內(nèi)容提要：外商直接投資(FDI)對(duì)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，目前世界各國普遍制定稅收激勵(lì)政策來吸引FDI。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，中國對(duì)外投資也在不斷增長。本文從中國主要對(duì)外投資國中選取了三個(gè)具有代表性的國家——韓國、俄羅斯和澳大利亞——研究其FDI稅收激勵(lì)政策及發(fā)展趨勢(shì)，這對(duì)我國進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外投資和調(diào)整FDI稅收激勵(lì)政策具有一定借鑒意義。

　　關(guān)鍵詞：FDI 稅收激勵(lì) 政策調(diào)整

　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快和中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國對(duì)外投資不斷增長。2008年，中國對(duì)外直接投資凈額559.1億美元，較上年增長111％。截至2008年底，中國近7000家境內(nèi)投資主體設(shè)立對(duì)外直接投資企業(yè)超過1.2萬家，共分布在全球174個(gè)國家(地區(qū))，對(duì)外直接投資累計(jì)凈額為1839.7億美元。隨著我國企業(yè)“走出去”規(guī)模的日益增加，據(jù)估算中國“十一五”期間累計(jì)對(duì)外投資額可能超過800億美元，2010年的投資額可能超過200億美元。中國將成為全球重要的對(duì)外投資母國，在發(fā)展中國家中的排名將進(jìn)入前三位。

　　國際經(jīng)驗(yàn)表明，影響對(duì)外投資規(guī)模的主要因素有人均收入水平、GDP總量、出口規(guī)模、國內(nèi)投資能力、外匯儲(chǔ)備規(guī)模、國內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)能力過剩狀況、本幣升值預(yù)期等。而稅收作為東道國體制和法律因素的重要組成部分，理所當(dāng)然被視為影響FDI的重要因素之一。聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議對(duì)103個(gè)國家的研究表明，20世紀(jì)90年代，只有四個(gè)國家沒有對(duì)外國投資提供任何激勵(lì)政策。稅收對(duì)投資的引力效應(yīng)主要體現(xiàn)在各國稅收激勵(lì)政策的使用上。由于投資者的投資愿望取決于投資的預(yù)期收益，而稅收優(yōu)惠能使投資者減輕稅收負(fù)擔(dān)，增大其投資的收益值，故其在一般情況下能夠有效吸引投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。所以，在投資環(huán)境和其他條件相同的情況下，國際資本總是流向?qū)嵭卸愂諆?yōu)惠政策的國家和地區(qū)。因此，無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，普遍重視稅收激勵(lì)政策的作用，而且實(shí)踐也表明，稅收激勵(lì)政策能夠產(chǎn)生吸引FDI、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)。

　　因此，現(xiàn)階段研究世界各國尤其是我國主要對(duì)外投資國的FDI稅收激勵(lì)政策，對(duì)于我國進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外投資和未來FDI稅收激勵(lì)政策的戰(zhàn)略選擇具有重要借鑒意義。本文在中國對(duì)外投資存量前十位的國家中選取了新興經(jīng)濟(jì)體韓國、轉(zhuǎn)型國家俄羅斯和發(fā)達(dá)國家澳大利亞作為代表，研究了其外資企業(yè)經(jīng)營期間可享受的稅收優(yōu)惠政策，并探討了各國FDI稅收激勵(lì)政策調(diào)整的新趨勢(shì)及對(duì)我國的重要啟示。

　　一、各國FDI稅收激勵(lì)政策的研究

　　(一)韓國FDI稅收激勵(lì)政策研究

　　韓國屬于成功運(yùn)用稅收激勵(lì)的國家之一，其政策的制定在橫向上力求與本國的國情相適應(yīng)，縱向上則與該國不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程相聯(lián)系，以期達(dá)到稅收激勵(lì)政策與該國經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策的有效配合。韓國對(duì)FDI的稅收激勵(lì)措施從20世紀(jì)60年代開始，重點(diǎn)由限定在出口導(dǎo)向型企業(yè)向國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)轉(zhuǎn)變，從80年代開始，韓國政府開始大幅度減少FDI的稅收激勵(lì)，直到1997年金融危機(jī)，韓國政府為消除其不利影響，又開始重新擴(kuò)大過去對(duì)FDI很有限的稅收激勵(lì)。

