對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的稅收籌劃——商品的進(jìn)出口業(yè)務(wù)和貿(mào)易基地公司

　　當(dāng)跨國(guó)公司在不同管轄區(qū)進(jìn)行較大規(guī)模的貿(mào)易活動(dòng)時(shí)，通過(guò)發(fā)揮居間貿(mào)易基地公司的中介作用，集中進(jìn)出口業(yè)務(wù)，是一項(xiàng)重要的決策。從稅收的角度分析，跨國(guó)公司外貿(mào)業(yè)務(wù)集中化的優(yōu)勢(shì)，就在于通過(guò)基地公司可以將集團(tuán)的貿(mào)易利潤(rùn)重新分配，即將利潤(rùn)從高稅管轄區(qū)轉(zhuǎn)移到稅收負(fù)擔(dān)較低的國(guó)家。

　　在這個(gè)過(guò)程中存在著一個(gè)利潤(rùn)再分配的機(jī)制問(wèn)題，這里最重要的因素是貿(mào)易基地公司所在管轄區(qū)能向進(jìn)出口的中介業(yè)務(wù)提供優(yōu)惠政策。

　　進(jìn)出口基地公司可以按其專(zhuān)業(yè)化分為兩種活動(dòng)類(lèi)型：

　?。?）將跨國(guó)公司生產(chǎn)集團(tuán)的產(chǎn)品銷(xiāo)售給地區(qū)銷(xiāo)售子公司或其他子公司，即制成品、半成品和成套組件的最終消費(fèi)者。

　　（2）從獨(dú)立生產(chǎn)企業(yè)（供應(yīng)商）采購(gòu)原材料、成套組件、半成品、制成品，用于今后集團(tuán)聯(lián)合公司之間的重新分配。

　　1.銷(xiāo)售基地公司

　　銷(xiāo)售基地公司從內(nèi)部企業(yè)中的生產(chǎn)企業(yè)取得制成品，通過(guò)跨國(guó)公司自己的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)向不同國(guó)家的消費(fèi)者銷(xiāo)售，抑或在其他生產(chǎn)子公司之間進(jìn)行半成品和成套組件的分配。基地公司的作用是實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司內(nèi)部企業(yè)銷(xiāo)售渠道的最佳組合?？鐕?guó)銷(xiāo)售公司對(duì)商品進(jìn)行有利于下層子公司的重新分配，并匯總來(lái)自地方產(chǎn)品消費(fèi)公司的貿(mào)易利潤(rùn)，因?yàn)樯唐吩诩瘓F(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的流動(dòng)是建立在商業(yè)基礎(chǔ)上的。以后，銷(xiāo)售利潤(rùn)集中在銷(xiāo)售基地公司的銀行帳目中，有可能劃拔回生產(chǎn)企業(yè)，也可能對(duì)跨國(guó)集團(tuán)再投資。銷(xiāo)售基地公司的所得實(shí)際上是離岸的，因?yàn)榻M織結(jié)構(gòu)鏈條上的所有成員公司位于其他不同的管轄區(qū)。正是離岸業(yè)務(wù)使銷(xiāo)售基地公司在管轄區(qū)內(nèi)繳納最少的稅收，在不加重稅收負(fù)擔(dān)的情況下，聚集跨國(guó)集團(tuán)的利潤(rùn)。

　　內(nèi)部企業(yè)結(jié)構(gòu)體系中的銷(xiāo)售公司不僅是集中跨國(guó)公司銷(xiāo)售活動(dòng)以及將生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品向位于不同國(guó)家的地方貿(mào)易公司進(jìn)行分配的中介體，而且也可以直接將產(chǎn)品銷(xiāo)售給最終消費(fèi)者，其中既包括外國(guó)公司，也包括公司所在國(guó)的消費(fèi)者。

