5月28日和6月1日，中行和建行先后公布了2003年年報。年報均顯示，不良貸款率已有所下降，資本充足率也得到提高。部分?jǐn)?shù)據(jù)已經(jīng)達(dá)到中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國銀行、中國建設(shè)銀行公司治理改革與監(jiān)管指引》（簡稱《指引》）考核指標(biāo)。

　　然而，此前，包括非信貸不良資產(chǎn)在內(nèi)的整個不良資產(chǎn)比率一直沒有公開。中行計財部副總經(jīng)理張金梁指出，中行的非信貸資產(chǎn)損失正在評估之中。在建行2003年年報中，超過700億元的非信貸資產(chǎn)損失浮出水面。

　　此外，歷史遺留的沉重包袱依然阻礙他們輕裝上陣。 中行和建行的有關(guān)人士告訴記者，這是因為兩家銀行在2003年都加大了不良資產(chǎn)的核銷力度，當(dāng)期實現(xiàn)的利潤大部分或者幾乎全部用于核銷歷史上形成的不良資產(chǎn)損失所致。未來幾年兩家銀行仍然需要從營業(yè)利潤中提取大量撥備。

　　兩家銀行2003年度的會計報表都是1993年相關(guān)財會法規(guī)編制的。他們都表示，計劃從2004年起執(zhí)行財政部2001年頒布的《金融企業(yè)會計制度》。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，2001年版的《金融企業(yè)會計制度》與1993年版的《金融企業(yè)會計制度》的主要區(qū)別在于資產(chǎn)貶值準(zhǔn)備的提取以及對某些負(fù)債的確認(rèn)。

　　盈利增加凈利潤下降

　　兩家銀行2003年撥備及消化歷史包袱前營業(yè)利潤都比上一年有所增加，但是利潤總額和凈利潤卻不增反降，中行、建行分別是45.87億元和4.11億元，分別比上一年減少49.22億元和38.93億元。

　　這是因為兩家銀行在2003年都加大了不良資產(chǎn)的核銷力度。由于兩家銀行歷史上形成的巨額不良資產(chǎn)需要核銷，而在傳統(tǒng)的財務(wù)會計制度規(guī)定下，國有銀行的不良資產(chǎn)損失準(zhǔn)備嚴(yán)重不足，根本不足以沖銷不良資產(chǎn)，因此，過去幾年中，國有銀行幾乎把全部的利潤都用于消化歷史包袱。銀行業(yè)界人士都認(rèn)為，這種狀況恐怕還要持續(xù)幾年。因此，國有銀行財務(wù)報表中的凈利潤數(shù)字沒有什么意義，而撥備及消化歷史包袱前營業(yè)利潤更能說明當(dāng)前的經(jīng)營業(yè)績。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，建行的損失類貸款的絕大部分已經(jīng)核銷，因此今年建行不會將撥備大幅用于核銷不良貸款損失，而今年中行對于損失類資產(chǎn)全部核銷之后，撥備覆蓋率將會有所下降。

　　2003年中行提取呆賬損失準(zhǔn)備244.55億元之后，實現(xiàn)營業(yè)利潤227.65億元，又消化非信貸資產(chǎn)損失230億元；建行提取呆賬準(zhǔn)備金支出219.97億元之后，實現(xiàn)營業(yè)利潤226.87億元，又減除了歷史形成的非常項目損失222.37億元。提取撥備與核銷損失之后，兩家銀行財務(wù)報表上的凈利潤就變得很小。

　　資本充足率不增反降

　　450億美元的注資后，兩家銀行2003年年報公布的資本充足率不增反降。

　　2002年底，中行的核心資本充足率7.85%，資本充足率8.15%，是惟一一家資本充足率超過8%的國有商業(yè)銀行。但是根據(jù)中行年報公布的數(shù)據(jù)，注資之后，核心資本充足率6.18%，資本充足率6.98%.

　　建行也是如此。2002年末，建行核心資本充足率為5.78%，資本充足率為6.91%.2003年末注資之后，按照監(jiān)管部門規(guī)定遵循更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)計算資本和減項，其中包括扣減未核銷的非信貸資產(chǎn)損失因素，核心資本充足率為5.88%，資本充足率為6.51%.