　　目前韓國對(duì)FDI稅收激勵(lì)政策包括以下三類：

　　第一類是對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)配套服務(wù)業(yè)的稅收優(yōu)惠。為加強(qiáng)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的國際競(jìng)爭力，韓國政府選定了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)(467個(gè)行業(yè))以及產(chǎn)業(yè)配套服務(wù)業(yè)(111個(gè)行業(yè))享受減免稅收優(yōu)惠。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)配套服務(wù)業(yè)需要滿足下列所有條件：對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的技術(shù)推動(dòng)效果良好，并對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化以及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭力有利的技術(shù)；從最初引進(jìn)到國內(nèi)之日(高新技術(shù)外商企業(yè)的申請(qǐng)受理日或技術(shù)引進(jìn)合同的申請(qǐng)受理日)起沒有超過三年的技術(shù)，或者是超過三年但其經(jīng)濟(jì)效果或技術(shù)性能方面比已引進(jìn)技術(shù)更優(yōu)越的技術(shù)；其所需工程或服務(wù)的大部分都在韓國進(jìn)行的技術(shù)。

　　高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)支持服務(wù)業(yè)可以獲得多種形式的稅收優(yōu)惠，包括部分和完全的公司所得稅減免、地方稅減免等。

　　第二類是對(duì)外商投資地區(qū)的優(yōu)惠。為了吸引大規(guī)模的外國投資，韓國實(shí)施了FIZ(Foreign In-vestment Zone)制度，即中央政府授權(quán)地方政府建立吸引FDI的外商投資區(qū)，它不是一個(gè)限定的地區(qū)，而是外商希望投資的區(qū)域。FIZ內(nèi)能享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)主要有三類。第一類是符合以下條件之一的制造業(yè)外資企業(yè)：外國投資額超過5000萬美元；外資比例超過50％，且新雇傭的正式員工超過1000人；外國投資額超過3000萬美元，且新雇傭的正式員工超過300人。第二類是外國投資額超過2000萬美元，且在從事下列行業(yè)時(shí)的新建設(shè)施：旅游飯店業(yè)和水上賓館業(yè)；國際會(huì)議設(shè)施；“綜合休養(yǎng)業(yè)”和“綜合游園設(shè)施業(yè)”等。第三類是外國投資額超過3000萬美元，建立后勤服務(wù)業(yè)的設(shè)施，如分銷中心或港口設(shè)施。外商投資地區(qū)企業(yè)所享受的稅收優(yōu)惠和高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠相同。

　　第三類是對(duì)自由貿(mào)易區(qū)的優(yōu)惠。除了FIZ外，韓國政府對(duì)自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)符合一定條件的外資企業(yè)也給予了稅收優(yōu)惠，相應(yīng)條件為：經(jīng)營制造業(yè)或物流業(yè)的外資企業(yè)，且需要重新添置廠房設(shè)備；對(duì)于制造業(yè)，外方投資額需高于3000萬美元，雇傭員工規(guī)模達(dá)到300人以上；對(duì)于物流業(yè)，外方需高于3000萬美元。符合條件的，自取得收入起前三年免稅，后兩年減半征收。此外，已有的出口自由區(qū)也視為自由貿(mào)易區(qū)，即進(jìn)駐出口自由區(qū)的外資企業(yè)也享受相同稅收優(yōu)惠。

　　(二)俄羅斯FDI稅收激勵(lì)政策研究

　　近年來，俄羅斯政治局勢(shì)比較穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，外國投資環(huán)境得到了進(jìn)一步改善，進(jìn)入俄羅斯的外國投資大幅增長。2006年俄羅斯吸引外資名列發(fā)展中國家第三位，2007年躍居全球第七位，2008年列第五位，可見俄羅斯正逐漸成為全球投資中心之一。目前，俄羅斯為吸引外資而逐步減少對(duì)外國投資者經(jīng)營活動(dòng)的限制，使外國投資者享受等同于俄本國投資者的待遇。因此，從原則上說，外國投資者在俄羅斯成立的外資企業(yè)，應(yīng)同本國企業(yè)一樣，承擔(dān)同樣的納稅義務(wù)、享受同樣稅收優(yōu)惠，即實(shí)行稅收的“國民待遇原則”。

　　但為加快吸引外資投向某些產(chǎn)業(yè)或地區(qū)，俄羅斯政府對(duì)外資還是采取了某些比國內(nèi)企業(yè)更優(yōu)惠的減免稅政策，并先后進(jìn)行了多次修訂和補(bǔ)充。目前俄羅斯對(duì)FDI稅收激勵(lì)政策包括以下三類：

