本文根據(jù)各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的特點和會計理論、實務(wù)發(fā)展水平,對固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會計問題進(jìn)行了研究和探討。
一、固定資產(chǎn)減值的含義
老準(zhǔn)則對固定資產(chǎn)的可收回金額有專門的定義,即指資產(chǎn)的銷售凈價與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者,其中銷售凈價是指資產(chǎn)的銷售價格減去處置資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)后的余額。而新準(zhǔn)則對資產(chǎn)的可收回金額為:根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定�?梢钥闯�,新準(zhǔn)則引入公允價值的概念后對可收回金額的定義更加準(zhǔn)確。
二、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的判定
新準(zhǔn)則發(fā)布以前,我國上市公司通常采用銷售凈價的方法來判斷固定資產(chǎn)是否減值,計提原因多為該資產(chǎn)市價下跌,而很少考慮其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,若固定資產(chǎn)的銷售凈價低于其賬面價值就判斷固定資產(chǎn)已發(fā)生減值,這樣的做法是不全面的。企業(yè)購置固定資產(chǎn)的主要目的是用于生產(chǎn)經(jīng)營并且期望未來不斷產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的流入,而不是為了用于出售而獲取差價。故判斷固定資產(chǎn)是否發(fā)生減值,不能光考慮其銷售凈價或公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額,而是首先要考慮該固定資產(chǎn)對企業(yè)未來收益的影響。
1.固定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值
企業(yè)預(yù)期從固定資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中形成的現(xiàn)金流量現(xiàn)值取決于該固定資產(chǎn)的預(yù)計使用壽命、未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的選擇。預(yù)計使用壽命以固定資產(chǎn)的尚可使用壽命為限;未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一般參照該資產(chǎn)在過去使用期間所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)計;折現(xiàn)率應(yīng)反映貨幣時間價值和資產(chǎn)特有風(fēng)險的當(dāng)期市場評價。
判斷單項固定資產(chǎn)(或一組固定資產(chǎn))是否發(fā)生減值必須考慮減值現(xiàn)象,類似確定長期投資的可收回金額,固定資產(chǎn)作為企業(yè)的項目投資,必須有完整可信的項目投資評估意見作為決策依據(jù)。一般而言,只有當(dāng)項目未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值大于企業(yè)的資本成本時,企業(yè)才可能進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資。也只有當(dāng)確定項目的未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)值的三個因素,即現(xiàn)金凈流入、折現(xiàn)率和預(yù)計使用年限發(fā)生變化并且能可靠計量時,才需要重新核算該項目剩余年限的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。
企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象;對于存在減值跡象的資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減值測試,計算可收回金額,可收回金額低于賬面價值的,應(yīng)當(dāng)按照可收回金額低于賬面價值的金額,計提減值準(zhǔn)備。
2.固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的評估
對于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,由于涉及的判斷過于專業(yè)化,一些公司選擇由評估師對固定資產(chǎn)進(jìn)行評估,然后根據(jù)評估結(jié)果判斷固定資產(chǎn)是否減值。評估師對固定資產(chǎn)的評估價值根據(jù)其評估方法與評估參數(shù)的選擇使其結(jié)果有較大差異。不同類別固定資產(chǎn)評估的計算公式也不同。
例如:對于企業(yè)新購入閑置的設(shè)備,估算時以現(xiàn)行市價法為主,其計算公式是:設(shè)備重估價值=全新設(shè)備市場價格×(1-資產(chǎn)無形損耗系數(shù))。