　　中行行長助理朱民博士指出，中行采取了更加謹(jǐn)慎的會計原則，把原有的資本金全部用來轉(zhuǎn)作不良貸款撥備，準(zhǔn)備用來沖銷巨額不良貸款。

　　中行的年報提示，如果不考慮注資影響，2003年末中行核心資本充足率7.11%，資本充足率7.69%.如果將有關(guān)數(shù)據(jù)按照國家注資前口徑還原，并采用與2002年相同的方法進(jìn)行測算，2003年末，建行的核心資本充足率為5.17%，資本充足率為7.58%.

　　建行的情況也是如此。建行的年報特別指出，該項比率與2002年不具有可比性。

　　按相關(guān)規(guī)定，資本充足率應(yīng)在任何時點上保持8%以上，那么，如何彌補資本金缺口？朱民透露，中行計劃發(fā)行400億-500億元的次級債來補充附屬資本。但是不會一次到位，中行正在和監(jiān)管機構(gòu)溝通，同時仔細(xì)分析和觀察市場，擇機而發(fā)。建行內(nèi)部的一位人士向記者透露，建行也有發(fā)行次級債的計算，但是他不肯向記者透露具體數(shù)字。

　　不良率大幅下降

　　兩份年報最令人滿意的是兩家銀行2003年末的不良貸款比率都在大幅下降。

　　中行的貸款總額20163.61億元，其中不良授信資產(chǎn)3517.14億元，不良資產(chǎn)授信比率16.29%，比2002年末下降7.1個百分點。建行的不良貸款比率為9.12%，比2002年下降6.05個百分點。

　　而之所以出現(xiàn)大幅下降，是因為兩家銀行對不良資產(chǎn)進(jìn)行了大幅核銷。

　　中行全年核銷不良授信669.26億元，建行全年消化歷史遺留的不良資產(chǎn)損失850.45億元，其中信貸損失568.98億元，非信貸損失281.47億元，共比上年多消化549.45億元。

　　此外，兩家銀行2003年不良資產(chǎn)清收工作也頗見成效，去年中行實現(xiàn)現(xiàn)金清收408億元，收回實物資產(chǎn)49億元，處置實物資產(chǎn)96億元；建行處置各類不良資產(chǎn)632.68億元，回收資產(chǎn)494.85億元，其中424.42億元為現(xiàn)金收入。

　　然而，兩家銀行以往披露的都是不良貸款（授信）的數(shù)字，包括非信貸不良資產(chǎn)在內(nèi)的整個不良資產(chǎn)比率一直沒有公開。建行在2003年年報中顯示的超過700億非信貸資產(chǎn)損失也浮出水面已開始引起關(guān)注。

　　目前，兩家銀行都在積極開展不良資產(chǎn)處置工作。中行行長助理朱民透露，中行在今年將對1723.03億元的損失類資產(chǎn)進(jìn)行逐筆核銷，可疑類資產(chǎn)準(zhǔn)備用出售的方式處理。

　　而建行今年也加快了不良資產(chǎn)的處置步伐。建行資產(chǎn)保全部總經(jīng)理楊小陽也向記者透露，建行將對于460億元的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)積極采取措施進(jìn)行處置。

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長夏斌早就指出，資本充足率和不良貸款比率是一枚硬幣的兩面，只有提取了足夠的不良資產(chǎn)撥備之后，資本充足率才變得有意義。在這次注資之前，中行和建行的不良貸款撥備嚴(yán)重不足，中行的撥備是875.76億元，建行的撥備是271.89億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能覆蓋各自4291.73億元和2680.32億元的不良貸款。通過把原來的所有者權(quán)益轉(zhuǎn)作不良貸款撥備，2003年末，中行的不良貸款準(zhǔn)備金余額為2684億元，撥備覆蓋率達(dá)到71.55%；建行的不良貸款撥備余額也達(dá)到790.38億元，撥備覆蓋率40.83%.