【摘要】本文結(jié)合IAS39、SFAS157與我國CAS的規(guī)定，簡要分析了公允價值的基本含義、要點及概念沿革，分析了我國會計理論界與實務(wù)界對公允價值計量存在的爭論與模糊認(rèn)識，以期有所助益。

　　公允價值在我國經(jīng)歷了先用后棄、禁而又用的過程（謝詩芬2001），在我國與國際慣例之間、我國與經(jīng)濟合作國之間、我國政府與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的博弈過程中，我們領(lǐng)略了教訓(xùn)也收獲了經(jīng)驗。筆者認(rèn)為這個用中學(xué)、學(xué)中用的過程是實踐、認(rèn)識，再實踐、再認(rèn)識循環(huán)往復(fù)的過程，這個過程是必經(jīng)的、持續(xù)的，更是有益的。

　　一、公允價值概念沿革

　　2000年2月，經(jīng)過十多年的醞釀和反復(fù)討論，F(xiàn)ASB在SFACNo.7中對公允價值所作的定義如下：“資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值：在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買（或發(fā)生）一項資產(chǎn)（或負(fù)債）或售出（或清償）一項資產(chǎn)的金額”。2005年10月，F(xiàn)ASB又發(fā)布了“公允價值計量”準(zhǔn)則的工作稿，進一步修改了公允價值的定義，“公允價值是在當(dāng)前交易中，在特定資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場上，市場參與者從資產(chǎn)中獲得的價格或清償債務(wù)所支付的價格”。此次修訂較SFACNo.7的顯著差異是：取消“在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中”的表述，意在強調(diào)“特定資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場上”，事實上，如果資產(chǎn)負(fù)債交易價格源于公平有序的市場交易，則無需強調(diào)“自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中”，這一修訂用詞更加專業(yè)、簡明精煉。FASB的SFAS，No.157《公允價值計量》準(zhǔn)則（2006）又將公允價值定義確定為：“在計量日，在報告主體交易的市場參與者之間的有序交易中，為某項資產(chǎn)所能接受的價格或為轉(zhuǎn)移債務(wù)所支付的價格?！贝诵抻嗇^之前的工作稿定義更加嚴(yán)謹(jǐn)，將“在當(dāng)前交易中”改為“在計量日”，更加注重時態(tài)觀，是計量日的時態(tài)，而非當(dāng)前交易時態(tài)，二者在內(nèi)涵上是有差異的。變“在特定資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場上”為“在報告主體交易的市場參與者之間的有序交易中”，強調(diào)交易以市場參與者定價資產(chǎn)或負(fù)債時所使用的假設(shè)為基礎(chǔ)，而不是參與實際交易的特定買方或賣方的假設(shè)為基礎(chǔ)，體現(xiàn)市場基礎(chǔ)計量，而不是特定個體基礎(chǔ)計量。

　　IASB對公允價值所作的定義也是得到廣泛接受的定義之一，它在IAS32“金融工具：披露和列報”中對公允價值作出了界定：“公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的自愿當(dāng)事人進行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。”2004年4月IAS39中對公允價值的定義為：“公允價值是指在公平交易（arm‘slengthtransaction）中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項資產(chǎn)或結(jié)算一項負(fù)債時，所采用的金額。”兩個公允價值定義沒有實質(zhì)性變化。

　　我國會計準(zhǔn)則制度建設(shè)也非常重視公允價值計量，1998年首次在部分會計準(zhǔn)則中引入公允價值；2001年修改會計準(zhǔn)則時，取消了大范圍的公允價值；2006年2月15日，財政部發(fā)布的新會計準(zhǔn)則又重新啟用公允價值，《企業(yè)會計準(zhǔn)則？？基本準(zhǔn)則》首次在法規(guī)層面上增加了公允價值計量屬性，將公允價值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。該定義與IASB/IASC在其制定的IAS39（1999）《金融工具：確認(rèn)和計量》的定義一致。但這種趨同決非會計規(guī)則的簡單趨同，而是交易實質(zhì)相同情況下的規(guī)則趨同。在表述上與FASB的SFAS157不同。IAS39與CAS公允價值定義沒有涉及時態(tài)，包括過去、現(xiàn)在、未來三個時點，是廣義的公允價值，F(xiàn)ASB強調(diào)計量日，屬于狹義的公允價值，實務(wù)中更多使用的應(yīng)是狹義的。FASB用了三個關(guān)鍵詞：有序交易、計量日和脫手價格，用有序交易表述在計量日之前一段時間這些資產(chǎn)和負(fù)債已暴露在市場活動下，并已經(jīng)歷了正常的市場交易，不存在強制、清算和迫售交易；用計量日強調(diào)交易的當(dāng)前時態(tài)，即非過去時，也非將來時；用脫手價格強調(diào)計量日資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~，而非入賬價格；隱含的一個前提是資產(chǎn)交換或負(fù)債清償基于假設(shè)基礎(chǔ)之上。FASB在定義中沒有直接提及公平交易，熟悉情況等關(guān)鍵詞，只用有序交易表述，在解釋有序交易時實質(zhì)內(nèi)容又體現(xiàn)了公平交易，但更加強調(diào)計量日交易的假設(shè)性，筆者認(rèn)為這一表述更具可操作性?？偟膩碚fIAS39、SFAS157、CAS都包含以下要點：一是強調(diào)公平交易、熟悉情況、自愿情況下的脫手價格，而非強制、清算和關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的迫售價、清算價和關(guān)聯(lián)交易價。二是公允價值是一種估計價格，是買賣雙方意欲成交的現(xiàn)行交易達(dá)成的金額（葛家澍2006）。實際上是資產(chǎn)負(fù)債表日有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債價值的估計，是根據(jù)當(dāng)時交易狀況對資產(chǎn)或負(fù)債的點估計（陸宇建2006）。三是公允價值是交換價格而非價值，價格圍繞價值上下波動，不違背價值規(guī)律，公平交易和等價交換的實現(xiàn)不可能存在于任何場合，但也不會出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差，是個平均修勻值，但從長期來看，公允價值應(yīng)與價值一致。