　　為了避免稅務(wù)部門(mén)和其他政府監(jiān)督部門(mén)的嫌疑，中介銷(xiāo)售公司必須在所在國(guó)設(shè)有具體的辦公室和辦公人員，因?yàn)閮H僅紙面上的公司會(huì)招致嫌疑，可能被認(rèn)為公司的建立僅僅是為了避稅。假象的銷(xiāo)售公司可能會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)部門(mén)特別的控制。

　　籌劃中的銷(xiāo)售基地公司業(yè)務(wù)應(yīng)該考慮到如何避免法律性的雙重征稅，即在出口業(yè)務(wù)中要按照“出口商不跨越國(guó)界出口”的原則，或者“在外國(guó)有限活動(dòng)”的原則。稅收籌劃的重點(diǎn)是避免在進(jìn)口國(guó)境內(nèi)構(gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)、只有在這種情況下，銷(xiāo)售基地公司的貿(mào)易利潤(rùn)才可以避免外國(guó)的稅收，而在自己的管轄區(qū)又由于利潤(rùn)產(chǎn)生的離岸性，可以低稅率納稅。

　　2.采購(gòu)基地公司

　　采購(gòu)基地公司的主要業(yè)務(wù)，是在直接生產(chǎn)企業(yè)所在地批發(fā)采購(gòu)跨國(guó)公司需要的產(chǎn)品。這類(lèi)采購(gòu)基地公司向獨(dú)立的地方生產(chǎn)企業(yè)發(fā)出訂貨單，并將購(gòu)得的商品再在整個(gè)跨國(guó)公司內(nèi)部體系中分配。采購(gòu)基地公司不僅采購(gòu)制成品，而且還采購(gòu)原材料、半成品和成套組件，用于跨國(guó)公司生產(chǎn)企業(yè)的進(jìn)一步加工。

　　采購(gòu)基地公司選址的對(duì)象往往是那些靠近地方獨(dú)立生產(chǎn)企業(yè)的避稅地或離岸管轄區(qū)。靠近和了解當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)是選址不可缺少的條件，在這種情況下，公司不能是虛設(shè)的，而是真實(shí)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)體。香港的進(jìn)出口公司便是這種地區(qū)性采購(gòu)基地公司的典型。這些采購(gòu)基地公司向國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)企業(yè)（其中包括不少小企業(yè)）訂貨，爾后將中國(guó)的產(chǎn)品向發(fā)達(dá)國(guó)家再出口。

　　采購(gòu)基地公司是在與地方獨(dú)立生產(chǎn)企業(yè)訂立合同的條件下工作的，從稅收角度分析，一個(gè)重要的事實(shí)是基地公司可以在完全合法的基礎(chǔ)上較大幅度地提高再出口產(chǎn)品的原先價(jià)格。例如，在東南亞地區(qū)的菲律賓、印度尼西亞、馬來(lái)西亞，低廉的生產(chǎn)成本使獨(dú)立生產(chǎn)企業(yè)的最初價(jià)格很低。以后，采購(gòu)基地公司在再出口時(shí)將價(jià)格提高到國(guó)際市場(chǎng)水平，兩者的差額作為利潤(rùn)留在基地公司的管轄區(qū)內(nèi)，并繳納很低的稅收（又表現(xiàn)為基地公司的離岸業(yè)務(wù)和優(yōu)惠的稅收政策）。

　　內(nèi)部企業(yè)貿(mào)易體系中最重要的機(jī)制是轉(zhuǎn)讓定價(jià)。正是轉(zhuǎn)讓定價(jià)促成了跨國(guó)集團(tuán)的利潤(rùn)再分配，成為跨國(guó)公司內(nèi)聯(lián)合公司之間所有交易的基礎(chǔ)。下面我們將詳細(xì)分析貿(mào)易基地公司積極運(yùn)用的轉(zhuǎn)讓定價(jià)。

　　3.基地公司的轉(zhuǎn)讓價(jià)格轉(zhuǎn)讓價(jià)格（transfer price）又稱(chēng)為劃撥價(jià)格，從最簡(jiǎn)單、最概略的意義上說(shuō)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格是指在跨國(guó)公司內(nèi)部，總公司和分公司、母公司與子公司、子公司與子公司之間相互進(jìn)行的出口和采購(gòu)商品、勞務(wù)時(shí)以及其他經(jīng)營(yíng)資源內(nèi)部轉(zhuǎn)讓所規(guī)定的價(jià)格。

