進入2009年，以提高出口退稅率、增值稅轉型和房地產行業(yè)減稅為主體的稅收新政在全國范圍內施行。業(yè)內人士認為，結構性減稅已經成為我國新一輪稅制改革的方向，在企業(yè)負擔逐步減輕的情況下，2009年上市公司業(yè)績有望得到釋放。
上調退稅率穩(wěn)定出口
2008年12月30日，財政部、國家稅務總局發(fā)出通知，從2009年1月1日起提高553種技術含量和附加值高的機電產品出口退稅率。
本次調整目錄顯示，不同產品的退稅率提高幅度并不一樣：如航空慣性導航儀、陀螺儀以及離子射線監(jiān)測儀、核反應堆等產品的出口退稅率從13%和14%，調整到了17%；摩托車、縫紉機和半導體的產品出口退稅率由11%和13%提高到了14%；一系列集裝箱等產品的出口退稅率提高幅度不大，大約1%。
光大證券邱世梁認為，“此次提高了部分技術含量和附加值高的機電產品退稅率，而此前政府的重點放在了一些勞動密集型的產品出口退稅率提高上。可見，現(xiàn)在部分高附加值產品的出口也是政策希望更多鼓勵的。”
邱世梁表示，經過數(shù)輪調整，一些產品的出口退稅率已達到了17%，這基本是最高的出口退稅率了，“而部分產品的出口退稅率還在13%和14%左右，還有提升空間。”但他也提醒，不同的出口退稅率意味著國家有一些很明確的調控目標，提高退稅率肯定會對重點出口企業(yè)更有利。
據東方證券測算，本次出口退稅率調整后，萬向錢潮、中集集團、標準股份等公司將會受益。聯(lián)合證券則認為，出口退稅政策可能會加劇行業(yè)競爭，存貨高的子行業(yè)如機床的競爭壓力會更大。
潤暉投資鄭賢玲告訴記者，目前國內機械行業(yè)上市公司主要在做三件事：一是消耗庫存(工程機械和卡車企業(yè)已有3個月的時間基本上沒有正常生產)；二是壓縮成本，包括已經開工的項目建設也部分暫停；三是跟蹤市場。因為企業(yè)不可能完全沒有庫存，所以銷售人員在各地調研市場，了解當?shù)氐慕ㄔO項目，對市場真實需求進行預測。
機電產品積極向外
2008年以來，為應對外部需求縮減，財稅部門已經先后三次調高紡織、服裝、輕工和部分機電產品的出口退稅率。其中，在12月1日上調的3770項商品中，部分機電產品的退稅率已經達到14%。
根據海關總署的數(shù)據，在2008年1-11月中國整體出口負增長的大背景下，機電產品的出口仍保持20%的增長速度。
“目前看來紡織服裝和低技術含量的勞動密集型產品，在外需大幅下降的環(huán)境下，受到沖擊很難提振。但是機電產品利潤空間大，目前受到沖擊還沒有完全顯現(xiàn)，政府也想保住一些優(yōu)秀的企業(yè)，提高機電產品出口退稅率是有必要的。”國家發(fā)改委對外經濟研究所的一位專家表示。此外，上調出口退稅率最直接的效果則是緩解企業(yè)資金困難。
事實上，機電產品是拉動今年中國出口的重要力量。“中國的機電產品總體來說，相對檔次低，在發(fā)展中國家有很好的市場，這也反映今年以來中國對東盟等發(fā)展中地區(qū)的出口依然是高速增長態(tài)勢。”邱世梁說。
在2008年10月份的第104屆廣交會上，盡管歐盟、中東和美國仍是機電產品成交的重點市場，但是從增幅來看，對東盟、巴西、南非的成交額增長顯著，分別增長38.4%、96.3%和29.2%；而這些訂單將在2009年上半年起到關鍵作用。
以工業(yè)用縫紉機為例，全球工業(yè)縫紉機年需求600萬-650萬臺，其中60%集中在中國，其他分布在巴爾干地區(qū)、拉美、中東、非洲和亞洲其他發(fā)展中國家。這種情況在機電產品中非常普遍。
另一方面，外界認為，除了出口退稅率上調，中國政府目前積極與新興市場國家和地區(qū)簽署自由貿易協(xié)定，也為機電產品今后更多地向這些地區(qū)出口提供了更好的條件。
鄭賢玲認為，受前期“非真實需求”擴張的影響，在未來一段時間內，國內機電產品的購買力表現(xiàn)會比較謹慎。而中國的大量產能仍然需要國際市場來消化。所以，盡管提高出口退稅率短期不會有太多的效果，但這樣的調整政策對中國機電制造業(yè)提升國際競爭力是有利的。
