比如創(chuàng)投公司出資50%資金到某項(xiàng)目，該項(xiàng)目贏利500萬元，項(xiàng)目公司在繳納33%的所得稅后，利潤(rùn)的一半分到創(chuàng)投公司，創(chuàng)投還需要再繳納一道企業(yè)所得稅，而如果該創(chuàng)投還有50%的資本金出自個(gè)人的話，個(gè)人還要再繳納20%的個(gè)人所得稅。
記者日前了解到，作為國(guó)家扶持創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展的七大配套政策之一，創(chuàng)投稅收優(yōu)惠政策將在本月正式公布。該消息得到了發(fā)改委財(cái)金司金融處副處長(zhǎng)劉健鈞的確認(rèn)。
“國(guó)內(nèi)目前沒有專門針對(duì)創(chuàng)投的稅收優(yōu)惠，出于風(fēng)險(xiǎn)控制和資本逐利需要，大量創(chuàng)投資金沉淀在了中后期成熟項(xiàng)目，政府若想引導(dǎo)更多資金流向小企業(yè)或早期創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的話，出臺(tái)稅收等優(yōu)惠政策就很有必要。”深圳市國(guó)成科技投資有限公司董事總經(jīng)理馬建軍接受記者采訪時(shí)表示。
而據(jù)記者了解，廣受創(chuàng)投業(yè)內(nèi)人士詬病的相關(guān)個(gè)人所得稅政策調(diào)整并未作為此次稅收政策的調(diào)整重點(diǎn)。
思路初定
據(jù)悉，此次稅收優(yōu)惠的基本思路大體有四：一是鼓勵(lì)創(chuàng)投投資于中小科技型企業(yè)；二是對(duì)于創(chuàng)投重復(fù)征稅問題，將在隨后修訂的《內(nèi)外資企業(yè)所得稅法》中做制度上的統(tǒng)籌安排；三是個(gè)人所得稅調(diào)整將不是此次稅收政策的重點(diǎn)內(nèi)容；四是將充分利用科技部關(guān)于現(xiàn)行高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定和管理辦法的成熟制度等。
記者了解到，在今年《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》正式實(shí)施之前，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部和科技部等部門已經(jīng)對(duì)創(chuàng)投稅收優(yōu)惠政策做了先期調(diào)研，并先后在深圳、江蘇和上海等地多次召開了相關(guān)會(huì)議，搜集業(yè)內(nèi)意見。諸多創(chuàng)投人士表示，相比保險(xiǎn)公司、證券機(jī)構(gòu)進(jìn)入創(chuàng)投、設(shè)立政府引導(dǎo)基金等其他六大政策，稅收政策由于更具有適用性必然最早推出。
“稅收優(yōu)惠將鼓勵(lì)創(chuàng)投資金投資早期的中小科技型企業(yè)，這點(diǎn)確定無疑。”劉健鈞表示。
記者多方面了解到，為鼓勵(lì)投資于中小科技型企業(yè)，相關(guān)政策主要包括：?jiǎn)蝹�(gè)投資于早期中小科技型企業(yè)的項(xiàng)目，應(yīng)繳納企業(yè)所得稅額可以減免70%；在項(xiàng)目滿足未上市、進(jìn)行備案登記等條件，同時(shí)創(chuàng)投持有一定期限、投資運(yùn)作及運(yùn)營(yíng)范圍符合規(guī)定的情況下，還可以按照其投資額的一定比例抵免應(yīng)繳納所得稅額，不足抵免的可以無限期向后遞延。
而對(duì)于個(gè)人所得稅重復(fù)征稅問題，由于目前此類個(gè)人投資者還屬于少數(shù)，在此次稅收優(yōu)惠政策中，將不作重點(diǎn)考慮。
另據(jù)了解，在《內(nèi)外資企業(yè)所得稅法》還未正式修訂通過的情況下，創(chuàng)投所面臨的內(nèi)外不同待遇等問題將在此項(xiàng)法律中統(tǒng)籌考慮。而對(duì)于如何認(rèn)定被投項(xiàng)目為中小科技型企業(yè)或早期項(xiàng)目，除了采用相關(guān)的銷售額、人員數(shù)量等指標(biāo)外，將主要采用科技部的相關(guān)辦法。
現(xiàn)行缺陷
在之前深圳舉行的創(chuàng)投配套政策高層論壇上，財(cái)政部稅政司綜合處副處長(zhǎng)許永現(xiàn)曾介紹了國(guó)內(nèi)創(chuàng)投的現(xiàn)行涉稅政策，主要內(nèi)容包括四個(gè)稅種和六個(gè)具體政策。
