由于現(xiàn)金流丘表是按照收付實現(xiàn)制原則編制的，而資產負債表、損益表（私潤表）是按照權責發(fā)生制的原則編制的，因而現(xiàn)金流量表揭示釣現(xiàn)金凈流量比利潤表揭示的凈利潤更客觀、更準確，更能說明伺題。所以，隨著市場經濟改革的深入，有關報表偽使用者越來越重視現(xiàn)金流量表所揭示的會計信息。作為企幽臂理者，更應注重挖掘現(xiàn)金流量表蘊含的重要的財務信息，以促使企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

　　一、進行一般定性結構分析，把握企業(yè)生命周期現(xiàn)金流量表是按照經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量和籌資活動產生的現(xiàn)金流量三大塊進行編制的。如果將這三類活動產生的現(xiàn)金流量分別用A、B、C表示，通過它們的增減變化情況并予以比較，就能把握企業(yè)或產品生命周期。這樣“企業(yè)管理者就可以根據(jù)企業(yè)生命周期所在的不同階段，采取不同的生產、營銷策略。

　　1.當AO時，企業(yè)處于初創(chuàng)時期此時，企業(yè)的經營活動和投資活動都是純付出，唯一現(xiàn)金來源是籌資活動。此階段的中心任務是廣開籌資渠道，降低籌資成本，以奠定產銷基礎。

　　2.當A>O、BO時，企業(yè)處于高速增長時期在此階段，企業(yè)經營活動產生的現(xiàn)金凈流量大于0.為了擴大再生產，進一步占領市場，需要進一步籌資和投資；因而投資活動產生的現(xiàn)金凈流量小于0，而籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量大于0。
 
    3.當A>O、B>O、C此階段，企業(yè)的經營活動和投資活動都表現(xiàn)為凈收益；但由于需要償還大量的債務，因而籌資活動表現(xiàn)為凈付出，但總的現(xiàn)金凈流量大于0.因而企業(yè)營銷策略的重心應是想方設法延長成熟期。

　　4.當AO、C在此階段，經營活動和籌資活動的現(xiàn)金凈流量均為負數(shù)，而投資活動中，由于考慮到要及時大量回收投資，故它的現(xiàn)金凈流量大于0.這一階段，企業(yè)的營銷策略的重心應是盡快回收原有投資，處理好存貨，同時，開辟新的投資領域。

　　二、分析償伎能力，把握債務隨息。

　　1.短期還債能力分析運用現(xiàn)金比率這一指標可以充分評價企業(yè)短期還債能力。

　　現(xiàn)金比率=期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額/流動負債這一指標值越大，說明還債能力越強。如該值過小，說明短期還債能力較差；負債經營較嚴重。反映短期還債能力的指標還有資產負債率、速動比率、流動比率等，但現(xiàn)金比率最直接、最現(xiàn)實，最能反映短期還債能力。

　　2.全部債務支付能力分析運用經營活動產生的現(xiàn)金凈流量與全部債務的比率，能充分揭示一定時期內全部債務的支付能力。由于經營活動是整個活動的申心，因而它的現(xiàn)金凈流量亦是整個現(xiàn)金流量的主要都分，用它來作為全部債務償還的基礎，更安全、更有效。乙般挫忠該值越大，說明企業(yè)還債能力越強，它與資產負債率相比，更能反映企業(yè)舉債經營的能力。

　　3.分析企業(yè)圍定付現(xiàn)費用支付能功運用固定付現(xiàn)費用支付能力比率指標來反映。

　　固定付現(xiàn)費用支付能力比率幸（經營活動現(xiàn)金收入-購買商品及接受勞務現(xiàn)金支出一支付各種稅金門各種固定付現(xiàn)費用額×100%）

　　企業(yè)固定付現(xiàn)費用是指經營活動中必不可少的付現(xiàn)費用，它包括日常支出、工資及福利費、利息支出等，所有這些必須要以當期的經營收人來彌補，否則就會造成支付危機，使得企業(yè)資金周轉困難，更為嚴重的是，會造成經營虧損乃至倒閉。一般地，該值越大。說明固定付現(xiàn)費用支付能力越強。