增值稅轉型鼓勵投資
今年1月1日起，試點數(shù)年的增值稅轉型改革在全國所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實施。在維持現(xiàn)行增值稅稅率不變的前提下，允許全國范圍內的所有增值稅一般納稅人抵扣其新購進設備所含的進項稅額，未抵扣完的進項稅額結轉下期繼續(xù)抵扣。
同時，作為轉型改革的配套措施，將相應取消進口設備增值稅免稅政策和外商投資企業(yè)采購國產設備增值稅退稅政策，將小規(guī)模納稅人征收率統(tǒng)一調低至3%，將礦產品增值稅稅率由13%恢復到17%。
財政部稅政司副司長鄭建新就曾表示，增值稅改革以后，企業(yè)購進設備所含的增值稅可以抵扣，全國大概可以減輕納稅人負擔1230多億元。
業(yè)內人士指出，增值稅轉型對于各個行業(yè)的影響不一，對存在增值稅銷項、且新購置設備較多的行業(yè)優(yōu)惠較多。通過《中國固定資產投資統(tǒng)計年鑒》中各個行業(yè)的新購置工器具設備數(shù)據，按照不同行業(yè)的增值稅稅率來計算增值稅轉型帶來的稅收優(yōu)惠可以發(fā)現(xiàn)，橡膠制品業(yè)、印刷業(yè)、木材加工及其制品業(yè)、金屬制品業(yè)、食品制造業(yè)、紡織業(yè)、家具業(yè)、電力、熱力的生產和供應業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)等產業(yè)受益最為明顯。
鄭建新也表示，隨著增值稅轉型改革推開，將繼續(xù)擴大增值稅征收范圍，營業(yè)稅也將納入增值稅征收范圍，同時還將抓緊開展增值稅立法工作。
房地產新政效果待觀察
對于備受關注的房地產新政細則，財政部、國稅總局于去年底下發(fā)通知稱，二手房營業(yè)稅新的執(zhí)行標準將從2009年元旦起實施。
二手房營業(yè)稅新政包括：個人購買不足2年的非普通住房對外銷售的，全額征收營業(yè)稅；個人購買超過2年(含2年)的非普通住房或者不足2年的普通住房對外銷售的，按照其銷售收入減去購買房屋的價款后的差額征收營業(yè)稅；個人購買超過2年(含2年)的普通住房對外銷售的，免征營業(yè)稅。通知規(guī)定，樓市新政執(zhí)行時間一年，自2009年1月1日至12月31日。
據悉，營業(yè)稅稅率占到了房屋總價的5.5%，在二手房交易費用中所占份額最大。業(yè)內人士表示，相信二手房營業(yè)稅執(zhí)行細則出臺后，低迷的二手房交易情況會有明顯改善。
與此同時，2008年12月31日，溫家寶總理簽署國務院第546號令，自2009年1月1日起廢止1951年8月8日政務院公布的《城市房地產稅暫行條例》。自2009年1月1日起，外商投資企業(yè)、外國企業(yè)和組織以及外籍個人，依照《中華人民共和國房產稅暫行條例》繳納房產稅。
目前，城市房地產稅依照房屋折余價值按年計征，稅率為1.2%，占房屋投資成本比重不大。盡管如此，這一措施或預示著國務院將進一步放松外資投資房地產的限制，將促進外資投資收購物業(yè)。
21世紀不動產最新報告指出，從趨勢上看，2009年我國樓市仍將是調整中的一年，不過隨著寬松貨幣政策的實施，困擾開發(fā)企業(yè)一年多的資金問題將有好轉。同時，在政府保障房投資的帶動下，房地產投資也將回暖。而多數(shù)明智的開發(fā)商將主動適應市場變化，合理定價，盡快消化高庫存和回籠資金，以便在經濟周期的底部整合土地等各種要素資源。
總體來看，以結構性減稅為主線的稅收改革正在2009年全面鋪開，中國社科院財貿所副所長高培勇認為，結構性減稅所實行的是小幅度、小劑量的稅負水平削減，意在從量上削減稅負水平。其主要目的是拉動消費與投資，特別是擴大最終的消費需求，而不是著眼于一般意義上的社會總需求的增加。
展望未來，高培勇建議，應逐步增加直接稅并相應減少間接稅在整個稅收收入中的比重，盡快開征財產稅并結束財產保有層面的無稅狀態(tài)，實行綜合與分類相結合的個人所得稅制，完善出口退稅制度等。
