瑞典是世界經(jīng)濟比較發(fā)達、富有的國家之一，經(jīng)濟和金融業(yè)發(fā)展一直保持世界領(lǐng)先水平，瑞典銀行業(yè)在北歐金融市場也有著很高的影響力，在高力度控制風險下，目前瑞典銀行業(yè)的貸款損失準備水平較低。因此，學習和借鑒北歐瑞典銀行業(yè)風險防范內(nèi)容和監(jiān)管理念具有積極的現(xiàn)實意義。

　　一、內(nèi)部風險管理主要內(nèi)容、方式和理念

　　1989年，瑞典政府放開了金融市場，當時瑞典大約有15家比較大的商業(yè)銀行， 1992年發(fā)生的金融危機造成大部分商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)爆漲而破產(chǎn)。金融危機結(jié)束后，僅剩下北歐斯安瑞典銀行（Sviskaenska Enskilda Banken ，簡稱SEB）和瑞典商業(yè)銀行（Svenska Handels Banken ，簡稱SHB）等四家商業(yè)銀行。而危機的教訓促使瑞典政府和銀行業(yè)確立了一個完整、全面而規(guī)范的防范金融風險穩(wěn)定框架，在以后十多年來，瑞典采取了比較有效的措施，建立健全了銀行業(yè)防范風險體系，確保其進行有效運作。在銀行、保險和其他金融業(yè)務一同經(jīng)營的混業(yè)經(jīng)營的模式下，由于高力度控制風險，目前瑞典的商業(yè)銀行仍能保持較高的資產(chǎn)回報率。如SEB銀行和SHB銀行的不良貸款（Non-Performance Loan）率常年保持在1％左右，與花旗銀行“不相上下”。總資產(chǎn)為1 660億美元的SHB銀行僅為全球銀行業(yè)的第82位，尚不足花旗銀行（1.209萬億美元）之零頭，2002年12月末SHB銀行不良貸款率只有0.8%，而花旗銀行的不良資產(chǎn)率為2.1%.權(quán)益回報率（Return of Equity）比方面，SHB銀行為15.66%，花旗銀行為16.70%.2004年12月31日，總資產(chǎn)為15 913億瑞郎的瑞典第二大商業(yè)銀行SEB銀行的貸款余額為7 830億瑞郎（7.5瑞郎約折1美元），其不良貸款（可疑貸款）率僅為1.12%，2003年和2004年， 其貸款損失水平僅分別為0.12%和0.10%， 在全球同行業(yè)中可稱領(lǐng)先。

　　（一）風險管理的層次和類型

　　北歐SEB銀行將風險定義為預期金融結(jié)果的負偏差。風險管理包括與風險處理相關(guān)的所有活動，例如：為了在早期明確、測量、分析、監(jiān)控、匯報已定義的風險，SEB銀行的程序和系統(tǒng)都經(jīng)過嚴格的配置。風險管理的功能就是由規(guī)則、系統(tǒng)、程序及它們的繼續(xù)組成的內(nèi)部控制系統(tǒng)，風險管理的目的是保證在安全、有效、受控的框架下實施業(yè)務。瑞典的商業(yè)銀行將銀行內(nèi)部的風險管理分為戰(zhàn)略、執(zhí)行、操作等層次。

　　戰(zhàn)略層次是指董事會與總行高管層，在瑞典銀行的風險管理中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，董事會下屬的專職風險管理機構(gòu)為風險政策管理委員會，風險政策管理委員會由高級管理人員和專家組成，主要包括執(zhí)行總裁、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務總監(jiān)、信貸部主任、風險管理部經(jīng)理以及風險管理專家。其工作職能主要是負責設(shè)計、修正銀行的風險管理政策和程序，頒布風險管理準則，規(guī)劃部門風險限額，審批限額豁免，監(jiān)控風險暴露，以達到銀行風險在總量與結(jié)構(gòu)上均與風險管理目標一致。風險政策管理委員會定期召開一次例會（需要時可隨時召集），側(cè)重討論風險敞口與其它頭寸，研究潛在的新交易、新頭寸以及風險豁免等問題，并定期直接向董事會報告。如SEB銀行和SHB銀行等大型銀行的風險管理戰(zhàn)略及政策均由董事會審批。