對于使用后閑置的設(shè)備,應(yīng)當(dāng)分析其是否仍在生產(chǎn)、是外購還是自制設(shè)備、無形損耗情況等多方面的因素,估價時應(yīng)以重置成本法為主。其計算公式是:設(shè)備重估價值=設(shè)備原始價值×(評估時物價指數(shù)÷基期物價指數(shù))×成新率×(1-資產(chǎn)無形損耗系數(shù))。
而贈與固定資產(chǎn)的評估,資產(chǎn)重估價值=全新資產(chǎn)現(xiàn)行價格-全新資產(chǎn)現(xiàn)行價格×(贈送前已使用時間+贈送后已使用時間)÷預(yù)計使用年限。
可見,評估師對固定資產(chǎn)的評估反映的是固定資產(chǎn)的銷售凈價,割裂了固定資產(chǎn)與特定企業(yè)其他資源的結(jié)合,除非是擬轉(zhuǎn)讓或者其他方式要轉(zhuǎn)出企業(yè)的固定資產(chǎn),由于不再和企業(yè)的特定資源相結(jié)合,可以不考慮其在用價值,僅以凈售價來確定其可收回金額。另外,若對企業(yè)的全部固定資產(chǎn)進(jìn)行評估并根據(jù)評估結(jié)果計提減值準(zhǔn)備,實際操作難度較大,成本也太高。
3.現(xiàn)金產(chǎn)出單元在固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備中的應(yīng)用
根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定,企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象,并按單項固定資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備。通常企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金流量時,會有不同組合的資產(chǎn)組在起作用,所以新會計準(zhǔn)則接受了國際會計準(zhǔn)則的做法,提出資產(chǎn)組的概念(國際會計準(zhǔn)則稱為現(xiàn)金產(chǎn)出單元)。
資產(chǎn)組是企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合,其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組。資產(chǎn)組應(yīng)當(dāng)由創(chuàng)造現(xiàn)金流入的相關(guān)資產(chǎn)組成。該定義基本和現(xiàn)金產(chǎn)出單元的概念一致。資產(chǎn)組的概念表明了資產(chǎn)組合起來產(chǎn)生現(xiàn)金流量這樣一個事實,但是現(xiàn)金產(chǎn)出單元的確定是比較困難的,一般企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)計是在公司層面上確定的,而且現(xiàn)金產(chǎn)出單元還應(yīng)該包括購買或者自創(chuàng)的商譽(yù),對于自創(chuàng)商譽(yù),會計核算并不確認(rèn),這樣以現(xiàn)金產(chǎn)出單元產(chǎn)生的現(xiàn)金流量歸結(jié)到固定資產(chǎn)上,就有可能會高估或低估固定資產(chǎn)的價值。
企業(yè)利用資產(chǎn)組來確定資產(chǎn)的在用價值應(yīng)滿足以下條件:
�。�1)企業(yè)有經(jīng)過批準(zhǔn)的3~5年現(xiàn)金流量預(yù)算或計劃,現(xiàn)金流量增長率穩(wěn)定或遞減。
(2)企業(yè)可以沒有重疊地將企業(yè)產(chǎn)生利益分配給不同的資產(chǎn)組合,該資產(chǎn)組合能獨立產(chǎn)生被分配的利益。
�。�3)企業(yè)對每個現(xiàn)金產(chǎn)出單元都有明確的預(yù)計使用年限和相應(yīng)的市場預(yù)期同類風(fēng)險的資產(chǎn)報酬率。
�。�4)以在用價值為基礎(chǔ)確認(rèn)的減值損失能夠合理地在無形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)中分配。
資產(chǎn)組的應(yīng)用使得資產(chǎn)減值在相關(guān)資產(chǎn)之間進(jìn)行分配,和單項計提固定資產(chǎn)減值對比來看,不同點在于:
(1)以單項資產(chǎn)計提準(zhǔn)備多以設(shè)備市價大幅度下降作為減值跡象,由于大多數(shù)單項固定資產(chǎn)不能單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量,所以估計在用價值幾乎不可能,因此以往我國上市公司財務(wù)報表可收回金額常以銷售凈價為基礎(chǔ),我國上市公司財務(wù)報表中固定資產(chǎn)計提的原因就經(jīng)常是市場價格下降,這樣可能會由于固定資產(chǎn)的在用價值高于其賬面價值但是錯誤地計提了減值準(zhǔn)備,低估了固定資產(chǎn)的價值;而以資產(chǎn)組計提準(zhǔn)備多以資產(chǎn)獲利能力下降作為減值跡象,以資產(chǎn)組產(chǎn)生現(xiàn)金流量能力的變化來衡量固定資產(chǎn)減值與否通常發(fā)生在低于資產(chǎn)賬面價值以后,因為如果公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額大于賬面價值就不存在固定資產(chǎn)減值的問題,所以用資產(chǎn)組衡量固定資產(chǎn)減值與否可以避免錯誤計提減值準(zhǔn)備,更真實地反映了資產(chǎn)的價值。