　　轉(zhuǎn)讓價(jià)格給予公司聯(lián)合集團(tuán)內(nèi)部商品流通的所有過(guò)程一種商業(yè)特征。在這個(gè)流通過(guò)程中，跨國(guó)集團(tuán)內(nèi)所有公司之間的商品和勞務(wù)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，都是在轉(zhuǎn)讓價(jià)格核算的基礎(chǔ)上反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的。轉(zhuǎn)讓價(jià)格的取名有因，因?yàn)樗诳鐕?guó)公司內(nèi)母子公司和子公司之間商品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓中起到了中介作用。

　　眾所周知，在現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易中，跨國(guó)公司的內(nèi)部企業(yè)交易占有很大比例。這種聯(lián)合集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的交易帶有有別于傳統(tǒng)貿(mào)易的特征。例如，90年代初，美國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的三分之一是在跨國(guó)公司母子公司或分公司之間完成的；歐盟國(guó)家與日本一半以上的貿(mào)易，歐盟與美國(guó)40％的對(duì)外貿(mào)易，日本與美國(guó)80％的對(duì)外貿(mào)易，都是在跨國(guó)公司的內(nèi)部企業(yè)之間完成的。上述跨國(guó)公司的內(nèi)部交易都是按轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行的。

　　轉(zhuǎn)讓定價(jià)制度包含以下一些功能：（1）為實(shí)施公司管理領(lǐng)域中的決策進(jìn)行信息的交換，而決策的目標(biāo)是提高集團(tuán)內(nèi)經(jīng)營(yíng)單位的經(jīng)營(yíng)效益；（2）評(píng)估內(nèi)部企業(yè)結(jié)構(gòu)中每一家公司的業(yè)績(jī)，以及該公司工作的適應(yīng)性和效率；（3）完成公司的全球和地區(qū)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

　　轉(zhuǎn)讓定價(jià)不僅是跨國(guó)公司價(jià)格戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，而且也是達(dá)到公司其他一些戰(zhàn)略目的的手段。其中包括：

　　1.通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)使整個(gè)公司稅收（利潤(rùn)所得稅或關(guān)稅）最小化

　?。?）通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，調(diào)整總公司與子公司之間、子公司相互之間的利潤(rùn)分配，以便利用各國(guó)公司所得稅的差異，減少公司整體的稅額。如果母國(guó)政府征收“差額稅”（balancing tax），這種稅是母國(guó)政府對(duì)跨國(guó)公司母公司所接收的海外利潤(rùn)匯款所征收的一種特別稅，那么，跨國(guó)公司通過(guò)在有關(guān)國(guó)家之間改變利潤(rùn)分配所得到的任何“橫向”利益，都可能會(huì)被在母國(guó)內(nèi)部實(shí)行的這類(lèi)“縱向”措施所抵消。對(duì)此，跨國(guó)公司普遍采用的相應(yīng)反措施，是運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)把利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到設(shè)在母國(guó)境外的低稅區(qū)或免稅區(qū)的控股公司。這類(lèi)子公司不從事任何生產(chǎn)活動(dòng)，而是作為中間商，通過(guò)提供相互發(fā)貨清單的方式在跨國(guó)公司的母公司與子公司以及子公司之間進(jìn)行活動(dòng)，這類(lèi)子公司在某種程度上成為跨國(guó)公司海外利潤(rùn)的“貯存器”，跨國(guó)公司將利潤(rùn)暫時(shí)存放在這種“貯存器”里，以待日后進(jìn)一步調(diào)遣，這樣，跨國(guó)公司既可以避開(kāi)東道國(guó)的征稅，又可以繞過(guò)母國(guó)對(duì)母公司的海外利潤(rùn)匯回的課稅。