　　第一類是對(duì)一些優(yōu)先投資項(xiàng)目的稅收優(yōu)惠。長期以來，流入俄羅斯的外資多集中于證券投資，屬于以短期贏利為目的的金融投機(jī)游資，不利于滿足俄羅斯提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭力的需要。為了規(guī)范國外資本的流向，將外資吸引到實(shí)際生產(chǎn)領(lǐng)域，俄羅斯稅法規(guī)定，在外國投資者所執(zhí)行的優(yōu)先投資項(xiàng)目涉及生產(chǎn)領(lǐng)域、交通設(shè)施建設(shè)或其他基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，且外國投資總額不少于10億盧布(不少于按聯(lián)邦法生效之日俄聯(lián)邦中央銀行當(dāng)日匯率折算的等值外幣金額)、回收期超過七年的特殊情況下，俄聯(lián)邦政府將延長對(duì)上述外國投資者和有外國投資的商業(yè)組織實(shí)行穩(wěn)定投資條件和制度的期限。根據(jù)俄羅斯海關(guān)法和政府稅收法規(guī)，外資重點(diǎn)投資項(xiàng)目可以享受優(yōu)惠；俄地方政府可以在職權(quán)范圍內(nèi)利用地方財(cái)政收入或預(yù)算外資金向外資提供稅收優(yōu)惠、擔(dān)保、融資及其他形式的支持。

　　第二類是對(duì)外商投資行業(yè)的優(yōu)惠。根據(jù)俄羅斯聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的資料，近兩年吸收外國直接投資所占比例最高的是采礦業(yè)，占吸引外資總額的80％。因此，為了進(jìn)一步規(guī)范國外投資者在俄境內(nèi)投資尋找、勘探和開采礦物資源及有關(guān)活動(dòng)，俄羅斯政府及時(shí)修改和補(bǔ)充了《俄聯(lián)邦產(chǎn)品分成協(xié)議法》，該法極大簡化了投資者與國家之間的相互關(guān)系，特別是在稅收方面，征稅基本上被按協(xié)議條款分配產(chǎn)品所取代。在協(xié)議有效期內(nèi)，投資者免交除企業(yè)所得稅、資源使用稅、俄籍雇員的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和俄羅斯居民國家就業(yè)基金費(fèi)以外的其他各種稅費(fèi)。

　　第三類是對(duì)外商投資地區(qū)的優(yōu)惠。目前，俄羅斯參照其他國家的先進(jìn)引資經(jīng)驗(yàn)，在境內(nèi)設(shè)有一定數(shù)量的特別經(jīng)濟(jì)區(qū)，但以聯(lián)邦立法形式加以管理的特別經(jīng)濟(jì)區(qū)只有兩個(gè)：加里寧格勒經(jīng)濟(jì)特區(qū)和馬加丹經(jīng)濟(jì)特區(qū)。而其他特別經(jīng)濟(jì)區(qū)基本是通過條例管理的，其級(jí)別低于前兩個(gè)特區(qū)。在兩個(gè)特別經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)，外國投資者同時(shí)享受俄聯(lián)邦稅法和地方法規(guī)所規(guī)定的稅收減免優(yōu)惠，并且實(shí)行專門的稅收和海關(guān)制度。在特別經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)從事經(jīng)營活動(dòng)的企業(yè)，可部分免交應(yīng)向聯(lián)邦財(cái)政交納的稅費(fèi)，同時(shí)區(qū)內(nèi)企業(yè)在特別經(jīng)濟(jì)區(qū)生產(chǎn)的商品運(yùn)往俄羅斯其他地區(qū)和境外時(shí)，可免交關(guān)稅和辦理海關(guān)手續(xù)時(shí)應(yīng)交納的其他費(fèi)用(海關(guān)規(guī)費(fèi)除外)，并且不受國家非關(guān)稅外貿(mào)調(diào)節(jié)政策影響。

　　(三)澳大利亞FDI稅收激勵(lì)政策研究

　　長期以來，澳大利亞政府致力于把澳大利亞發(fā)展成為一個(gè)吸引長期生產(chǎn)性投資的國家。從90年代開始，澳大利亞的FDI占GDP的比率有了穩(wěn)健增長，到2008年，F(xiàn)DI占GDP的比率更是達(dá)到了34.4％，超出了發(fā)達(dá)資本主義經(jīng)濟(jì)體的平均水平。其原因在于澳大利亞實(shí)行了簡化外資審批程序，提高政府服務(wù)水平，以及保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長的措施。近年來，澳大利亞政府為了吸引更多的外國投資者，除了通過不斷完善宏觀投資環(huán)境來提升國際競(jìng)爭力外，還制定了鼓勵(lì)外資的優(yōu)惠政策，但這些政策多是為外資進(jìn)入澳市場(chǎng)提供服務(wù)和便利。

