“非經(jīng)常性損益”是中國證監(jiān)會1999年12月8日在《公開發(fā)行股票上市公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》中提出的披露概念，是公司正常經(jīng)營損益之外的一次性或偶發(fā)性損益。提出這一概念的目的是為了保護投資者利益，提高會計信息的可靠性與透明度，使投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，以便做出科學合理的投資決策。

　　“非經(jīng)常性損失”導致“監(jiān)管利潤”的增加

　　“非經(jīng)常性損益”概念提出后的9年間，其定義有3個版本（修訂了兩次），列舉項目有5個版本（修訂了四次）?？梢娡顿Y者、經(jīng)營者和監(jiān)管者經(jīng)歷了不斷認識、不斷適應會計準則變化的過程。“非經(jīng)常性損益”是基于報表使用者對企業(yè)業(yè)績評價、預測有用性而對“會計損益”進行的判斷分離。這種判斷分離的結(jié)果直接關(guān)乎到企業(yè)在資本市場上的地位、形象，關(guān)乎到企業(yè)的融資資格與融資能力。證監(jiān)會要求上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性：證券交易所股票上市規(guī)則規(guī)定申請撤銷對股票交易實行的其他特別處理的條件之一是扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為正值。鑒于“非經(jīng)常性損益”的重要性，國資委也要求國有大型企業(yè)披露“非經(jīng)常性損益”信息。

　　不僅披露，證監(jiān)會還將非經(jīng)常性損益概念納入上市公司的融資要求，即“上市公司凈利潤”以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)，這就必然導致上市公司對“監(jiān)管利潤”的預期。

　　“非經(jīng)常性損失”是從“非經(jīng)常性損益”中分離出來的次生概念。因為：監(jiān)管利潤＝會計利潤（凈利潤）－非經(jīng)常性收益＋非經(jīng)常性損失。

　　一般情況下，“非經(jīng)常性收益”會導致“監(jiān)管利潤”的減少：“非經(jīng)常性損失”會導致“監(jiān)管利潤”的增加。除非當“非經(jīng)常性損失”大于“非經(jīng)常性收益”，大于的損失不會導致“監(jiān)管利潤”的增加。證監(jiān)會對此已經(jīng)設防，即上市公司凈利潤是以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)的。但是，當上市公司既存在“非經(jīng)常性損失”又存在“非經(jīng)常性收益”時，“非經(jīng)常性損失”能夠?qū)?ldquo;監(jiān)管利潤”發(fā)揮粉飾作用，因為“非經(jīng)常性損失”能夠沖回“非經(jīng)常性收益”。

　　所以筆者提醒投資者關(guān)注首次發(fā)行股票或再融資上市公司利用“非經(jīng)常性損失”粉飾“監(jiān)管利潤”。

　　過去，報表使用者往往更多地關(guān)注企業(yè)對“凈利潤”的粉飾，即使關(guān)注非經(jīng)常性損益，也更多地是從漏報“非經(jīng)常性收益”角度考慮，因為漏報的“非經(jīng)常性收益”不會被從“凈利潤”中剔除，起到粉飾“監(jiān)管利潤”的效果。而“非經(jīng)常性損失”處于被忽略的邊緣，人們似乎不習慣于反向思考“損失”對“收益”的粉飾———“非經(jīng)常性損失”越多，“監(jiān)管利潤”越大。

　　上市公司現(xiàn)象舉例：凈利潤1000萬元，公允價值變動收益1800萬元，非經(jīng)常性損失2000萬元。

　　現(xiàn)象分析：如果不存在非經(jīng)常性損失，監(jiān)管利潤為－800萬元（1000－1800）；存在非經(jīng)常性損失，監(jiān)管利潤為1000萬元，因為：會計利潤（凈利潤）－非經(jīng)常性收益＋非經(jīng)常性損失（1000－1800＋2000）超過利潤表中“凈利潤”1000萬元，所以調(diào)整前較低者。