　?。?）通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，調(diào)整母公司與子公司之間、子公司與子公司之間非有形產(chǎn)品的相互支付額，從而減少公司整體的所得稅額。例如，調(diào)整子公司欠母公司的無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)格、貸款資本利率和各種特殊服務(wù)費(fèi)率，或調(diào)整子公司分?jǐn)偟目偟墓芾沓杀举M(fèi)用支付等，都可給跨國(guó)公司運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)達(dá)到少納稅目的提供廣大的活動(dòng)余地。

　?。?）通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)減輕關(guān)稅（主要是進(jìn)口稅）負(fù)擔(dān)，從而減少公司總體的稅額。

　　例如，設(shè)在高關(guān)稅國(guó)家的子公司，以偏低的轉(zhuǎn)讓定價(jià)發(fā)貨，降低這類(lèi)子公司的進(jìn)口稅，達(dá)到少納關(guān)稅的目的。顯然，在進(jìn)口稅領(lǐng)域里，一般僅是偏低的轉(zhuǎn)讓定價(jià)才是有利可圖的。而在公司稅領(lǐng)域，依環(huán)境不同，有利可圖的轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以采用與正常價(jià)格相比偏低或偏高的水平，如要同時(shí)達(dá)到公司所得稅最小化和進(jìn)口稅最小化這兩個(gè)目標(biāo)，則此兩個(gè)目標(biāo)可能會(huì)發(fā)生矛盾。例如，如果進(jìn)口國(guó)的利潤(rùn)稅高于出口國(guó)，那么，得自為了少納關(guān)稅目的而實(shí)行偏低轉(zhuǎn)讓定價(jià)的節(jié)省，都會(huì)被進(jìn)口國(guó)更高的利潤(rùn)稅負(fù)擔(dān)或多或少地抵消掉。

　　2.通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，減少或避免各種經(jīng)濟(jì)及政治風(fēng)險(xiǎn)

　?。?）避免或減緩?fù)鈪R風(fēng)險(xiǎn)。跨國(guó)公司為此通常采用兩種手段，除了在公司內(nèi)部支付時(shí)間上作變動(dòng)與調(diào)整，采取提前或錯(cuò)后支付的方法以外、還運(yùn)用內(nèi)部轉(zhuǎn)讓價(jià)格這一方法、也可將兩者結(jié)合起來(lái)使用。例如，如果子公司在國(guó)外的利潤(rùn)必須到年底結(jié)算后才能匯回母公司，在這段時(shí)間里，如果子公司所在國(guó)的貨幣貶值，總公司在向子公司發(fā)貨時(shí)就采用高的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，提前轉(zhuǎn)移出子公司的利潤(rùn)，以避免貨幣貶值造成的損失。通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，外匯風(fēng)險(xiǎn)的損失可能就僅僅是會(huì)計(jì)帳目上的轉(zhuǎn)移項(xiàng)目，或者是子公司的國(guó)際收支變成母國(guó)貨幣的轉(zhuǎn)移，而不是指外匯管理領(lǐng)域里的實(shí)際行為。因此，這種損失或獲利又稱(chēng)為“轉(zhuǎn)移損失”或“轉(zhuǎn)移獲利”，其損失或獲利程度依賴(lài)于會(huì)計(jì)上的方便程度而定。