　　澳大利亞對(duì)FDI的稅收激勵(lì)政策包括以下三類：

　　第一類是對(duì)在澳建立地區(qū)總部和營運(yùn)中心提供優(yōu)惠政策。對(duì)于在澳大利亞建立地區(qū)總部和運(yùn)營中心的跨國公司，澳聯(lián)邦政府的稅收優(yōu)惠政策有：外國公司擁有或租賃的計(jì)算機(jī)和相關(guān)設(shè)備可以免除銷售稅，免稅期為兩年；外國公司建立地區(qū)總部的費(fèi)用可從稅收中抵扣，抵扣期為獲得第一筆收入的前后各一年。

　　第二類是對(duì)外資投資的區(qū)域性稅收優(yōu)惠?？紤]到與大城市隔離而導(dǎo)致商業(yè)和生活成本增加等因素，澳大利亞稅收制度允許對(duì)邊遠(yuǎn)地區(qū)的居民和雇主給予一定程度的稅收減讓。根據(jù)澳大利亞稅法規(guī)定，邊遠(yuǎn)地區(qū)系指距離具有1.4萬居民的人口中心至少40公里遠(yuǎn)，或離具有13萬居民的人口中心至少100公里遠(yuǎn)的地區(qū)。具體的稅收優(yōu)惠政策包括：一是附加利益稅(Fringe benefits tax)方面的減讓措施。根據(jù)澳大利亞法律規(guī)定，由澳雇主按其支付給雇員及其親屬的非現(xiàn)金利益總值的485％向政府繳納附加利益稅。對(duì)于邊遠(yuǎn)地區(qū)的雇主，政府可以考慮參照其提供給雇員的房屋附加利益(包括與房屋有關(guān)的利益，如電、煤氣和其他居民燃料等)以及假日旅游利益，對(duì)雇主進(jìn)行稅收減讓，免征房屋附加利益稅。二是所得稅方面的減讓措施。澳大利亞政府規(guī)定對(duì)邊遠(yuǎn)地區(qū)居民給予一定程度的邊遠(yuǎn)地區(qū)所得稅減讓，以對(duì)其面臨的惡劣氣候條件、與大城市的隔離，以及由此而導(dǎo)致的生活成本增加等方面給予補(bǔ)償。根據(jù)距人口中心的隔離程度，對(duì)個(gè)人所得稅減讓的最大幅度可達(dá)每月1173澳元，同時(shí)還可考慮其受贍養(yǎng)者人數(shù)給予額外的所得稅減讓。

　　第三類是對(duì)外資投資的項(xiàng)目性稅收優(yōu)惠。對(duì)于能給澳大利亞帶來重大經(jīng)濟(jì)利益的外資項(xiàng)目，在有限的、特殊的情況下，澳大利亞投資局協(xié)助提供稅收減讓等投資鼓勵(lì)措施，但此類項(xiàng)目必須經(jīng)過嚴(yán)格審批。

　　二、FDI稅收激勵(lì)政策的調(diào)整趨勢(shì)及啟示

　　(一)普遍采用國民待遇原則

　　90年代以來，各國不斷擺脫“內(nèi)外有別”的觀念束縛，更加廣泛地采用了國民待遇原則，基本上都實(shí)行統(tǒng)一的企業(yè)所得稅法，并在大部分稅收優(yōu)惠的制定和實(shí)施上內(nèi)外一視同仁。例如，俄羅斯對(duì)外國投資者在本國成立的外資企業(yè)，實(shí)行稅收的“國民待遇原則”。這意味著，東道國(尤其是發(fā)展中國家)曾長期實(shí)行的外資超國民待遇現(xiàn)象將逐漸減少，以往各國外資獨(dú)享的優(yōu)惠在范圍和幅度上都會(huì)大大縮小和降低。同時(shí)，各種帶有歧視色彩的外資控制政策將逐步被取消，外資進(jìn)入的程度和行業(yè)限制、股權(quán)比例限制和外匯比例限制等將放松，作為附加條件的各種業(yè)績要求也將迅速減少。

　　(二)調(diào)整稅收優(yōu)惠方向，以產(chǎn)業(yè)和科技導(dǎo)向?yàn)橹?

