問診盈余管理

　　盈余管理是企業(yè)精心籌劃的結(jié)果，具有合法、隱蔽的外衣。診斷一個(gè)企業(yè)是否進(jìn)行了盈余管理不能僅從某一方面入手，不能根據(jù)單一指標(biāo)進(jìn)行判斷，而要綜合、全面的分析，才能得出正確的結(jié)論。

　　注意會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的變更

　　計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果時(shí)，需要大量的假設(shè)和估計(jì)，因而其結(jié)果只能是近似的“精確”。會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)在宏觀層面上構(gòu)成了會計(jì)的框架，在微觀層面上則構(gòu)成了企業(yè)核算財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的依據(jù)。由于其固有的局限性，會計(jì)政策和估計(jì)不是一成不變的，為了更好地反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，企業(yè)可以選擇和變動(dòng)會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)。當(dāng)然這也為企業(yè)盈余管理提供了條件。如不久前報(bào)道的美國通用公司變更其固定資產(chǎn)的折舊年限事件：通過將其固定資產(chǎn)的折舊年限由原來的10年延長為11年，通用公司的利潤每年就增加了20億美元。這就是典型的通過變更會計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的案例。這在中國也是很普遍的。當(dāng)然，不是說不能變更會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，關(guān)鍵是要看其變更理由是否充分。會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的變更及其影響都要在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以說明，通過對這一部分的內(nèi)容閱讀、分析，可以判斷會計(jì)政策和估計(jì)的變更是否合理、是否虛加了企業(yè)的利潤。

　　關(guān)注合并報(bào)表范圍發(fā)生的變動(dòng)

　　根據(jù)我國會計(jì)制度，集團(tuán)公司應(yīng)編制合并會計(jì)報(bào)表。因此，哪些子公司納入合并范圍哪些不納入就是合并報(bào)表的一個(gè)重要問題。由于子公司的利潤直接影響集團(tuán)公司的利潤，因此公司可以通過改變合并范圍來調(diào)節(jié)利潤，進(jìn)行盈余管理。具體的說，也就是將那些盈利狀況較好的子公司納入合并范圍，而將那些盈利狀況不佳甚至虧損的子公司從合并范圍內(nèi)剔除。目前我國上市公司的一些所謂的資產(chǎn)重組其根本目的就是為了改變在子公司的權(quán)益比例以達(dá)到調(diào)節(jié)合并范圍的目的。通過分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的合并范圍的變動(dòng)，可以關(guān)注以下問題：新納入合并范圍的子公司的利潤是否超過原范圍內(nèi)子公司的平均水平?新剔除的子公司的利潤是否低于集團(tuán)公司的平均水平?如果答案為“是”，那么該公司就極有可能在進(jìn)行盈余管理。

　　關(guān)注關(guān)聯(lián)方交易

　　在正常的市場交易關(guān)系中，企業(yè)于供應(yīng)商、客戶之間的交易是按市場規(guī)則運(yùn)作的，各方為了維護(hù)自己的利益，按照公平、自由的原則進(jìn)行。但如果是關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易，就往往會存在不公平、非競爭的自由市場交易。而這種交易的結(jié)果會影響到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而影響到會計(jì)報(bào)表的客觀性和真實(shí)性。如公司通過對關(guān)聯(lián)方進(jìn)行低價(jià)買進(jìn)原材料、高價(jià)賣出產(chǎn)品的手段調(diào)增自己的利潤。關(guān)聯(lián)方交易并非為法律所禁止，也不是所有的關(guān)聯(lián)方交易都違背市場原則。但關(guān)聯(lián)方交易的確為公司進(jìn)行盈余管理提供了便利條件。通過對財(cái)務(wù)報(bào)告中關(guān)聯(lián)方交易披露的分析著重考察：公司在關(guān)聯(lián)方交易中是否獲得了超額的利潤?這一部分的利潤是否在公司利潤總額中占較大比重?通常公司進(jìn)行盈余管理都會在關(guān)聯(lián)方交易里大做文章。
  
　　關(guān)注公司利潤來源中非主營業(yè)務(wù)的比重

　　企業(yè)利潤是以利潤總額的形式得到反映的，但其構(gòu)成成分的信息含量卻是不同的。企業(yè)的盈利能力主要是通過其主營業(yè)務(wù)利潤來體現(xiàn)的。它具有穩(wěn)定性、可靠性的特點(diǎn)，更能反映公司的盈利能力。而非主營業(yè)務(wù)的利潤則往往帶有偶然性，不具長期性和穩(wěn)定性，因而易被管理當(dāng)局進(jìn)行操作以達(dá)調(diào)節(jié)利潤總額的目的。投資者對公司業(yè)績進(jìn)行評價(jià)時(shí)是從長期性、穩(wěn)定性的角度出發(fā)，但利潤總額則是由具有長期性、穩(wěn)定性的主營業(yè)務(wù)利潤和不具有長期性、穩(wěn)定性的非主營業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成。管理當(dāng)局可以通過制造大量的非主營業(yè)務(wù)利潤來提高整個(gè)公司的利潤總額，常見的手法為：資產(chǎn)處置損益、投資收益等等。我國一些上市公司在主營業(yè)務(wù)方面不太擅長，卻在非主營業(yè)務(wù)上大顯神通：公司的主營業(yè)務(wù)利潤很低甚至為負(fù)數(shù)，但非主營業(yè)務(wù)利潤卻很高，從而利潤總額為正數(shù)甚至很可觀。對于那些主營業(yè)務(wù)利潤較低、而非主營業(yè)務(wù)利潤比重很大的公司，極有可能進(jìn)行盈余管理。

　　關(guān)注公司的盈利與股利分配的對比

　　上市公司在實(shí)現(xiàn)利潤之后，為了回報(bào)股東往往要進(jìn)行利潤分配。企業(yè)要進(jìn)行利潤分配必須具備兩個(gè)前提條件：一是有足夠的可分配利潤；二是要有足夠的現(xiàn)金。通常企業(yè)的利潤可以通過調(diào)節(jié)虛構(gòu)，但現(xiàn)金卻是實(shí)實(shí)在在的，無法通過調(diào)節(jié)產(chǎn)生。企業(yè)有足夠的利潤但一直不進(jìn)行利潤分配的一種解釋就是企業(yè)的利潤是"管理"出來的。當(dāng)然，盈利企業(yè)不進(jìn)行利潤分配還有其他的原因，諸如現(xiàn)金周轉(zhuǎn)、發(fā)展機(jī)會、股利政策等。但管理出來的利潤肯定無法進(jìn)行利潤分配，“畫餅”無法充饑。豐厚的利潤與微薄的股利對比又為我們尋找企業(yè)盈余管理證據(jù)提供了一條線索。