　　（2）避免或減少東道國(guó)外匯管制和資金管制的風(fēng)險(xiǎn)?？鐕?guó)公司一般把對(duì)利潤(rùn)匯款的外匯限制。視為影響利潤(rùn)或銷(xiāo)售量最大化目標(biāo)的一種消極因素，因此，如果某東道國(guó)政府的外匯管制過(guò)嚴(yán)，或子公司保留利潤(rùn)過(guò)高時(shí)，那么，跨國(guó)公司就可能運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)來(lái)對(duì)付這種管制。公司總部讓該東道國(guó)子公司提高來(lái)自母公司產(chǎn)品的進(jìn)口價(jià)（或服務(wù)費(fèi)），都起到提高子公司產(chǎn)品名義成本、降低子公司利潤(rùn)的作用，從而達(dá)到調(diào)出利潤(rùn)的目的。同樣，如果子公司所在國(guó)政府對(duì)資金流動(dòng)加以嚴(yán)格控制、為了及早收回資金，避免投資風(fēng)險(xiǎn)，跨國(guó)公司則利用高的轉(zhuǎn)讓定價(jià)向該子公司發(fā)貨，將資金由子公司調(diào)出；跨國(guó)公司也可以利用高利貸款方式，用子公司支付高額利息的途徑將資金調(diào)出，達(dá)到避免東道國(guó)資金管制風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)然，利潤(rùn)匯款和資金調(diào)出的動(dòng)機(jī)可能與其他動(dòng)機(jī)相沖突。例如，對(duì)于公司采取高轉(zhuǎn)讓定價(jià)把利潤(rùn)（或資金）調(diào)回母國(guó)，如果母國(guó)的公司稅很高，那么，這種利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的部分越大，跨國(guó)公司在母國(guó)的賦稅成本就越大，而且，跨國(guó)公司還可能因此而支付更多的進(jìn)口稅。

　?。?）避免或減少投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)跨國(guó)公司預(yù)計(jì)國(guó)外財(cái)產(chǎn)面臨著被東道國(guó)政府國(guó)有化或沒(méi)收的危險(xiǎn)時(shí)，就可能利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)，對(duì)于公司定出更高的銷(xiāo)售價(jià)格，索取昂貴的服務(wù)費(fèi)，或壓低公司出口商品的價(jià)格，使子公司陷入財(cái)政赤字狀況，達(dá)到逐漸耗空子公司過(guò)去的積蓄，從該東道國(guó)或地區(qū)調(diào)回資本的目的。

　　3.通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，支持子公司爭(zhēng)奪市場(chǎng)，增強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)能力

　　例如，跨國(guó)公司如果需要在國(guó)外建立一個(gè)新公司，就可以利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)，給予新建子公司以原料來(lái)源、中間產(chǎn)品和服務(wù)的低價(jià)優(yōu)勢(shì)，這無(wú)異于補(bǔ)貼，幫助子公司迅速打開(kāi)局面，站穩(wěn)腳跟。同樣，利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)機(jī)制，子公司之間可以互相支持，子公司也可以支持母公司爭(zhēng)奪市場(chǎng)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　4.通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，避開(kāi)跨國(guó)公司與東道國(guó)的目標(biāo)矛盾與沖突

　　跨國(guó)公司的自身利益和全球目標(biāo)，與東道國(guó)政府、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、消費(fèi)者以及當(dāng)?shù)貏诠さ睦婧湍繕?biāo)之間往往存在著矛盾與沖突。轉(zhuǎn)讓定價(jià)可用來(lái)避免矛盾與沖突，保持和擴(kuò)大公司自身的利益，為其全球目標(biāo)服務(wù)。例如，跨國(guó)公司與國(guó)外某當(dāng)?shù)毓竞限k一個(gè)合營(yíng)企業(yè)，當(dāng)合營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)分配不利于跨國(guó)公司得到更多利潤(rùn)時(shí)，跨國(guó)公司就可以采用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的辦法，使其本身在實(shí)際上既獲得更多的利潤(rùn)，又避開(kāi)了跨國(guó)公司與東道國(guó)合營(yíng)伙伴公司利益目標(biāo)的上述沖突?？鐕?guó)公司也可以利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)來(lái)減少子公司過(guò)高的利潤(rùn)額，以對(duì)付東道國(guó)政府或勞工方面增加工資和福利的要求?？梢灾赋?，轉(zhuǎn)讓定價(jià)是跨國(guó)公司全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一項(xiàng)獨(dú)立的戰(zhàn)略，被用于解決整個(gè)集團(tuán)中十分廣泛的問(wèn)題。然而，人們一談到轉(zhuǎn)讓定價(jià)，便會(huì)首先聯(lián)想到有利于跨國(guó)公司降低稅收負(fù)擔(dān)的避稅機(jī)制。盡管這種聯(lián)想帶有某種局限性，但在大部分情況下，這種觀點(diǎn)還是正確的。