�。�2)以資產(chǎn)組為基礎(chǔ)計提的準(zhǔn)備通常涉及商譽(yù)、無形資產(chǎn)的減值,固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)減值具有同步性,而以單項固定資產(chǎn)計提準(zhǔn)備相對比較獨立,從準(zhǔn)則頒布前上市公司計提資產(chǎn)準(zhǔn)備來看,固定資產(chǎn)減值的計提是經(jīng)常涉及的項目,而無形資產(chǎn)的計提和固定資產(chǎn)的計提幾乎沒有相關(guān)性�?梢灶A(yù)見,采用資產(chǎn)組分析固定資產(chǎn)價值導(dǎo)致的資產(chǎn)減值是將會與商譽(yù)減值如影隨形。
從上面的分析來看,以資產(chǎn)組計提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在理論上比單項計提更科學(xué),但是前提是企業(yè)要有很好的應(yīng)用基礎(chǔ)。它不僅需要會計人員良好的職業(yè)判斷,還必須建立在企業(yè)具有很高的預(yù)算水平以及對未來經(jīng)營環(huán)境、趨勢有準(zhǔn)確估計的能力基礎(chǔ)上,否則以資產(chǎn)的內(nèi)在含義演化出的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值概念就會歪曲企業(yè)資產(chǎn)的真正價值。
三、國外公司對固定資產(chǎn)減值計提的一些作法
在我國,利用資產(chǎn)組來判斷資產(chǎn)減值還處在初步嘗試階段。筆者參考了幾個國外公司確定固定資產(chǎn)減值和可收回金額的做法。
例1,BAYER GROUP(拜耳集團(tuán))是世界第四位、德國第三位的以化工為主體的大型跨國化工公司,該公司進(jìn)行減值測試時將每個現(xiàn)金產(chǎn)生單元的賬面價值與可收回金額進(jìn)行比較,可收回金額是銷售凈價與在用價值高者。該公司按照戰(zhàn)略業(yè)務(wù)實體來劃分現(xiàn)金產(chǎn)生單元,戰(zhàn)略業(yè)務(wù)實體是比分部低一個級別的財務(wù)報告層次。如果可收回金額小于現(xiàn)金產(chǎn)生單元的賬面價值,則首先將減值部分計入現(xiàn)金產(chǎn)生單元的商譽(yù)中,如果商譽(yù)賬面價值小于計提的減值,則將剩余的部分在現(xiàn)金產(chǎn)生單元中其他資產(chǎn)中按賬面價值比例進(jìn)行分?jǐn)偂T谟脙r值是從資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時的處置中獲得的現(xiàn)金流量現(xiàn)值,現(xiàn)金流量預(yù)測來源于公司最近的長期計劃(預(yù)算)。Bayer 集團(tuán)按照WACC(加權(quán)平均資本成本)計算資本成本,債務(wù)和權(quán)益分別以市場價格計價,權(quán)益成本為股東期望報酬率,債權(quán)成本以公司發(fā)行的十年債券成本計算,考慮到公司基本業(yè)務(wù)不同的風(fēng)險水平和回報率,公司為每個分部計算了稅后資本成本作為價值管理的部分。其中Healthcare(健康護(hù)理)業(yè)務(wù)為8.5%,MaterialScience(化學(xué)品)業(yè)務(wù)為6.0%,CropScience(農(nóng)業(yè)品化學(xué))業(yè)務(wù)為6.5%,這些資本成本作為計算現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率。2003年公司確認(rèn)固定資產(chǎn)損失1131m歐元,其中聚合體業(yè)務(wù)824m歐元,系統(tǒng)業(yè)務(wù)108m歐元,醫(yī)藥品業(yè)務(wù)199m歐元;2004年只有聚合體業(yè)務(wù)固定資產(chǎn)確認(rèn)了46m歐元的減值損失。
例2,ENEOS(新日本石油公司),它按照美國GAAP的規(guī)定判斷固定資產(chǎn)減值的標(biāo)準(zhǔn)是:當(dāng)資產(chǎn)市價低于其取得成本的70%時,則認(rèn)為資產(chǎn)有減值的證據(jù),它對固定資產(chǎn)減值損失確認(rèn)和計量方法是:生產(chǎn)經(jīng)營固定資產(chǎn),包括服務(wù)站、精煉廠等按單項資產(chǎn)確認(rèn)和計量減值損失,對于閑置固定資產(chǎn)按單項資產(chǎn)確認(rèn)和計量減值損失,對不直接產(chǎn)生現(xiàn)金的固定資產(chǎn)如庫房、子公司辦公室設(shè)備、公司房產(chǎn)等以分部確認(rèn)和計量減值損失,對母公司房產(chǎn)、娛樂設(shè)備等合并成資產(chǎn)組合確認(rèn)和計量減值損失。
例3,STORA ENSO(斯托拉-恩索紙業(yè)集團(tuán)公司)是由丹麥和瑞典合資成立的跨國公司,主要生產(chǎn)雜志用紙、新聞紙、包裝紙等紙制品,2002年由于北美市場的疲軟,公司確認(rèn)了$1081.0M的資產(chǎn)減值損失(其中含了$868.8M的商譽(yù)減值),資產(chǎn)減值是采用計算在用價值的方法來估計的,采用的折現(xiàn)率是 9.5%.
