2013注稅《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)學(xué)習(xí)：資金需要量預(yù)測(cè)

　　一、資金需要量預(yù)測(cè)的意義

　?。?）資金需要量預(yù)測(cè)是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)；

　?。?）資金需要量預(yù)測(cè)有助于改善企業(yè)的投資決策。

　　二、資金需要量預(yù)測(cè)的步驟

　?。?）銷(xiāo)售預(yù)測(cè)；

　?。?）估計(jì)需要的資產(chǎn)；

　?。?）估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益；

　?。?）估計(jì)所需要的追加資金需要量，確定外部融資數(shù)額。

　　三、資金需要量預(yù)測(cè)的方法

　?。ㄒ唬╀N(xiāo)售百分比法

　　1.銷(xiāo)售百分比法的概念

　　銷(xiāo)售百分比法是根據(jù)銷(xiāo)售與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)企業(yè)融資需求數(shù)量的一種方法。

　　2.銷(xiāo)售百分比法的假設(shè)前提

　　該方法是建立在收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債與銷(xiāo)售收入之間存在固定比例的前提下。

　　3.預(yù)測(cè)方法

　　（1）編表法；

　　（2）公式法。

　　4.編表法

　?。?）編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

　?。?）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

　　5.公式法

　?。?）公式推導(dǎo)過(guò)程

　?、僮芳淤Y金需要量＝預(yù)計(jì)資產(chǎn)－預(yù)計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益－留存收益增加

　?。剑ɑ谫Y產(chǎn)＋資產(chǎn)增加）－（基期負(fù)債及所有者權(quán)益＋負(fù)債增加）－留存收益增加

　　＝（基期資產(chǎn)－基期負(fù)債及所有者權(quán)益）＋（資產(chǎn)增加－負(fù)債增加）－留存收益增加

　?。?資產(chǎn)增加－負(fù)債增加－留存收益增加

　　②在敏感資產(chǎn)、負(fù)債銷(xiāo)售百分比不變的情況下：

　　資產(chǎn)增加＝銷(xiāo)售額增加×敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比

　　負(fù)債增加＝銷(xiāo)售額增加×敏感負(fù)債項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比

　　③由此可以得出：

　　追加資金需要量＝銷(xiāo)售額增加×敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比－銷(xiāo)售額增加×敏感負(fù)債項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比－留存收益增加

　?、苷砗蟮贸觯?

　　追加資金需要量＝（敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比－敏感負(fù)債項(xiàng)目銷(xiāo)售百分比）×銷(xiāo)售額增加－留存收益增加

　　（二）資金需要量預(yù)測(cè)的回歸分析預(yù)測(cè)法

　　資金需要量的回歸分析預(yù)測(cè)法是假定資金需要量與銷(xiāo)售額之間存在線性關(guān)系，然后根據(jù)歷史資料，用最小二乘法確定回歸直線方程的參數(shù)，利用直線方程預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。