證券投資基金法增加稅收規(guī)定

　　2012年12月28日修訂通過(guò)的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱證券投資基金法）將于2013年6月1日起施行。證券投資基金法新增第八條規(guī)定：基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國(guó)家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳。日前，證券投資基金法起草工作組組長(zhǎng)、立法專家朱少平分析該法律規(guī)定時(shí)指出，基金只是一種信托財(cái)產(chǎn)，不是一種經(jīng)濟(jì)組織，故對(duì)基金本身不能作為經(jīng)營(yíng)主體征收相關(guān)稅收，但作為一種投資方式，基金連接投資環(huán)節(jié)內(nèi)的多個(gè)主體，在此過(guò)程中也涉及多方面的稅收，因此十分有必要在證券投資基金法中對(duì)此加以規(guī)定。

　　朱少平表示，投資基金是一種集合投資方式，在基金投資方式中，投資者是基金的出資人，運(yùn)作者是基金管理人與托管人，基金本質(zhì)上僅為一筆信托財(cái)產(chǎn)，基金自身不是經(jīng)營(yíng)主體，從而也不是納稅主體。“更為通俗形象地說(shuō)，基金這種"組織"并不是經(jīng)營(yíng)主體，它只是一堆財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)本身就像我們一般自然人持有的資金一樣，自然人擁有多少錢都不需要繳稅，但他拿這個(gè)錢去從事某種投資或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就要作為投資經(jīng)營(yíng)主體去繳稅。由于基金的財(cái)產(chǎn)是由管理人拿去投資的，而且投資的收益又要分配給投資人即持有人，因而就基金這個(gè)"組織"來(lái)說(shuō)，它的納稅應(yīng)為"零".”朱少平說(shuō)。

　　“基金是一種投資方式，它連接了這個(gè)環(huán)節(jié)的多種主體，從而在此過(guò)程中涉及多方面的稅收，這些稅收要由投資環(huán)節(jié)中的不同主體依據(jù)法律自行或者代為繳納。”朱少平指出，目前基金投資環(huán)節(jié)主要涉及六個(gè)方面的稅收：

　　一是投資者購(gòu)買基金份額的稅收。投資者購(gòu)買基金份額，是一種投資行為，依據(jù)法律這種行為應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅，但目前國(guó)家對(duì)公募基金購(gòu)買基金行為應(yīng)繳納的營(yíng)業(yè)稅予以免征，假設(shè)對(duì)于私募基金也予以免征，表明國(guó)家對(duì)這種投資行為是一種支持。即使以后對(duì)這種行為恢復(fù)征稅，也應(yīng)由投資者在購(gòu)買基金份額時(shí)繳納，而且是在基金成立前繳納，它與基金本身無(wú)關(guān)。

　　二是基金投資所得收益的稅收。對(duì)于這種收益是要依法征收所得稅的，但對(duì)于這種所得的征稅最終應(yīng)由投資者承擔(dān)，而投資者享有這種收益要在基金分配以后，故對(duì)這部分稅收也是在基金將收益分配給投資者以后，由投資者自行繳納，這種納稅也是在基金之外進(jìn)行的。

　　三是基金管理人收益的稅收�；�金管理人從事基金管理，要從基金取得管理費(fèi)或投資收益分成（私募基金管理人的報(bào)酬更多地來(lái)源于提成），這種管理費(fèi)與收益提成是管理人的經(jīng)營(yíng)所得，應(yīng)由基金管理機(jī)構(gòu)自行繳納，與基金本身無(wú)關(guān)。

　　四是基金托管人收費(fèi)的稅收�；�金托管人從事基金托管既要對(duì)其資金進(jìn)行保管，又要對(duì)管理人的投資活動(dòng)進(jìn)行必要的監(jiān)督，故對(duì)這種業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)收取費(fèi)用，這種費(fèi)用對(duì)托管人來(lái)說(shuō)也是一種經(jīng)營(yíng)所得，應(yīng)當(dāng)依法納稅，但這種所得的納稅也應(yīng)由托管人自行繳納，同樣與基金本身的納稅無(wú)關(guān)。

　　五是基金從事一級(jí)或者二級(jí)市場(chǎng)證券交易的稅收�；�金從事證券投資或在一級(jí)市場(chǎng)買入股權(quán)，在二級(jí)市場(chǎng)賣出時(shí)應(yīng)當(dāng)依法繳納印花稅，這種稅收的納稅主體應(yīng)當(dāng)是基金本身，但由于基金只屬于財(cái)產(chǎn)，無(wú)行為能力，故對(duì)這種稅收應(yīng)由基金管理人從基金財(cái)產(chǎn)中提取資金代為繳納。

　　六是基金投資于未上市股權(quán)或其他標(biāo)的所獲取增值，如果對(duì)這種增值不等上市而予轉(zhuǎn)讓獲得收益即屬于資本利得。這種資本利得也需要依法納稅，其操作同樣是由基金管理人從基金財(cái)產(chǎn)中提出相應(yīng)數(shù)額代為繳納。

　　“從以上方面可以看出，基金的投資經(jīng)營(yíng)涉及多方面稅收問(wèn)題，對(duì)于這些稅收不是不繳，而是分別由相關(guān)主體自行繳納或者由基金管理人代為繳納。”朱少平向記者表示，證券投資基金法對(duì)基金涉及的稅收內(nèi)容作出規(guī)定是十分必要的，其理由有三個(gè)方面：第一，在證券投資基金法中對(duì)基金的稅收問(wèn)題作出規(guī)定能使所有人都了解，基金本身是不需要納稅的，但這并不意味對(duì)這種投資行為不征稅，而是對(duì)這類稅收要分別由相關(guān)主體自行繳納或者由基金管理人代為繳納。第二，作出這樣的規(guī)定是要告訴大家，從事基金投資要由各種不同的主體依據(jù)相關(guān)法律自行或代為履行納稅義務(wù)。這等于提醒相關(guān)主體在利用基金這一方式投資時(shí)，不要忘了履行自己的法定義務(wù)。第三，這種規(guī)定與稅法并不矛盾，因?yàn)樗�并不改變相關(guān)稅法的內(nèi)容，只不過(guò)是將稅法的相關(guān)內(nèi)容在此作出必要的宣釋并與其進(jìn)行必要的銜接。