　　關(guān)注不確定非經(jīng)常性損失

　　2008年，證監(jiān)會列舉的非經(jīng)常性損益有二十一項：（一）非流動性資產(chǎn)處置損益，包括已計提資產(chǎn)減值準備的沖銷部分；（二）越權(quán)審批，或無正式批準文件，或偶發(fā)性的稅收返還、減免；（三）計入當期損益的政府補助，但與公司正常經(jīng)營業(yè)務密切相關(guān)，符合國家政策規(guī)定、按照一定標準定額或定量持續(xù)享受的政府補助除外；（四）計入當期損益的對非金融企業(yè)收取的資金占用費；（五）企業(yè)取得子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產(chǎn)公允價值產(chǎn)生的收益；（六）非貨幣性資產(chǎn)交換損益；（七）委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益；（八）因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產(chǎn)減值準備；（九）債務重組損益；（十）企業(yè)重組費用，如安置職工的支出、整合費用等；（十一）交易價格顯失公允的交易產(chǎn)生的超過公允價值部分的損益；（十二）同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的子公司期初至合并日的當期凈損益；（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務無關(guān)的或有事項產(chǎn)生的損益；（十四）除同公司正常經(jīng)營業(yè)務相關(guān)的有效套期保值業(yè)務外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；（十五）單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉(zhuǎn)回；（十六）對外委托貸款取得的損益；（十七）采用公允價值模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的損益；（十八）根據(jù)稅收、會計等法律、法規(guī)的要求對當期損益進行一次性調(diào)整對當期損益的影響；（十九）受托經(jīng)營取得的托管費收入；（二十）除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出；（二十一）其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目。其中單純收益項目有六項：（二）、（三）、（四）、（五）、（十五）、（十九）；其他十五項可能出現(xiàn)損失。但是這些非經(jīng)常性損失的確定性程度有較大的差別，其中不確定損失是企業(yè)可能利用的粉飾點。

　　1.非貨幣交換損失非貨幣交換可以利用較低的定價做出損失。如果該項交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間，且存在大量的非經(jīng)常性收益，企業(yè)就有可能利用關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換做出損失。

　　2.債務重組損失當非經(jīng)常性損益中出現(xiàn)債務重組損失時，反映交易不公平的危險信號，因為持續(xù)經(jīng)營下出現(xiàn)債務重組損失是顯失財務理性的行為。為什么發(fā)生；發(fā)生的背景；發(fā)生后的效果，都是應予關(guān)注的線索。

　　3.估計損失在非經(jīng)常性損失中有一些“估計損失”，如：“（八）因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產(chǎn)減值準備”、“（十三）與公司正常經(jīng)營業(yè)務無關(guān)的或有事項產(chǎn)生的損益”等，這些項目的不確定性主要體現(xiàn)在“估計”上。當企業(yè)出現(xiàn)這些損失時，應當關(guān)注估計標準是否合理，尤其當企業(yè)存在融資背景下，這些非經(jīng)常性損失都能起到粉飾“監(jiān)管利潤”的作用。

　　4.籃子損失“籃子”是指沒有明確內(nèi)容的其他項目，最容易藏污納垢，如“（二十）除上述各項之外的其他營業(yè)外支出和（二十一）”其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目。2008年上市公司存在非經(jīng)常性損失的有258家，其中出現(xiàn)籃子損失的有183家，占71％。當首次發(fā)行股票或再融資上市公司出現(xiàn)“非經(jīng)常性籃子損失”時，應該把它作為粉飾因子對待，從“監(jiān)管利潤”中剔除，分析企業(yè)獲利能力。

　　關(guān)注屬于非經(jīng)常性收益項目出現(xiàn)負數(shù)

　　在分析上市公司非經(jīng)常性損益資料中，我們發(fā)現(xiàn)有些公司將正常損失列入非經(jīng)常性損失。在會計利潤中，這種損失已經(jīng)確認，但在進行非經(jīng)常性損益調(diào)整時，又將其加回到“監(jiān)管利潤”中來。如，（十五）項“單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉(zhuǎn)回”出現(xiàn)負數(shù)，將單獨進行減值測試的應收款項減值計入該項目。證監(jiān)會規(guī)定，只有“因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產(chǎn)減值準備”才能作為非經(jīng)常性損失，其他任何方法、任何原因計提的資產(chǎn)減值損失都不屬于非經(jīng)常性損失。這種將正常損失計入非經(jīng)常性損失的行為屬于違規(guī)粉飾行為。

　　關(guān)注“持有損益”與“處置損益”的范圍

　　非經(jīng)常性損益中的（十四）項，將金融工具公允價值變動的持有損益與處置損益列為一項。有些企業(yè)就利用這一點將兩種損益的范圍模糊化。例如，某公司將持有可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動損失列為第十四項。根據(jù)證監(jiān)會規(guī)定：持有損益中不包括可供出售金融資產(chǎn)，處置損益中包括可供出售金融資產(chǎn)，更何況會計準則要求可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動計入“權(quán)益”（沒有計入凈利潤），即使可供出售金融資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象，計提減值損失也屬于正常損失。所以，要將（十四）項中金融工具公允價值的“持有損益”與“處置損益”區(qū)別對待，防止企業(yè)利用兩種損益范圍的混淆虛計“監(jiān)管利潤”。