許永現(xiàn)表示，目前國(guó)內(nèi)創(chuàng)投在稅收方面存在重復(fù)征稅和內(nèi)外資稅收不同等問題，缺乏對(duì)創(chuàng)投的稅收激勵(lì)。而重復(fù)征稅，包括個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅的重復(fù)征收。比如創(chuàng)投公司出資50%資金到某項(xiàng)目，該項(xiàng)目贏利500萬元，項(xiàng)目公司在繳納33%的所得稅后，利潤(rùn)的一半分到創(chuàng)投公司，創(chuàng)投還需要再繳納一道企業(yè)所得稅，而如果該創(chuàng)投還有50%的資本金出自個(gè)人的話，個(gè)人還要再繳納20%的個(gè)人所得稅。
偏差猶存
“我們非常贊同相關(guān)部門出臺(tái)扶持政策推動(dòng)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展，但也應(yīng)該看到，在沒有優(yōu)惠的國(guó)內(nèi)創(chuàng)投20年歷史里，仍然成長(zhǎng)了大批優(yōu)秀的本土創(chuàng)投企業(yè)�！鄙钲谑袆�(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會(huì)副會(huì)長(zhǎng)厲偉接受記者采訪時(shí)表示，不能夸大稅收優(yōu)惠的作用而形成成長(zhǎng)依賴，稅收優(yōu)惠的推動(dòng)作用是非決定性的，最終還是要靠創(chuàng)投本身的業(yè)務(wù)定位、管理運(yùn)營(yíng)能力等。
厲偉認(rèn)為，大量資金進(jìn)入創(chuàng)投領(lǐng)域，一方面是因?yàn)樯鐣?huì)的需要，另一方面則是這個(gè)領(lǐng)域確實(shí)有利可圖。多位創(chuàng)投人士告訴記者，估計(jì)稅收優(yōu)惠并不會(huì)導(dǎo)致大量資金進(jìn)入創(chuàng)投。
一位創(chuàng)投資深人士指出，政府相關(guān)部門設(shè)計(jì)稅收優(yōu)惠的初衷和創(chuàng)投企業(yè)的實(shí)踐可能存在偏差。一方面，發(fā)改委等部門此次出臺(tái)稅收優(yōu)惠主要是為了使更多的資金流向中小高科技企業(yè)，但另一方面，由于早期項(xiàng)目和中小科技型項(xiàng)目的高風(fēng)險(xiǎn)性，加上目前創(chuàng)投進(jìn)入的成功案例還較少，因此存在創(chuàng)投向中后期項(xiàng)目“扎堆”的現(xiàn)象。
有創(chuàng)投人士戲言：“早期項(xiàng)目一個(gè)項(xiàng)目要找多個(gè)創(chuàng)投，中后期項(xiàng)目是多個(gè)創(chuàng)投爭(zhēng)搶一個(gè)項(xiàng)目，于是早期項(xiàng)目大量創(chuàng)投不做，中后期項(xiàng)目大量創(chuàng)投爭(zhēng)得你死我活”。
更值得關(guān)注的是，現(xiàn)行的個(gè)人所得稅政策客觀上也對(duì)這種偏差的出現(xiàn)起到了推波助瀾的作用�，F(xiàn)行個(gè)人所得稅政策規(guī)定，項(xiàng)目未上市的股權(quán)轉(zhuǎn)讓要繳納20%的個(gè)人所得稅，而上市后轉(zhuǎn)讓卻可以免繳。
有創(chuàng)投人士對(duì)此指出，相關(guān)部門此次雖然為創(chuàng)投行業(yè)的稅收開了“小灶”，但由于存在與創(chuàng)投實(shí)踐的偏差，因此還需要政府綜合考量。
現(xiàn)行創(chuàng)投稅收政策
四個(gè)稅種分別是個(gè)人所得稅、營(yíng)業(yè)稅、印花稅和企業(yè)所得稅。如個(gè)人從投資的創(chuàng)投企業(yè)取得的股息、利息和紅利要繳納20%的個(gè)人所得稅；創(chuàng)投企業(yè)要對(duì)其從事的管理、咨詢服務(wù)繳納5.5%的營(yíng)業(yè)稅城建稅和附加費(fèi)；創(chuàng)投企業(yè)要繳納借款合同萬分之零點(diǎn)五、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移合同萬分之五的印花稅；創(chuàng)投股權(quán)轉(zhuǎn)讓要繳納企業(yè)所得稅等。
六大政策主要內(nèi)容包括：從事高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的企業(yè)，從其成立起5年內(nèi)廣告費(fèi)可以實(shí)行稅前據(jù)實(shí)列支；外商投資的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，明確不屬于生產(chǎn)性的外商投資企業(yè)，不享受兩免三半的法定減免稅；非法人的外資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，可選擇投資者分別交納所得稅或者股東組成的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)統(tǒng)一繳納所得稅；外籍人員從外商投資企業(yè)中獲得的股息紅利免征個(gè)人所得稅；年終獎(jiǎng)/12，分配到每月按照工薪征收個(gè)人所得稅等等。