　　的確，據(jù)美國(guó)90年代中期的一項(xiàng)權(quán)威性調(diào)查表明，世界各主要跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓定價(jià)的所有目標(biāo)中，約有51％與稅收有聯(lián)系。其中，與跨國(guó)公司全球稅收負(fù)擔(dān)控制有關(guān)的占40％，與稅法執(zhí)行有關(guān)的占7％，與關(guān)稅執(zhí)行有關(guān)的占4％。由此可見(jiàn)，轉(zhuǎn)讓定價(jià)在公司的國(guó)際稅收籌劃?rùn)C(jī)制中占有十分重要的地位。

　　應(yīng)該指出，大部分國(guó)家的稅法中都制定了專(zhuān)門(mén)的反避稅條款，制止跨國(guó)公司非法濫用轉(zhuǎn)讓定價(jià)，把轉(zhuǎn)讓定價(jià)視作逃避稅收的手段之一。

　　聯(lián)合集團(tuán)的大部分業(yè)務(wù)和投資決策是與跨國(guó)公司全球總體稅收負(fù)擔(dān)聯(lián)系在一起的?？鐕?guó)公司應(yīng)該考慮到開(kāi)展業(yè)務(wù)的所有國(guó)家中的不同的稅率、稅收的計(jì)算程序和繳納方法。轉(zhuǎn)讓定價(jià)首先是有利于聯(lián)合集團(tuán)所得稅總體負(fù)擔(dān)的最小化。

　　1.所得稅的最小化

　　通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)，可以實(shí)現(xiàn)部分應(yīng)稅所得在處于不同稅收負(fù)擔(dān)水平的母子公司之間的轉(zhuǎn)移。這種轉(zhuǎn)移的技術(shù)并不很復(fù)雜。在內(nèi)部企業(yè)的連接鏈條中，一般都設(shè)有中介的貿(mào)易基地公司。這些基地公司設(shè)立在所得稅很低的國(guó)家，而聯(lián)合結(jié)構(gòu)體系的所有所得都記入其帳內(nèi)。這類(lèi)貿(mào)易基地公司以較低的內(nèi)部企業(yè)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，爾后以較高的轉(zhuǎn)讓價(jià)格出售（再出口），在這其中形成的差價(jià)便是基地公司的利潤(rùn)。因?yàn)榛毓镜臉I(yè)務(wù)是離岸的，而基地公司本身又處于離岸管轄區(qū)（避稅地）內(nèi)，所以公司能以較低稅率就自己的所得（即聯(lián)合集團(tuán)的全部所得）繳納所得稅。

　　2.間接稅的最小化

　　提高轉(zhuǎn)讓定價(jià)的同時(shí)也意味著提高了關(guān)稅的計(jì)稅價(jià)格，這將導(dǎo)致間接稅負(fù)擔(dān)的提高，其中包括關(guān)稅、增值稅和消費(fèi)稅。然而，轉(zhuǎn)讓定價(jià)也同樣能用于避免跨國(guó)公司產(chǎn)品進(jìn)口商所在國(guó)的高關(guān)稅、高增值稅和高消費(fèi)稅。這里有兩個(gè)解決問(wèn)題的方法：首先，可降低作為關(guān)稅計(jì)稅基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格即課稅對(duì)象，從而使間接稅最小化；其次，可通過(guò)貿(mào)易基地公司來(lái)達(dá)到目的、即把基地公司設(shè)置在享有對(duì)外貿(mào)易特惠制的國(guó)家（一國(guó)對(duì)來(lái)自另一國(guó)的進(jìn)口商品給予特別優(yōu)惠稅率的關(guān)稅，preferential tariff）。

　　[案例]