　　執(zhí)行層次是指總行風險管理部、主線主管與分行高管層等。為保證風險管理戰(zhàn)略和政策得到貫徹，一般由風險管理委員會下設(shè)的風險管理部牽頭負責風險管理的具體實施；業(yè)務主線主管負責風險的縱向控制，分行高管層負責風險的橫向控制。內(nèi)部審計部獨立于其它業(yè)務部門，專司不同領(lǐng)域中的風險監(jiān)測，直接對董事會負責。風險管理部中，市場風險管理主管負責監(jiān)控市場風險； 信用風險管理主管負責監(jiān)控公司業(yè)務的風險敞口。SEB銀行和SHB銀行對風險都采用了矩陣式管理，即在以業(yè)務主線為核心的縱向管理的基礎(chǔ)上，各分行的高管層對風險進行橫向管理； 以內(nèi)審、外審等手段實現(xiàn)風險的實時監(jiān)測。

　　在操作層面上，每個風險管理崗位都有明確的業(yè)務權(quán)限和制約機制。由于風險存在于業(yè)務的每個環(huán)節(jié)上，全體員工都要樹立較強的風險管理意識。員工在從事每項業(yè)務時都必須考慮風險因素，由此形成全員的風險管理文化。風險管理的重點還要從關(guān)注單筆交易、單項資產(chǎn)和單個客戶，擴大到高度關(guān)注所有風險暴露的總體風險控制。

　　為了對風險進行全方位的管理，通常瑞典的商業(yè)銀行還將風險劃分為信用風險、市場風險和操作性風險等不同類型，公司、零售、金融機構(gòu)等不同客戶種類，資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務等不同性質(zhì)業(yè)務的風險都納入統(tǒng)一的風險管理范圍，并將承擔這些風險的各個業(yè)務單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對各類風險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量，依據(jù)全部業(yè)務的相關(guān)性對風險進行控制和管理。如目前SEB銀行將風險的分布情況確認為信用風險（含法律風險）、市場風險和操作性風險分別占84%、1%和15%.

　　（二）風險管理的特點和理念

　　瑞典銀行業(yè)十分重視風險管理，把控制風險和創(chuàng)造利潤看作是同等重要的事情。用形象的語言說，銀行的風險和利潤（回報）是同一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。鑒于風險與利潤對銀行同等重要，銀行通常借助高技術(shù)，對風險進行全員、全過程的管理。 首先，瑞典銀行業(yè)借助高技術(shù)對風險進行管理。近年來，SEB銀行和SHB銀行等大型銀行大量采用工程技術(shù)，識別、衡量和監(jiān)控風險。這使得風險管理越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征，也使得風險管理成為藝術(shù)性和科學性相結(jié)合的工作。通過內(nèi)部評級、審貸分離、資產(chǎn)組合等技術(shù)對信用風險進行管理；運用統(tǒng)計回歸等技術(shù)，估算業(yè)務發(fā)展對流動性的需求，合理搭配資金的來源與運用，對流動性風險進行管理。 其次，瑞典銀行對風險進行全員、全過程的管理。風險伴隨銀行業(yè)務而生，在客體上貫穿銀行業(yè)務的全過程；由于涉及戰(zhàn)略決策者、中層執(zhí)行者與一線操作者，所以在主體上又必然涉及銀行的全體員工。在北歐SEB跨國銀行中，無論是董事長，還是一線柜員，都投身于風險管理之中。雖然他們的工作職責各不相同，但管理風險的目的卻是一致的。這是因為風險管理貫穿了銀行業(yè)務的每一個過程，并體現(xiàn)為每一個員工的行為。風險管理不是某個人或者某個部門的事，而是貫穿到全行、全員，貫穿到業(yè)務的每個環(huán)節(jié)，依賴于從高管人員到基層員工各層次人員的相互配合。 再次，對風險進行科學管理。銀行風險管理不僅涉及大量客戶數(shù)據(jù)，而且涉及需求、預期等個人或組織行為。因此，僅僅采用模型對風險進行靜態(tài)的量化計算是遠遠不夠的。如SEB跨國銀行在風險管理過程中，除通過違約率和損失率計算客戶風險評級外，還對非預期事件進行考慮，探索潛在問題出現(xiàn)的可能，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失。就個人和組織行為而言，道德風險的概率分布通常也難以通過模型量化。鑒于此，瑞典銀行通常從定性和定量兩個方面對風險進行科學管理：一方面對個人和組織行為進行考慮；另一方面利用新的數(shù)據(jù)，不斷調(diào)整模型參數(shù)，對風險進行動態(tài)管理。風險管理在于風險基金基本控制模式，銀行運用該模式評估其所有業(yè)務活動的盈利性和評價客戶建議。2004年，SEB銀行主要風險焦點是貸款操作風險方法與獲取未來充分資金規(guī)則的貸款風險模型 （BASELⅡ）必須條件的結(jié)合。為防范風險，SEB銀行將經(jīng)營長期戰(zhàn)略計劃和具體業(yè)務計劃流程不斷與貸款風險模型 （BASELⅡ）相結(jié)合，以確保在早期確定、監(jiān)控、管理與資金相關(guān)的操作風險。

