現(xiàn)金流量的規(guī)模（期望回收多少現(xiàn)金）、時(shí)間（何時(shí)回收現(xiàn)金）和風(fēng)險(xiǎn)（回收現(xiàn)金的可能性如何）。

　　長期投資現(xiàn)金流量的計(jì)劃和管理過程，稱為資本預(yù)算。

　?。ǘ╅L期籌資

　　要解決的問題：如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時(shí)候、籌集多少資金。

　　特點(diǎn)：

　　1、籌資的主體是企業(yè)

　　2、籌資的對(duì)象是長期資金（包括，權(quán)益資金和長期負(fù)債資金）

　　3、籌資的目的是滿足企業(yè)長期資金需要

　　需求量的確定——應(yīng)根據(jù)長期資金的需求量

　　決策中考慮的問題——資本結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、股利分配

　?。ㄈI運(yùn)資本管理

　　分類：營運(yùn)資本投資和營運(yùn)資本籌資

　　營運(yùn)資本投資管理——制定營運(yùn)資本投資政策，決定分配多少資金用于應(yīng)收賬款和存貨、決定保留多少現(xiàn)金以備支付，以及對(duì)這些資金進(jìn)行日常管理。

　　營運(yùn)資本是周轉(zhuǎn)使用的，以盡可能少的營運(yùn)資本支持同樣的營業(yè)現(xiàn)金流，有利于增加股東財(cái)富。

　　營運(yùn)資本籌資管理——制定營運(yùn)資本籌資政策，決定向誰借入短期資金，借入多少短期資金，是否需要采用賒購融資等。

　　三、財(cái)務(wù)管理的職能

　　職能：決策、計(jì)劃、控制

　　（一）財(cái)務(wù)決策

　　概念：是指有關(guān)投資、籌資和營運(yùn)資本管理的決策。

　　過程：一般可分為四個(gè)階段：

　　1、情報(bào)活動(dòng)。要根據(jù)初步設(shè)想的目標(biāo)收集情報(bào)，找出作決策的依據(jù)。

　　2、設(shè)計(jì)活動(dòng)。要根據(jù)收集到的情報(bào)，以企業(yè)想要解決的問題為目標(biāo)，設(shè)計(jì)出各種可能采取的方案即備選計(jì)劃，并分析評(píng)價(jià)每一方案的得失和利弊。

　　3、抉擇活動(dòng)。要根據(jù)當(dāng)時(shí)的情況和對(duì)未來的預(yù)測(cè)，以及一定的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)方案，并按照一定的準(zhǔn)則選出一個(gè)行動(dòng)方案。

　　4、審查活動(dòng)。在這個(gè)階段里，要根據(jù)實(shí)際發(fā)展進(jìn)程和行動(dòng)方案的比較，評(píng)價(jià)決策的質(zhì)量即主觀符合客觀的程度，以便改進(jìn)后續(xù)決策。

　　事實(shí)上，這四個(gè)階段并不是按順序一次完成的，經(jīng)常需要返回到以前的階段。

　　（二）財(cái)務(wù)計(jì)劃

　　計(jì)劃是預(yù)先決定特定期間里做什么，何時(shí)做、怎樣做和誰去做。

　　分類：長期計(jì)劃和短期計(jì)劃。

　　長期計(jì)劃：長期財(cái)務(wù)計(jì)劃是實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略的工具。（時(shí)間大于一年）

　　包括：編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表；確認(rèn)需要的資金；預(yù)測(cè)可用資金；建立控制資金分配和使用體系；制定修改計(jì)劃的程序；建立激勵(lì)報(bào)酬計(jì)劃。

　　短期財(cái)務(wù)計(jì)劃：是指一年一度的財(cái)務(wù)預(yù)算。

　?。ㄈ┴?cái)務(wù)控制

　　預(yù)算是控制的重要依據(jù)，控制是執(zhí)行預(yù)算的手段，它們組成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)

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