　　日本宏達(dá)（Hontla）汽車(chē)公司在向美國(guó)出口汽車(chē)時(shí)要面臨較高的關(guān)稅。為了減少費(fèi)用，宏達(dá)公司在北美建立了一個(gè)裝配工廠，用日本的組件裝配汽車(chē)，然后通過(guò)加拿大向美國(guó)出口。在北美自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)（NAFTA），美加貿(mào)易不存在關(guān)稅壁壘，而宏達(dá)正是利用了這個(gè)地區(qū)貿(mào)易的優(yōu)勢(shì)。

　　上述分析表明，在選擇正確的轉(zhuǎn)讓定價(jià)戰(zhàn)略時(shí)，應(yīng)該考慮到，要實(shí)現(xiàn)直接稅和間接稅的再小化可采用不同的方法：第一種情況，需要提高內(nèi)部企業(yè)價(jià)格；第二種情況，需要降低內(nèi)部企業(yè)價(jià)格。在這里，不同的戰(zhàn)略目標(biāo)互相掩蓋。應(yīng)該指出的是、在很多情況下，在計(jì)算子公司的應(yīng)稅所得時(shí)，關(guān)稅可作為成本扣除，也就是說(shuō)，即使在提高轉(zhuǎn)讓價(jià)格和相應(yīng)的高關(guān)稅情況下，關(guān)稅的繳納實(shí)際上將降低聯(lián)合集團(tuán)所得稅的有效稅率。

　　這里要注意的是，在大部分國(guó)家中，關(guān)稅與所得稅制度是保持一致的：關(guān)稅稅額越大，所得稅稅率越低；反之則相反。因此，在制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)策略時(shí)，要考慮到出口國(guó)（再出口）和進(jìn)口國(guó)（再進(jìn)口）內(nèi)所得稅和間接稅預(yù)期支出的相互關(guān)系。選擇相應(yīng)策略的標(biāo)準(zhǔn)是唯一的，即實(shí)現(xiàn)跨國(guó)公司直接稅和間接稅總體稅收負(fù)擔(dān)的最小化。

　　顯然，在不存在任何壁壘的情況下，轉(zhuǎn)讓定價(jià)的原理是十分簡(jiǎn)單的。然而，對(duì)那些帶著避稅目的運(yùn)用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的跨國(guó)公司，很多國(guó)家的稅務(wù)部門(mén)采取非常嚴(yán)格的監(jiān)督和懲罰措施。因此，轉(zhuǎn)讓定價(jià)有很多來(lái)自政府政策上的限制，這在以后的章節(jié)中再作討論。通常，跨國(guó)公司在制定轉(zhuǎn)讓價(jià)格時(shí)應(yīng)采用稅務(wù)部門(mén)專(zhuān)定的方法。聯(lián)合公司之間的交易價(jià)格不應(yīng)偏離公開(kāi)市場(chǎng)的價(jià)格水平，或與第三者交易的價(jià)格水平。所有不正當(dāng)?shù)靥岣呋蚪档娃D(zhuǎn)讓價(jià)格的行為，不可避免地會(huì)被稅務(wù)部門(mén)處以罰款和追繳未繳的稅款。從守法和政府對(duì)企業(yè)信任度的角度看，將貿(mào)易基地公司設(shè)在避稅地也可能會(huì)遭到政府監(jiān)督部門(mén)的嚴(yán)厲制裁。在這種情況下，母公司及其子公司可能會(huì)遭到罰款處理。

　　因此，雖然貿(mào)易基地公司和轉(zhuǎn)讓定價(jià)看來(lái)是公司國(guó)際稅收籌劃中不可或缺的組成部分，但對(duì)其必須持十分慎重的態(tài)度，應(yīng)認(rèn)真研究稅法中的所有禁令條款。為此，跨國(guó)公司為了保持戰(zhàn)略目標(biāo)和自身的聲譽(yù)，可能要犧牲部分利潤(rùn)，不能完全依靠轉(zhuǎn)讓定價(jià)來(lái)達(dá)到稅收負(fù)擔(dān)的最小化。