「摘要」本文試圖從會計學(xué)的角度對企業(yè)的信用管理問題進(jìn)行思考，并有針對性地提出幾點(diǎn)建議。
信用是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是市場競爭中最寶貴的無形資產(chǎn)。因此，以資信、產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)為主體的企業(yè)信用體系，越來越成為現(xiàn)代企業(yè)生存和發(fā)展的必要條件。而信用管理的好壞又決定了企業(yè)資金能否良性循環(huán)，也就是企業(yè)能否健康發(fā)展。
一、企業(yè)信用管理是一種理財藝術(shù)信用（credit）是一種建立在信任基礎(chǔ)上的能力，不用立即付款就可獲取資金、物資、服務(wù)等的能力。這種能力受到一個條件的約束，即受益方在其應(yīng)允的時間期限內(nèi)為所獲得的資金、物資、服務(wù)而付款或還款，上述時間期限必須得到提供資金、物資、服務(wù)的一方的認(rèn)可。在這種交易過程中永遠(yuǎn)存在著一定程度的風(fēng)險�！吨袊蟀倏迫珪穼⑿庞媒忉尀椋航栀J活動，以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式。在商品交換和貨幣流通存在的條件下，債權(quán)人以有條件讓渡形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人則按約定的日期償還借貸或償還貸款，并支付利息。
管理信用常用的工具包括經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用、財務(wù)分析、信用評分、現(xiàn)金流量分析等。信用管理決策必須依據(jù)客觀的客戶信用及財務(wù)狀況，要考察受信者的市場地位、銷售量、現(xiàn)金流量等因素，以便作出客戶是否有足夠的能力付款并且有意愿付款的評估決策。一個企業(yè)的財務(wù)有賴良好而有效的信用管理，沒有限制的信用政策也許可以促進(jìn)銷售額的增長，但卻可能造成大量的應(yīng)收賬款，造成極高的壞賬損失率。而采用嚴(yán)格限制的信用政策，卻可能讓競爭對手增加他們的市場占有率。因此，企業(yè)信用決策必須衡量在應(yīng)收賬款組合中增加一個賒銷客戶是否符合公司的最佳利益。利潤及現(xiàn)金流量所造成的報酬，是否足夠來抵銷預(yù)期的信用風(fēng)險及損失。達(dá)到適當(dāng)?shù)匿N售金額，足夠的現(xiàn)金流量，足夠的邊際利潤，以及可接受的壞賬損失之間的平衡是成功的企業(yè)信用管理的重心。從這個角度來講，企業(yè)信用管理是一種理財藝術(shù)。
二、企業(yè)信用管理是一種會計科學(xué)任何價值創(chuàng)造的過程都要占用和消耗資源，這種對資源的消耗表現(xiàn)在財務(wù)報表上就形成成本或費(fèi)用。只要其所能創(chuàng)造的價值能夠補(bǔ)償成本或費(fèi)用，這種增值活動就是必要的。企業(yè)在利用信用擴(kuò)大銷售的同時，也在占用、消耗資源。一般說來，應(yīng)收賬款的管理成本是相對固定的，但是當(dāng)一定時期企業(yè)的應(yīng)收賬款有很大的變化時，管理成本也會發(fā)生很大的變化，例如收賬成本的提高。
機(jī)會成本也是一項(xiàng)不得不考慮的因素。企業(yè)為了促銷而采取信用政策，便意味著不能及時收回貨款，而相應(yīng)的要為該銷售墊付一筆相當(dāng)數(shù)量的資金，因此企業(yè)喪失了利用這筆資金獲利的機(jī)會，從而產(chǎn)生了應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。在信用管理中，企業(yè)最懼怕也是最可能發(fā)生的一項(xiàng)成本是壞賬損失。這使得企業(yè)不僅不能夠收回賬款，實(shí)現(xiàn)利潤，而且連本金也不能收回，造成資產(chǎn)的損失。這種損失的規(guī)模和應(yīng)收賬款的規(guī)模是成正比的，企業(yè)越是要利用應(yīng)收賬款來擴(kuò)大銷售就越可能產(chǎn)生壞賬損失成本。