　　二、公允價值概念研究中的誤區(qū)

　　長期以來，學(xué)術(shù)界局限于介紹IASB與FASB機構(gòu)公允價值研究的動態(tài)、相關(guān)概念理論、應(yīng)用前景與應(yīng)用基礎(chǔ)等，但對公允價值方法本身、現(xiàn)階段我國應(yīng)用公允價值的限制條件及公允價值與其它計量屬性之間關(guān)系的研究略顯不足。理論界與實務(wù)界對公允價值計量存在爭論與模糊認(rèn)識。公允價值概念一直是我國學(xué)術(shù)界研究的重點，也是相關(guān)研究的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，隨著IASB與FASB對公允價值的含義內(nèi)涵及外延不斷的修訂與完善，我國學(xué)界在解釋與介紹中產(chǎn)生了一定程度上的曲解。

　?。ㄒ唬┕蕛r值不是獨立的計量屬性

　　非計量屬性說（石本仁、賴紅寧，2001）認(rèn)為公允價值不是一種計量屬性，只是一種檢驗尺度，將公允價值與公允列報、真實公允等標(biāo)準(zhǔn)混淆了。1984年12月，SFAC5提出了五種當(dāng)時流行的可以在財務(wù)報表中使用的計量屬性。其中，現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時的計量和以后的新起點計量；歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。盡管SFAC5沒有涉及公允價值計量問題，但是它徹底動搖了歷史成本在財務(wù)會計計量中的統(tǒng)治地位。它所界定的除歷史成本外的四種計量屬性，與公允價值計量的概念基本上一致，從而為公允價值計量屬性在實務(wù)中的推廣提供了理論框架。公允價值的計量屬性理論上存在三種：非計量屬性說和復(fù)合計量屬性說（裘宗舜，謝詩芬，2001）、獨立計量屬性說（黃平，2003）。復(fù)合計量屬性說和獨立計量屬性說的共同點是承認(rèn)公允價值是一種計量屬性，獨立計量屬性說認(rèn)為公允價值是一種獨立的計量屬性，復(fù)合計量屬性說認(rèn)為公允價值并非特指一種計量屬性，而可以表現(xiàn)為多種形式，公允價值的表現(xiàn)形式有：歷史成本（歷史收入）、現(xiàn)行市價、短期應(yīng)收應(yīng)付項目的可變現(xiàn)凈值和以公允價值為計量目的的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，這種觀點與IASB、FASB、CAS一致，應(yīng)是目前的主流觀點。

　?。ǘ┕蕛r值就是現(xiàn)行市價或現(xiàn)值

　　公允價值和現(xiàn)行市價二者在某些屬性上一致，均是計量日的市場參與者在有序交易參考市場上的脫手價值，但從交易費用角度來講，公允價值不包含交易費用，而現(xiàn)行市價則包含交易費用，所以不能將現(xiàn)行市價等同于公允價值，只有符合一定條件的現(xiàn)行市價才是公允價值?，F(xiàn)值分為兩種類型：即以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值和以特定個體為計量目標(biāo)的現(xiàn)值。只有以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值才符合公允價值的定義。

　　（三）公允價值與歷史成本相對立

　　人們一提到公允價值的優(yōu)點時，就往往以歷史成本為對立面，歷數(shù)歷史成本的不足，似乎有過之而無不及。事實上，廣義的公允價值是包含歷史成本的，可以是歷史時點上的公允價值，狹義的公允價值才不含歷史成本。計量屬性是指會計要素可計量的某一方面的特性或外在表現(xiàn)形式。IASB、FASB、CAS列舉了五種計量屬性，并要求“企業(yè)在對會計要素進行計量時，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量”。在列舉的五種計量屬性中，與公允價值相對的分別是歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值，而并不僅僅是歷史成本。

　?。ㄋ模┕蕛r值計量會增加企業(yè)業(yè)績的波動性

　　企業(yè)業(yè)績分為真實業(yè)績與賬面業(yè)績，真實業(yè)績永遠(yuǎn)不會因為改變記賬方法而改變，賬面業(yè)績會因記賬方法不同而不同。在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營不破產(chǎn)清算的情況下，只能以賬面利潤近似地代表企業(yè)真實業(yè)績，而最能反映企業(yè)真實業(yè)績的記賬方法，是由會計環(huán)境決定的。我國新興市場經(jīng)濟決定了企業(yè)業(yè)績計量方法必須從傳統(tǒng)的收入費用觀轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債觀，部分資產(chǎn)負(fù)債符合一定條件可用公允價值計量而非歷史成本計量，此時用公允價值計量最能代表企業(yè)的真實業(yè)績。從傳統(tǒng)的權(quán)責(zé)發(fā)生制、歷史成本、收入費用配比原則轉(zhuǎn)變?yōu)橐再Y產(chǎn)負(fù)債觀確定的全面收益，短期可能出現(xiàn)因未實現(xiàn)的公允價值變動損益的變動引起企業(yè)賬面利潤的變動，如果企業(yè)真實業(yè)績因未實現(xiàn)的公允價值變動損益的變動而變動，則恰好說明它反映了企業(yè)的真實情況。況且，為了減少企業(yè)賬面業(yè)績的波動性，CAS參照IASB、FASB，三者采用相同的方法，將部分未實現(xiàn)的公允價值變動損益繞過利潤表直接進入所有者權(quán)益變動表，減少了企業(yè)賬面業(yè)績的波動性。