澳大利亞在對(duì)付資本弱化問(wèn)題方面經(jīng)驗(yàn)豐富，其法律基礎(chǔ)是在1936年實(shí)行的所得稅征收法第3部分的第16F部分。法規(guī)提出，不允許澳大利亞納稅人將支付給外國(guó)控制方的“超額利息”作為商業(yè)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用扣除。“外國(guó)控制方”是指在居民公司擁有15％以上的股權(quán)，或者有權(quán)直接或間接地獲得15％以上股息或資本分配的非居民公司。

　　“超額利息”是指外國(guó)控制方提供的貸款超過(guò)了股份投資的一定系數(shù)時(shí)，居民公司向外國(guó)控制方支付的貸款利息。澳大利亞自1997年7月1日起，將金融機(jī)構(gòu)以外的外方控制居民公司的系數(shù)定為2：1（1997年7月1日前為3：1），金融機(jī)構(gòu)的系數(shù)為6：1.澳大利亞公司獲得外國(guó)控制方的貸款，不能超過(guò)該外國(guó)控制方擁有該居民公司股份的2倍（金融機(jī)構(gòu)為6倍）。如果在一年中居民公司日平均外國(guó)債務(wù)超過(guò)外國(guó)股份的2倍（金融機(jī)構(gòu)為6倍），則該公司就外國(guó)債務(wù)支付的利息超過(guò)比例的部分不允許扣除?？捎上旅娴墓奖硎荆?/p>

　　A＝B×（C-D）／E×F／365

　　其中；A是不允許扣除的利息支出，B是就外國(guó)債務(wù)全年支付的總利息，C是在發(fā)生外國(guó)債務(wù)超額的日期日平均外國(guó)債務(wù)，D是居民公司的外國(guó)股份乘積，該數(shù)額為公司外國(guó)股份的2倍（金融機(jī)構(gòu)為6倍），E是全年的日平均外國(guó)債務(wù)，F(xiàn)是超比例債務(wù)存在的日期。

　　下例為公式的實(shí)際運(yùn)用：

　　例：AUSLtd.是一個(gè)澳大利亞居民公司，該公司由外國(guó)控制方掌握80％的股權(quán)。

　　當(dāng)年就外國(guó)債務(wù)支付的利息 800美元當(dāng)年外國(guó)股份 1400美元外國(guó)債務(wù)超過(guò)外國(guó)股份乘積的日期 183天超過(guò)日期日平均外國(guó)債務(wù) 4400美元全年日平均外國(guó)債務(wù) 4000美元不允許扣除的利息支付計(jì)算如下：

　　800×（4400-2800）／4000×183／365

　　不允許扣除的利息＝160美元

　　（二）英國(guó)

　　與一些發(fā)達(dá)國(guó)家不同，英國(guó)有關(guān)應(yīng)對(duì)資本弱化的規(guī)定以正常交易法為基礎(chǔ)。英國(guó)公司向關(guān)聯(lián)方貸款時(shí)，如果沒有按照正常交易支付利息，英國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定不允許扣除過(guò)量利息，并將不允許扣除的這部分利息視為股息，按照股息的規(guī)定征稅。其核心是確定：

　　1.借貸款的兩公司是否為關(guān)聯(lián)企業(yè)。英國(guó)法律規(guī)定了一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，如果超過(guò)該標(biāo)準(zhǔn)為關(guān)聯(lián)企業(yè)，適用有關(guān)反資本弱化的法規(guī)。界定關(guān)聯(lián)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是：（1）提供貸款的公司對(duì)英國(guó)公司的貸款占該公司貸款總額的75％；（2）跨國(guó)公司對(duì)英國(guó)公司和貸款公司的貸款占它們貸款比例的75％。如果沒達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)，則兩公司是非關(guān)聯(lián)企業(yè)，支付的利息可以全部扣除。英國(guó)有關(guān)的法規(guī)規(guī)定不區(qū)別對(duì)待居民和非居民關(guān)聯(lián)方，即給英國(guó)公司提供貸款的企業(yè)無(wú)論是設(shè)在英國(guó)境內(nèi)的居民公司，還是設(shè)在英國(guó)境外的非居民公司，只要符合上述標(biāo)準(zhǔn)，都要受有關(guān)法規(guī)的限制，這是英國(guó)與其他一些國(guó)家在法規(guī)方面的區(qū)別。

　　2.利息支付是否遵循正常交易原則。為此，稅務(wù)當(dāng)局必須逐一檢查借貸雙方是否存在以下問(wèn)題，找到關(guān)聯(lián)方之間的特殊聯(lián)系：（1）英國(guó)公司全部債務(wù)的適當(dāng)水平或程度；（2）該公司從關(guān)聯(lián)貸款處獲得債務(wù)的水平或程度；（3）如果沒有特殊關(guān)系，是否能取得與預(yù)期相差無(wú)幾的貸款；（4）貸款是否以與市場(chǎng)利率相同的條件取得的。