　　二、外部對銀行業(yè)風險的監(jiān)控

　　1991年，瑞典實行金融監(jiān)管一體化，政府設(shè)立一個獨立的機構(gòu)—瑞典金融監(jiān)管局（Finansinspektionen）負責對銀行、證券及保險業(yè)實施統(tǒng)一監(jiān)管。目前瑞典金融監(jiān)管局將商業(yè)銀行作為高風險類進行重點監(jiān)管，特別是加強了房地產(chǎn)信貸的監(jiān)管。在充分相信商業(yè)銀行財務報告的基礎(chǔ)上，通過分析瑞典國內(nèi)的四大商業(yè)銀行風險報告，將主要風險確定為操作風險和法律風險兩個層面，對商業(yè)銀行的風險和內(nèi)控制度進行監(jiān)控，以及對商業(yè)銀行貸款評估和計算風險模型（BaselⅡ）進行測試。并將風險分為操作、信用、市場和固有風險四個評估區(qū)域進行監(jiān)控，主要側(cè)重對內(nèi)部控制制度檢查。同時對混業(yè)經(jīng)營的風險采取分業(yè)調(diào)查、依據(jù)貸款評估模型對集團風險進行評估。盡管建立貸款風險計算和評估模型非常艱難，但目前瑞典金融監(jiān)管局仍花大力氣進行更新和完善貸款風險計算和評估模型，試圖從定性和定量兩個方面對風險進行科學監(jiān)控。

　　三、啟示

　　近年來，我國中行、建行和工行相繼實行了財務重組、政策性剝離了大量不良貸款，而2004年末我國境內(nèi)全部商業(yè)銀行的不良貸款率仍遠遠高于瑞典境內(nèi)銀行的不良貸款率，目前我國銀行業(yè)損失水平也高于瑞典銀行業(yè)水平。瑞典是當前國際上成功防范銀行風險的國家之一，其銀行業(yè)防范風險理念和做法可以為我們提供以下幾點啟示：

　　一是高度重視風險管理的做法和對風險進行全員、全過程的管理理念。目前正值我國四大國有商業(yè)銀行改組上市之機，加強風險意識、建立健全全員、全過程的風險管理機制，防范和化解銀行業(yè)操作風險是我國銀行業(yè)改組的重中之重。從近年來的審計情況來看，目前我國商業(yè)銀行，尤其是基層銀行操作風險問題突出，必須改變基層銀行防范風險理念 ，樹立全員、全過程風險意識，以便從根本上預防銀行業(yè)違規(guī)操作問題的頻繁發(fā)生。

　　二是對風險進行動態(tài)管理，特別要關(guān)注和控制房地產(chǎn)信貸風險。1992年瑞典金融危機由房地產(chǎn)信貸風險引發(fā)了嚴重的銀行業(yè)危機，瑞典政府和銀行業(yè)吸取了危機的教訓，十多年來，瑞典銀行業(yè)加強了對房地產(chǎn)信貸的動態(tài)監(jiān)控，較好地控制了房地產(chǎn)銀行貸款風險，確保了瑞典銀行業(yè)貸款風險水平較低。目前我國房地產(chǎn)貸款增長率繼續(xù)高于全部金融機構(gòu)人民幣貸款增長率，房地產(chǎn)貸款占金融機構(gòu)中長期貸款的份額逐步增加。2004年，在中國國有銀行不良貸款余額最大的十個行業(yè)中，房地產(chǎn)業(yè)位居第四，金融風險不斷積聚。因此，國家有關(guān)部門應加強對房地產(chǎn)信貸規(guī)模的宏觀調(diào)控，防范房地產(chǎn)信貸風險。同時審計機關(guān)應進一步加強和深化對房地產(chǎn)信貸業(yè)務開展全面系統(tǒng)地審計，揭露和反映房地產(chǎn)業(yè)運行中存在的突出風險。

　　三是借助高技術(shù)對風險進行科學的管理，以內(nèi)審、外審等科學手段實現(xiàn)風險的實時監(jiān)測，強化風險監(jiān)管。銀監(jiān)會應對國內(nèi)商業(yè)銀行實施實時聯(lián)網(wǎng)監(jiān)測，借鑒瑞典金融監(jiān)管局的做法，盡早建立信貸風險測試模型，從定性和定量兩個方面對風險進行科學管理。審計機關(guān)應進一步加快商業(yè)銀行業(yè)計算機聯(lián)網(wǎng)審計工作步伐，探討建立銀行信貸風險測試系統(tǒng)，以評估信貸重要性水平確定商業(yè)銀行審計的重點和內(nèi)容，深化金融審計，防范和化解金融風險。