因此，企業(yè)信用管理的實(shí)質(zhì)是在收益與風(fēng)險之間尋求平衡。企業(yè)采取信用的模式還是采用收現(xiàn)的模式進(jìn)行銷售并沒有固定的規(guī)律可以遵循，這完全取決于企業(yè)對風(fēng)險的偏好以及在市場中的地位和市場競爭環(huán)境。信用管理只是手段，不是目的，通過有效的信用管理可以獲得價值增值。從成本、收益與風(fēng)險的角度來看，企業(yè)信用管理是一種會計科學(xué)。
三、我國企業(yè)信用管理的問題與對策信用是有風(fēng)險的，收益和風(fēng)險是對等的，企業(yè)利用信用來擴(kuò)大銷售、增加收益的同時，也增加了風(fēng)險。企業(yè)之間、尤其是國有企業(yè)之間相互拖欠貨款，逾期應(yīng)收賬款居高不下，已成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大頑癥。信用風(fēng)險和賬款拖欠，也使許多中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益被嚴(yán)重侵蝕，甚至使企業(yè)連簡單的生產(chǎn)活動都難以為繼。更為嚴(yán)重的是，許多企業(yè)早已成為驚弓之鳥，采取非現(xiàn)金交易而不為的做法。在最近召開的幾次全國性商品交易會上，很多企業(yè)寧愿放棄大量訂單和客戶也不肯采取客戶提出的任何信用結(jié)算方式。這一方面反映了我國企業(yè)間信用關(guān)系的惡化，另一方面，也反映了企業(yè)自身風(fēng)險控制能力的不足和信用管理水平的低下。即使面對信譽(yù)可靠的客戶，也無從判斷，將大量的市場機(jī)會拒之門外。顯然，中國企業(yè)這種傳統(tǒng)落后的結(jié)算方式和信用管理水平，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)國內(nèi)外市場競爭的需要。
缺乏對信用的有效管理帶來的肯定是競爭地位的喪失。企業(yè)的信用管理是一項(xiàng)復(fù)雜的活動，在這個過程中要做到藝術(shù)性和科學(xué)性兼顧，筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個方面努力：
�。ㄒ唬⿵�(fù)蘇社會信用文化，提升信用管理能力中國文化中并不缺乏誠信傳統(tǒng)，孔子曾說“民無信不立”，曾子在三省吾身之時就反思“與朋友交而不信乎？”，可見“信”是中國人公認(rèn)的美德之一。失信在于目前的社會規(guī)范不成熟、制度安排不合理，具體表現(xiàn)為：一方面是對失信行為懲罰不嚴(yán)肅，另一方面守信的收益不明顯。比如有的國有企業(yè)欠貸款不還，銀行沒有辦法處罰，最后劃為呆賬、壞賬一筆注銷，這種企業(yè)從中獲利，別的企業(yè)就會上行下效。因?yàn)槠髽I(yè)或個人都是“經(jīng)濟(jì)人”，在做出某種行為時進(jìn)行成本和收益的比較，對失信者不重罰，使失信者付出的成本小于失信的收益，即失信有利可圖，企業(yè)或者個人當(dāng)然會有一種失信傾向，這是制度對人們行為不良的誘導(dǎo)作用。
�。ǘ┮訌�(qiáng)全過程信用管理，特別注重事前管理信用管理一般來說包括三個階段，即資信調(diào)查階段、決策階段、跟催階段。
有關(guān)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明：實(shí)施事前控制（交貨前）可以防止70％的拖欠風(fēng)險，實(shí)施事中控制（交貨后到合同貨款到期前）可以避免35％的拖欠，實(shí)施事后控制（拖欠發(fā)生后）可以挽回41％的拖欠損失，實(shí)施全面控制可以減少80％的呆、壞賬（下轉(zhuǎn)第26頁）（上接第24頁）（以上數(shù)據(jù)從東方保理中心獲得）。從統(tǒng)計資料可以看出，大部分風(fēng)險是在交貨前控制不當(dāng)造成的。這個階段的風(fēng)險控制管理工作，應(yīng)該說相對簡單很多，成本低得多。而形成拖欠以后的追討工作，則要復(fù)雜很多，成本會高得驚人。所以我們應(yīng)該把控制賒銷拖欠風(fēng)險的工作重點(diǎn)，放在事前控制上。