　　目前，各國對(duì)現(xiàn)行稅收政策的優(yōu)惠方向進(jìn)行調(diào)整，一方面要強(qiáng)化其產(chǎn)業(yè)、科技導(dǎo)向功能，另一方面要弱化其地域?qū)蚬δ埽瑥亩纬梢援a(chǎn)業(yè)導(dǎo)向?yàn)橹?、地域?yōu)惠為輔的政策特點(diǎn)。鼓勵(lì)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集中于高附加值和高新技術(shù)項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目受到更多的重視，一些國家還對(duì)農(nóng)業(yè)、漁業(yè)、采掘業(yè)及旅游業(yè)實(shí)施了投資激勵(lì)。例如，韓國對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)配套服務(wù)業(yè)實(shí)施了稅收優(yōu)惠政策；俄羅斯對(duì)涉及生產(chǎn)領(lǐng)域、交通設(shè)施建設(shè)或其他基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項(xiàng)目也提供了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。有些國家為了建立起與跨國公司的持久穩(wěn)定關(guān)系，還采取了某些特殊的激勵(lì)措施來吸引跨國公司在那里建立地區(qū)營業(yè)總部。例如，澳大利亞政府對(duì)于在澳建立地區(qū)總部和運(yùn)營中心的跨國公司，提供了特別的稅收優(yōu)惠政策。

　　(三)改變稅收優(yōu)惠方式，逐步轉(zhuǎn)向以間接優(yōu)惠為主

　　目前，各國更多采取一些間接優(yōu)惠方式，從目前的以直接優(yōu)惠為主轉(zhuǎn)向以間接優(yōu)惠為主，同時(shí)配合運(yùn)用多種優(yōu)惠手段，提高政策的實(shí)際效果。各國政府在大力壓縮優(yōu)惠稅率和定期減免稅適用范圍的同時(shí)，擴(kuò)大對(duì)加速折舊、盈虧抵補(bǔ)、投資抵免、稅收信貸、再投資退稅和投資準(zhǔn)備金制度等間接優(yōu)惠手段的運(yùn)用，放寬科研與開發(fā)費(fèi)用各項(xiàng)扣除的標(biāo)準(zhǔn)，更好地保證稅收優(yōu)惠的好處確實(shí)落到外商投資者手中，而不是被投資母國政府征去。間接優(yōu)惠方式不僅有利于減少避稅與偷逃稅現(xiàn)象，保障稅收收入，有利于人世后內(nèi)外資企業(yè)之間的公平競(jìng)爭，而且它不像直接優(yōu)惠方式那樣在實(shí)施過程中可能會(huì)存在來自某些方面的抵消因素，從而在發(fā)揮對(duì)FDI的引力效應(yīng)時(shí)機(jī)會(huì)成本較大。

　　從上述發(fā)展趨勢(shì)和稅收激勵(lì)政策研究中，我們還可以得出兩點(diǎn)重要啟示：

　　第一，既要保持稅收激勵(lì)政策一定的連續(xù)性，也要及時(shí)調(diào)整。東道國對(duì)FDI稅收激勵(lì)政策的制定應(yīng)當(dāng)在一個(gè)相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)保持其連貫性，關(guān)于各種政策搖擺式的變動(dòng)都會(huì)帶來開放程度波動(dòng)的后果。但當(dāng)經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變化時(shí)，一國對(duì)FDI的需求也會(huì)有所變化，因此東道國政府應(yīng)當(dāng)及時(shí)修訂、調(diào)整本國的稅收激勵(lì)目標(biāo)，使其與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來。例如，韓國的稅收激勵(lì)政策的變化和調(diào)整就充分說明了這一點(diǎn)。

　　第二，正確把握優(yōu)化投資環(huán)境與提供稅收激勵(lì)之間的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)全球化的背景促使世界各國對(duì)國際貿(mào)易和FDI依存度普遍提高。因此各國除了不斷完善宏觀投資環(huán)境外，還制定了鼓勵(lì)外資的各種稅收激勵(lì)政策。然而，稅收激勵(lì)畢竟是一種市場(chǎng)不完善情形下政府誘導(dǎo)投資行為、矯正市場(chǎng)失靈的輔助性手段，其過度應(yīng)用必然影響市場(chǎng)機(jī)制在配置跨國公司資源中的基礎(chǔ)性作用，特別是在經(jīng)濟(jì)自由化和全球化趨勢(shì)下，更會(huì)妨礙多邊貿(mào)易與投資規(guī)則的推行。因此，從20世紀(jì)90年代中期開始，各國明顯加快了政策的調(diào)整步伐，引資政策由早期的一攬子優(yōu)惠政策向完善投資環(huán)境方面轉(zhuǎn)變，稅收激勵(lì)政策更多的也是為外資進(jìn)入市場(chǎng)提供服務(wù)和便利?？傊?，正確把握兩者之間關(guān)系是一國市場(chǎng)環(huán)境變革與FDI政策的核心要義所在。