例4,PEPSICO(百事可樂公司)1999年度的財務(wù)報表顯示,當(dāng)年的固定資產(chǎn)減值費(fèi)用$37M反映了土地和建筑物的賬面價值減至估計的市場公允價值,公允價值的確定以目前市場上可比不動產(chǎn)的近期售價為基礎(chǔ),再減去相應(yīng)的銷售成本與費(fèi)用。
該公司1998年的固定資產(chǎn)減值損失$200M是由其在俄羅斯的分部造成,當(dāng)年由于俄羅斯的經(jīng)濟(jì)混亂和盧布的貶值影響了當(dāng)年的銷售業(yè)務(wù)與銷售利潤,公司確定可收回金額的標(biāo)準(zhǔn)是基于公司最近購置相同資產(chǎn)所支付價值,該公司認(rèn)為這是該部分固定資產(chǎn)的公允價值�?梢娫摴疽苑植孔鳛楝F(xiàn)金流產(chǎn)生單元,無論待售固定資產(chǎn)還是為經(jīng)營持有的固定資產(chǎn)都是以公允價值作為可收回金額。
例5,EASTMAN CHAMICAL CO(伊士曼化工公司)是總部位于美國的國際領(lǐng)先的化學(xué)品公司,公司生產(chǎn)1200多種化學(xué)品、纖維及塑料制品。2004年該公司第三季度的固定資產(chǎn)減值損失達(dá)到$236M,由于經(jīng)營虧損和市場狀況惡化,該公司對六條產(chǎn)品線進(jìn)行重組和剝離,因此造成資產(chǎn)用途的改變,該公司以產(chǎn)品線作為現(xiàn)金產(chǎn)生單元,由于未折現(xiàn)未來現(xiàn)金流低于資產(chǎn)賬面價值,公司判斷資產(chǎn)發(fā)生減值,并將這些固定資產(chǎn)至公允價值,公允價值以評估確定。
從上述國外公司資產(chǎn)減值會計實務(wù)操作中可以看出,現(xiàn)金流量產(chǎn)生單元的概念在實踐中得到了應(yīng)用,但對可收回金額的確定卻有不同,美國會計準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的報告應(yīng)該基于公允價值,它肯定了“企業(yè)評價”的減值判斷,但反對以“企業(yè)評價”作為財務(wù)報告的基礎(chǔ),除非是以公允價值為目標(biāo)的“企業(yè)評價”,現(xiàn)行成本或評估值的應(yīng)用體現(xiàn)了“市場評價”的重要性,而以國際會計準(zhǔn)則為代表的會計實務(wù)則體現(xiàn)了“企業(yè)評價”與“市場評價”相結(jié)合的特點,它既肯定“企業(yè)評價”的減值判斷,也允許這種判斷在財務(wù)報告中直接加以體現(xiàn),我國會計準(zhǔn)則正是遵循了國際會計準(zhǔn)則的這一思路而制定。
相信隨著新會計準(zhǔn)則的實施,保持會計實務(wù)的一致性才能夠得到實現(xiàn),可能發(fā)生的資產(chǎn)減值才能夠得到及時的、準(zhǔn)確的確認(rèn),這對提高會計信息質(zhì)量具有重要而深遠(yuǎn)的影響。