前期的資信調(diào)查最為重要，不經(jīng)過資信調(diào)查而授予信用，發(fā)生壞賬的風(fēng)險是非常大的。資信的調(diào)查就是通過調(diào)查授信對象的能力和意愿，和合適的對象簽訂合約，最后采取種種催收技巧收回賬款。前期資信調(diào)查的重點(diǎn)是企業(yè)的現(xiàn)金流量，現(xiàn)金凈流入是既得的償債能力。企業(yè)不分大小，只要其形成的現(xiàn)金流量與其經(jīng)營規(guī)模相匹配，就具備相應(yīng)的償債能力，即信用能力�，F(xiàn)金流是比其它有形資產(chǎn)更為直接的變現(xiàn)資產(chǎn)，更能體現(xiàn)出企業(yè)的信用能力。穩(wěn)定的現(xiàn)金流是企業(yè)的核心信用資源，是企業(yè)經(jīng)營管理效能的體現(xiàn)，從現(xiàn)金流中可以分析企業(yè)管理者的素質(zhì)與能力。所以，在認(rèn)定企業(yè)信用能力時，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流量為中心。
�。ㄈ┙⑷珯�(quán)保障制度，轉(zhuǎn)嫁賒銷信用風(fēng)險在絕大多數(shù)業(yè)務(wù)中，不論是內(nèi)貿(mào)還是外貿(mào)，企業(yè)很少想到要去保障債權(quán)。保障債權(quán)就是要把風(fēng)險業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁出去，或者增加保障措施。比如，一筆收益豐厚但風(fēng)險很大的業(yè)務(wù)，放棄意味著潛在利潤的損失，簽約則意味著巨大的信用風(fēng)險，而且通過信用調(diào)查和評估也無法確定。這時，必須運(yùn)用各種債權(quán)保障手段，如企業(yè)要求客戶自身提供保障，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)、銀行、保險公司、擔(dān)保公司提供的信用保障服務(wù)等。一個優(yōu)秀的企業(yè)，必須學(xué)會靈活選擇和運(yùn)用這些債權(quán)保障手段，既能夠賺取利潤，又可以規(guī)避風(fēng)險。
�。ㄋ模┙①~款管理制度，保證賬款按期回收歐美企業(yè)一直強(qiáng)調(diào)，“賒銷貨物是成本的增加，而只有收回賬款才能變成利潤”，認(rèn)為貨物售出去到賬款回收這一段時間，是重要的信用管理階段，必須強(qiáng)化管理和規(guī)范管理。這些管理措施包括賬期內(nèi)貨物收取確認(rèn)、質(zhì)量確認(rèn)、客戶信用跟蹤、付款提醒和逾期分階段催收、委托追收等方法。強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理，一是防止客戶形成不良的付款習(xí)慣；二是及時察覺客戶的信用狀況變化，以便在第一時間掌握情況，進(jìn)行針對性地處理；三是爭取最多、最快地追討欠款。債務(wù)人總是將貨款支付給壓力最大的債權(quán)人。
就對資源的占用而言，應(yīng)收賬款的發(fā)生會影響企業(yè)現(xiàn)金流動的速度。資金流滲透于企業(yè)的每個運(yùn)營過程。利用現(xiàn)金購買存貨，銷售存貨產(chǎn)生應(yīng)收賬款，收回應(yīng)收賬款獲得增值的現(xiàn)金，這個原理無論在馬克思的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)還是在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中都是一條基本的原理。在買賣的過程中，現(xiàn)金在存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款中滯留，這種滯留是必要的，是市場競爭的結(jié)果。但這種必要確是“必要之惡”，短暫的滯留是手段，不是目的，目的在于獲得增值的現(xiàn)金。如果不能完成這種轉(zhuǎn)換，企業(yè)的整個營運(yùn)過程就是無效的。這個轉(zhuǎn)換必須是持續(xù)的，在任何一個環(huán)節(jié)脫節(jié)，都意味著不能實(shí)現(xiàn)價值增值。企業(yè)可以通過擴(kuò)大應(yīng)收賬款來刺激銷售，從而減少存貨，但是如果應(yīng)收賬款不能收回，價值增值仍然沒有實(shí)現(xiàn)。這個轉(zhuǎn)換機(jī)制還必須是迅速的，只有迅速地轉(zhuǎn)換，企業(yè)才能獲得更多的利潤，提升競爭地位。衡量這個運(yùn)轉(zhuǎn)速度的一個有效的指標(biāo)是資金積壓期間。
資金積壓期間＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款付款期這個公式表明，要加快資金周轉(zhuǎn)速度，有效的途徑在于減少存貨、減少應(yīng)收賬款。
