建行再獲稅收優(yōu)惠
這一優(yōu)惠恰巧能解釋花旗等國(guó)際大投行的質(zhì)疑,但實(shí)質(zhì)是國(guó)家財(cái)政將利益輸送給外資股東。
建行(939.HK)再次獲得國(guó)稅總局的稅收優(yōu)惠,分析人士推算,這使得建行在2005年少納稅約30多億元。
這份《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于核定中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司計(jì)稅工資稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知》指出,2005年度,建行計(jì)稅工資按166.55億元的限額在企業(yè)所得稅前據(jù)實(shí)扣除,超過(guò)限額部分不得在稅前扣除。
值得關(guān)注的是,這份文件發(fā)布的時(shí)間是2006年3月30日。而建行在4月6日公布香港上市后的首份年報(bào)中,很可能已經(jīng)將這部分稅收優(yōu)惠體現(xiàn)了。
這一優(yōu)惠恰巧能夠解釋一些國(guó)際大投行的質(zhì)疑。4月7日,針對(duì)建行2005年度業(yè)績(jī)報(bào)告,花旗、美林和高盛3家國(guó)際投資銀行的研究報(bào)告均稱(chēng)其透明度欠佳,指出建行應(yīng)該還享受著稅收方面的優(yōu)惠。
記者獲知,上述稅收優(yōu)惠不僅給2005年建行的業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響,這份文件還規(guī)定,從2006年起,該公司以上一年度計(jì)稅工資稅前扣除限額為基數(shù),按照工資總額增長(zhǎng)低于經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)(包括利潤(rùn)增長(zhǎng)和所得稅增長(zhǎng))、工資總額增長(zhǎng)低于勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)幅度的原則,確定當(dāng)年工資稅前扣除限額。
這就意味著建行從2006年開(kāi)始,每年將享受不少于30億元的稅收優(yōu)惠。
早前的2006年2月,財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局也對(duì)交通銀行(3328.HK)發(fā)布類(lèi)似《計(jì)稅工資稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)問(wèn)題的通知》稱(chēng):從2005年開(kāi)始,交通銀行每年將得到超過(guò)33億元的稅前工資扣除,超過(guò)部分不得在稅前扣除。
所得稅差異
4月6日,建行年報(bào)稱(chēng)其2005年凈利潤(rùn)小幅下降的原因,是其重組相關(guān)的稅收優(yōu)惠于去年6月30日期滿(mǎn),導(dǎo)致去年的所得稅有所上升。但花旗銀行通過(guò)其計(jì)算發(fā)現(xiàn),建行去年下半年的實(shí)際稅率只有20.6%,遠(yuǎn)低于國(guó)家法定的33%,由此推測(cè)建行應(yīng)該還享有國(guó)家的某些稅收優(yōu)惠。
根據(jù)公開(kāi)資料,2005年建行的稅前利潤(rùn)為553.64億元,所得稅支出為82.68億元,而2005年上半年的稅前利潤(rùn)為317.43億元,所得稅為33.94億元,計(jì)算出2005年下半年稅前利潤(rùn)為236.21億元,所得稅為48.74億元。
按照33%的稅率計(jì)算,扣除稅法方面的差異,建行下半年應(yīng)納77.95億元,與建行實(shí)際的所得稅支出有近30億元的差距。
而本次國(guó)稅總局給與建行的工資扣除額為166.55億元,根據(jù)所得的稅收方面的減少,推算工資扣除額提高幅度超過(guò)一半,優(yōu)惠之前建行可以在稅前進(jìn)行抵扣的工資不超過(guò)80億元。
此前,同樣已在香港上市的交通銀行也獲得類(lèi)似的稅收優(yōu)惠,其2005年度計(jì)稅工資稅前扣除總額為33.15億元,這個(gè)額度差不多是優(yōu)惠前稅前抵扣工資的一倍。
財(cái)政為銀行改革買(mǎi)單
從今年開(kāi)始,正在進(jìn)行改革的多個(gè)銀行均獲得稅收方面的優(yōu)惠,此前,中國(guó)銀行獲得資產(chǎn)評(píng)估增值方面的稅收減免,農(nóng)業(yè)銀行對(duì)于2000年前的應(yīng)收未收利息進(jìn)行稅前抵扣的期限進(jìn)行了延長(zhǎng)。
出臺(tái)政策之密集雖體現(xiàn)國(guó)家對(duì)于銀行改革的支持和決心,但是一個(gè)問(wèn)題是,這些銀行都應(yīng)該得到財(cái)政方面的支持嗎?
股改前,這些銀行都是國(guó)有獨(dú)資,由于上繳利潤(rùn)和稅收都是財(cái)政收入,可以進(jìn)行某種程度的調(diào)節(jié),但是如今這些銀行中不僅有些已經(jīng)引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者,有的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了上市,持股結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多元化,那么財(cái)政再給予稅收優(yōu)惠,就無(wú)異于國(guó)有股東在替其他股東買(mǎi)單。
一家國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)本刊評(píng)論說(shuō):“很多銀行是股改之前的歷史問(wèn)題清理,有的是國(guó)撥資本金未能及時(shí)到賬,有的是承擔(dān)了很多政策性貸款導(dǎo)致的虧損,這些問(wèn)題大都通過(guò)不良貸款的剝離和稅收優(yōu)惠進(jìn)行解決。而一旦股改完成,這種政策就很難有了,F(xiàn)在這樣優(yōu)惠等于是國(guó)家拿錢(qián)為其買(mǎi)單!
目前,交通銀行和建設(shè)銀行已于去年成功登陸香港資本市場(chǎng),中國(guó)銀行預(yù)計(jì)在今年上半年實(shí)現(xiàn)上市。
而正在籌劃上市的還有工行和農(nóng)行,前者已經(jīng)與高盛、運(yùn)通及德國(guó)安聯(lián)保險(xiǎn)簽訂了38.7億美元的協(xié)議,出售其10%股權(quán)給三名策略股東,并籌劃在年底前實(shí)現(xiàn)上市。