　　3.不允許扣除的利息為過(guò)量支付的利息。英國(guó)稅務(wù)當(dāng)局要確定，如果公司之間沒有關(guān)聯(lián)，那么在已經(jīng)支付的利息中有多少是不該被支付的。因此，過(guò)量利息是指英國(guó)借款公司實(shí)際支付的利息與按照正常交易原則應(yīng)該支付的利息之差。過(guò)量利息被確定為股息進(jìn)行分配，要按照25％的稅率交納預(yù)提公司稅。

　　三、部分發(fā)達(dá)國(guó)家與資本弱化相關(guān)稅收法規(guī)的比較

　　如前所述，主要發(fā)達(dá)國(guó)家大多采用固定比率法應(yīng)對(duì)資本弱化，凡是居民公司債務(wù)-股份率超過(guò)一定系數(shù)的，就不能扣除超額利息，因此，對(duì)債務(wù)一股份率的確定很重要。為了保證有關(guān)法規(guī)的運(yùn)作，各國(guó)對(duì)外國(guó)控制規(guī)定了最低標(biāo)準(zhǔn)，即居民公司的資產(chǎn)或股份被跨國(guó)公司控制的比例達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，才適用反資本弱化法規(guī)，達(dá)不到此比例則不適用該法規(guī)，不必對(duì)跨國(guó)公司的股息和利息進(jìn)行稅務(wù)調(diào)整。表3顯示了部分發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)跨國(guó)公司所要求的最低控制水平。

　　四、對(duì)我國(guó)制定有關(guān)法規(guī)的思考

　　隨著我國(guó)改革開放步伐的加快，跨國(guó)公司對(duì)我國(guó)的投資經(jīng)營(yíng)將進(jìn)一步增加，資本弱化在我國(guó)也將成為避稅的重要手段。如何既積極引進(jìn)外資，促進(jìn)資源的合理配置，又防范企業(yè)在融資時(shí)利用資本弱化避稅，保證稅收收入的穩(wěn)定，將是我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)不可回避的問(wèn)題。目前我國(guó)在應(yīng)對(duì)資本弱化方面經(jīng)驗(yàn)不足，尚沒有系統(tǒng)的反資本弱化稅收法規(guī)。這不僅會(huì)導(dǎo)致稅收收入的減少，還會(huì)影響股份制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不利于經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。為此，我國(guó)有必要加強(qiáng)對(duì)跨國(guó)公司資本弱化實(shí)踐的研究，并分析國(guó)外已經(jīng)采用的相關(guān)法規(guī)，借鑒其成功的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情制定出我國(guó)應(yīng)對(duì)資本弱化方面的法規(guī)。

　　我國(guó)在制定有關(guān)法規(guī)時(shí)，首先要選擇采用以何種方法為基礎(chǔ)。正常交易法是由稅務(wù)機(jī)關(guān)確定關(guān)聯(lián)方的貸款條件是否與非關(guān)聯(lián)方的相同，以此來(lái)決定是否適用相關(guān)法規(guī)，這給予稅務(wù)機(jī)關(guān)的決定權(quán)較大，納稅人會(huì)感到確定性不夠。因此，目前采用這一方法的國(guó)家不多，而采用固定比率法的國(guó)家逐漸增加。為了給外商提供一個(gè)確定的投資環(huán)境，我國(guó)可選擇采取固定比率法。目前我國(guó)要大量引進(jìn)外資，給外商創(chuàng)造一個(gè)較為寬松的投資環(huán)境十分重要。為此，在確定債務(wù)一股份率時(shí)可以采取從寬政策，可將債務(wù)一股份率設(shè)計(jì)在3：1到4：1之間，允許跨國(guó)公司在債務(wù)比重較大的情況下扣除利息。此外，還要明確控制方的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)椴粌H外商在我國(guó)投資時(shí)會(huì)運(yùn)用資本弱化避稅，國(guó)內(nèi)納稅人在投資時(shí)也會(huì)采用資本弱化避稅。為了體現(xiàn)公平的原則，我國(guó)可借鑒英國(guó)、美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)居民和非居民投資者采用同樣的標(biāo)準(zhǔn)。在確定是否控制方時(shí)，要確定一個(gè)比較合理的控制比例。我國(guó)可以參照美國(guó)、新西蘭的標(biāo)準(zhǔn)，將控制比例設(shè)定在50％，即我國(guó)的一個(gè)居民公司如果50％的股權(quán)由另一個(gè)公司（可以是國(guó)內(nèi)公司，也可以是國(guó)外公司）直接或間接掌握，則后者是前者的控制方，前者向后者支付的利息要受到有關(guān)法規(guī)的限制，超限額的利息不能在稅前扣除，要視同股息納稅。