3大理財途徑規(guī)避利息稅

　　目前，儲蓄依然是廣大普通投資者的重要的理財方式之一，但扣除20％的利息稅和通貨膨脹因素以后，實際的利息收益就所剩無幾。

　　從1999年開始，我國就開始對個人存款利息征收個人所得稅。那么，有沒有可以規(guī)避利息稅的理財渠道呢？對此，理財專家建議，投資者可積極嘗試一些新的理財產(chǎn)品，可以通過選擇一些理財產(chǎn)品來進行合理避稅，使資金的綜合理財收益有所提高。目前投資國債、投資貨幣市場基金和短債基金等開放式基金、部分信托產(chǎn)品以及分紅類保險等都是可以選擇的合理規(guī)避利息稅的理財途徑。

　　教育儲蓄：兩大利息優(yōu)惠政策

　　05年12月1日，《教育儲蓄存款利息所得免征個人所得稅實施辦法》正式開始實施。新規(guī)定的實施引起了人們的關(guān)注，教育儲蓄最大的特點之一是國家規(guī)定免征利息稅，由此教育儲蓄的實得利息收益率就比其他同檔次儲種高20%以上。

　　教育儲蓄新規(guī)規(guī)定教育儲蓄開始實行實名制。從12月1日起，儲戶除持存折、身份證或戶口簿（戶籍證明）外，還必須出具國稅局印制、學(xué)校開具的“三聯(lián)單證明”才能支取本息，否則將扣繳利息稅。此外，教育儲蓄一人一生中最多享受三次，為就讀全日制高中（中專）、大專和大學(xué)本科、碩士和博士研究生時，每個學(xué)習(xí)階段可分別享受一次2萬元教育儲蓄的免稅優(yōu)惠。不過，每次最多只有2萬元，還必須是零存整取，而不能一次存足。目前，多家銀行都開辦了教育儲蓄業(yè)務(wù)，且有一年、三年、六年不同期限的儲蓄種類。

　　據(jù)介紹，教育儲蓄可以享受兩大優(yōu)惠政策：一是在國家規(guī)定對個人所得的教育儲蓄存款利息所得，免除個人所得稅（利息的20%）；二是教育儲蓄作為零存整取的儲蓄，享受整存整取的優(yōu)惠利率。以現(xiàn)在辦理3年期教育儲蓄為例，每月存入555元，可享受整存整取利率3.24%，到期后共獲息998元；同金額同期限零存整取，只能享受2.07%的利率，到期稅后利息僅510元。

　　不過，教育儲蓄是較為特殊的一種存款方式，教育儲蓄適應(yīng)面比較狹窄，主要是針對有接受非義務(wù)教育子女的家庭。對此，銀行界人士稱，目前市場上還是有不少替代品種在收益和安全性上表現(xiàn)優(yōu)于儲蓄，都是可以選擇的，比如國債、貨幣市場基金、短債基金以及部分保險品種等。

　　國債：保值、投資兩相宜

　　近年來的憑證式國債搶購熱潮越來越迅猛。在去年10月和11月，大部分銀行在當(dāng)日就賣完了200億元和300億元的發(fā)行額度。

　　“利息稅是影響債券收益的主要因素。國債有‘金邊債券’之稱，被認(rèn)為目前各種理財方式中，風(fēng)險最小，收益最穩(wěn)定的投資品種。購買國債可以享受免利息稅的優(yōu)惠，購買企業(yè)債券就沒有這項稅收優(yōu)惠?！币晃汇y行理財經(jīng)理對記者說。

　　投資者可以購買另一類國債——記帳式國債。目前很多銀行都推出了利用“銀證通”購買記賬式國債的服務(wù)，如上海浦東發(fā)展銀行推出的網(wǎng)上“國債輕松購”等。

　　記賬式國債柜臺交易是指商業(yè)銀行通過其營業(yè)網(wǎng)點與投資人進行國債買賣，并辦理托管與結(jié)算的行為。投資人在商業(yè)銀行開立國債賬戶后，即可辦理國債現(xiàn)券買賣手續(xù)。記賬式國債通過商業(yè)銀行柜臺向投資人分銷后，投資人根據(jù)商業(yè)銀行掛出的國債買賣雙邊報價，從銀行手中買進國債或?qū)鴤u給銀行。

　　對于購買記賬式國債而言，持有到期的收益也是固定的，但在持有期間，記賬式國債的收益率是變動的，時高時低，這就使購買者有了更多選擇的余地。

　　記帳式國債的利率高于同期的銀行存款，而且與憑證式國債相同的是其取得的利息也不用交納利息稅。以2004年記賬式（三期）國債為例，5年期國債票面年利率為4.42%，而同期銀行的利率為2.79%，若購買1萬元，則到期國債可取得利息2210元；而當(dāng)銀行扣除利息稅之后，利息實際只有1116元。

　　基金：收益不上稅

　　目前，投資者可以投資的開放式基金主要有股票型基金、債券型基金和貨幣型基金。更重要的是如獲得收益，這些投資者不需繳所得稅。

　　由于基金獲得的股息、紅利及企業(yè)債的利息收入，由上市公司向基金派發(fā)時代扣代繳20%的個人所得稅。因此分紅收益不需再繳個人所得稅。

　　相對于股票型基金而言，貨幣市場基金、短債基金都收取較低的管理費，并免贖回費和申購費，因此在基金品種中交易成本最低。而通常短債基金、貨幣市場基金等收益率都在2%以上。它們的優(yōu)點主要是保證本金安全，既有活期儲蓄這樣的高流動性，又有高于定期儲蓄的收益。短債基金、貨幣市場基金申購起點一般都在1000元左右，門檻不高。同時，貨幣市場基金執(zhí)行T+1日贖回到賬，只要提前一天辦理手續(xù)就能贖回。

　　同時，業(yè)內(nèi)人士表示，目前貨幣市場基金的收益雖然沒有最初發(fā)行時那么高，貨幣基金的年收益降到了2%以下，但考慮不納稅因素，仍然比一年期定期存款的稅后儲蓄收益要高一點。

　　另外，國家對信托收益的個人所得稅繳納這一方面暫無規(guī)定，因此，信托投資收益實際是不上稅的。不過，信托產(chǎn)品的門檻也較高，但年收益率都在4%以上。不過，信托產(chǎn)品的風(fēng)險也遠(yuǎn)高于儲蓄、國債。而且，目前銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品，由于國家尚未出臺代扣個人所得稅的政策，該類產(chǎn)品仍需要客戶自行申報納稅。