　　三、分析獲利能力，把拒獲利趨勢

　　1.分析經營現(xiàn)金流世凈利率經營現(xiàn)金流且凈利率=凈利渴/經營活動產生的現(xiàn)金凈流量，它揭示的每一元經營活動現(xiàn)金凈流量能帶回多少利潤。由予經營活動產生的現(xiàn)金凈流且是整個現(xiàn)金凈流量的主要部分，因而該指標在一定程度上代表了整個企業(yè)的獲利能力。該值越大。說明獲利能力越強。

　　2.分析現(xiàn)金回收額和回收率現(xiàn)金回收額于經營活動產生的現(xiàn)金凈流量-付出利息現(xiàn)金回收率=現(xiàn)金回收額/投入資金這二個指標反映的都是投資回報情況，該值越大，說明獲利能力越強，投資回收越快，投資效益越好。

　　3.分析銷信現(xiàn)金流廿率銷售現(xiàn)金流量率古經營活動產生的現(xiàn)金凈流尺/當期主營業(yè)務收入從一個營業(yè)周期或較長時期來看，現(xiàn)金凈流且相當于凈利潤，因而該值相當于銷售利潤率。該指標揭示的是每實現(xiàn)一元的營業(yè)收人能帶回多少現(xiàn)金凈流且，如它大于銷售利潤率，說明銷售前景十分看好。反之，則可能存在一定的問題，應引起管理者的注意。

　　4.分析經營現(xiàn)金流出凈利牢經營現(xiàn)金流出凈利率二凈利潤，經營活動現(xiàn)金流出總額它揭示的是每投資一元瑪金能帶回多少利潤，反映的是投人產出率的高低。該值越大，說明投資收益越高，獲利能力越強。

　　四、分析現(xiàn)金流址足否定常，把扛經臼防患

　　1.分析經營現(xiàn)金流技是否‘證常經營過程中有二種支出必須要以當期收入的現(xiàn)金來彌補。其二是企業(yè)過去的付出，但需當期和以局分期收閏的技用，主要有固定資產折舊費，遞延資產，矛彩慶帝、待攤費用的推銷；如果當經經營活動的現(xiàn)金凈流且不能彌補這二部分支出，即表現(xiàn)為虧損。因而能否彌補這二部分支出，是判斷經營活動中現(xiàn)金凈流且是否正常的標準。

　　2.分析利潤質量運用利潤旗魚指標，分析企業(yè)利潤是否真實，從而正確評價企業(yè)經營成果。在實際工作中，主要運用營業(yè)利潤現(xiàn)金含量指標。

　　營業(yè)利潤現(xiàn)金含量=（經營活動現(xiàn)金流量-支付利息）/營業(yè)利潤×（1-所得稅率）

　　如該值過小，說明利潤可能不真實，福作進一步分析。

　　3.分析現(xiàn)金購銷比率是否正?，F(xiàn)金贈銷比率弓購買商晶及接受勞務的現(xiàn)金支出/銷官商品及提供勞務的現(xiàn)金收入一般地，該值應接近銷售成本率。如該值過大，很可能下面兩個環(huán)節(jié)出了問題：其一是采購環(huán)節(jié)，即構進了大量的質次價高或冷背呆沸的商品；其二是銷售出現(xiàn)了嚴重的滑坡，因而應引起高度重視。

　　4.分析主營業(yè)務費金回籠率主營業(yè)務資金回籠率二銷售商品及提供勞務收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務收入該值反映了在收付實現(xiàn)制下，當期主營業(yè)務資金回籠情況。從理論上講，該值應等于1；但在實際工作中，由于存在著各種賒銷政策和方法，特別是激烈的市場競爭，又使得營業(yè)收入中總有一部分不能及時收回。資金回籠率越接近1，說明資金回籠越快，積壓貨款越少；反之，則會造成大量資金積壓，加大籌資成本和難度，更嚴重的是會形成大且的壞賬損失；增加企業(yè)經營風險。