世界各國現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度，大多只允許對(duì)企業(yè)的購并商譽(yù)確認(rèn)入賬，而不允許對(duì)企業(yè)自身經(jīng)營過程中產(chǎn)生的自創(chuàng)商譽(yù)予以確認(rèn)入賬，導(dǎo)致一些公司市場(chǎng)價(jià)值與其會(huì)計(jì)賬面價(jià)值差異較大。自創(chuàng)商譽(yù)作為企業(yè)價(jià)值的重要組成部分，當(dāng)其實(shí)際價(jià)值數(shù)額巨大而不予以在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中反映時(shí)，既不能滿足經(jīng)營者正確報(bào)告受托責(zé)任的要求，又難以滿足企業(yè)會(huì)計(jì)信息使用者正確決策的需要，違背了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性原則。
一、商譽(yù)的特性
商譽(yù)雖是無形資產(chǎn)，但與其他無形資產(chǎn)相比又有顯著的不同，具體而言有以下特性。
�。ㄒ唬┍仨氁栏接谔囟ㄆ髽I(yè)而存在
一般而言，土地使用權(quán)依附于土地，專利技術(shù)通過機(jī)器和設(shè)備、生產(chǎn)流水線等物質(zhì)實(shí)體發(fā)揮作用，商標(biāo)權(quán)則通過產(chǎn)品質(zhì)量體現(xiàn)，而商譽(yù)是一種不可確指的無形資產(chǎn)，不具備獨(dú)立的存在形式。它的形成和發(fā)揮效益與企業(yè)的有形資產(chǎn)和企業(yè)的環(huán)境緊密相聯(lián)，只能依附并長期地作用于特定的企業(yè)，不能離開企業(yè)整體而獨(dú)立存在。它的價(jià)值只有在企業(yè)整體出售成交，或整體合并成功后，才能得到體現(xiàn)，不能單獨(dú)予以轉(zhuǎn)讓、出售，也不能以獨(dú)立的一項(xiàng)資產(chǎn)作為投資。離開了某一特定的企業(yè)，這種商譽(yù)就變得毫無價(jià)值。
�。ǘ┒嘁蛩匕l(fā)揮效用的總和
商譽(yù)的形成是由企業(yè)多方面因素決定的。是多方面因素共同作用的結(jié)果。各種不同的無形因素從整體上有助于商譽(yù)價(jià)值的形成，但卻難以用一定的方法或公式進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)價(jià)，只能以商譽(yù)總體加以確定，因此，它的價(jià)值只有通過企業(yè)整體收益水平才能體現(xiàn)出來，并通過企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均水平的比較才能判斷和測(cè)定。
�。ㄈ﹥r(jià)值的動(dòng)態(tài)性
商譽(yù)價(jià)值會(huì)隨著時(shí)間的推移或增或減，隨著企業(yè)經(jīng)營情況、外界環(huán)境、企業(yè)文化的整合及技術(shù)創(chuàng)新能力等條件發(fā)生變化而變動(dòng)，即商譽(yù)是動(dòng)態(tài)的，任何企業(yè)都不可能無代價(jià)地永遠(yuǎn)享用這一無形資產(chǎn)。具體而言，當(dāng)企業(yè)的收益率不變，同行業(yè)同一規(guī)模的企業(yè)收益率增長速度大于其收益率的增長速度時(shí)，商譽(yù)的價(jià)值會(huì)隨著企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營而耗減；當(dāng)企業(yè)的收益率與同行業(yè)企業(yè)的收益率同比例增加時(shí)，商譽(yù)的價(jià)值可能在一定時(shí)期內(nèi)不會(huì)改變；當(dāng)同行業(yè)同規(guī)模企業(yè)的收益率增長速度小于其收益率增長速度時(shí)，商譽(yù)的價(jià)值有增加的可能性。
�。ㄋ模﹥r(jià)值與成本非關(guān)聯(lián)性
商譽(yù)的價(jià)值可能與其形成有關(guān)的成本沒有可靠的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有些商譽(yù)的價(jià)值可能是通過公司經(jīng)營費(fèi)用的發(fā)生而形成的；多數(shù)有利的條件和因素可能并沒有公司的努力或發(fā)生支出。
�。ㄎ澹┢髽I(yè)的長期積累
一般來說，商譽(yù)不可能在企業(yè)設(shè)立的當(dāng)天或短期內(nèi)形成，必須經(jīng)過大量的市場(chǎng)營銷、技術(shù)創(chuàng)新、廣告宣傳、公關(guān)活動(dòng)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)等一系列的長期智力投入方能逐漸形成。而一旦形成，它又具有慣性特征，即可以在較長時(shí)間里發(fā)生無形的作用。
�。┢髽I(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力的體現(xiàn)
商譽(yù)作為企業(yè)的所有無形資產(chǎn)中扣除各單項(xiàng)可確指無形資產(chǎn)以后的剩余部分，是企業(yè)核心能力的綜合體現(xiàn)，即有別于其它同類企業(yè)的、無形的、難以被別人模仿的核心競(jìng)爭(zhēng)力。這種核心性要求企業(yè)不斷提高商譽(yù)，整合企業(yè)的各項(xiàng)資源，獲得競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)地位。
二、自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的必要性與可行性
自創(chuàng)商譽(yù)作為企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的能給企業(yè)帶來未來超額收益的無形經(jīng)濟(jì)資源，是一種對(duì)企業(yè)經(jīng)營有著重大影響的資產(chǎn)。對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，已經(jīng)得到更多會(huì)計(jì)學(xué)者的支持。雖然自創(chuàng)商譽(yù)為企業(yè)帶來的未來超額利潤具有明顯的不確定性。但不能因此否認(rèn)該項(xiàng)資產(chǎn)的存在，而應(yīng)采取科學(xué)的處理方法對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)加以確認(rèn)和計(jì)量，以能客觀真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際價(jià)值。
要判斷商譽(yù)是不是資產(chǎn)，主要從兩方面著手：一是看商譽(yù)是否滿足資產(chǎn)定義；二是看商譽(yù)是否滿足資產(chǎn)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)第5號(hào)概念公告《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量》中要求，一個(gè)項(xiàng)目作為會(huì)計(jì)要素確認(rèn)必須符合四個(gè)基本的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這四條標(biāo)準(zhǔn)是：一是符合定義：該項(xiàng)目必須符合財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義；二是可計(jì)量性：該項(xiàng)目具有足夠的可靠性和相關(guān)的可計(jì)量屬性；三是相關(guān)性：關(guān)于該項(xiàng)目的信息對(duì)用戶決策具有潛在的影響力；四是可靠性：信息的列報(bào)應(yīng)是真實(shí)的、可辨認(rèn)的和中性的。以此借鑒判斷自創(chuàng)商譽(yù)確認(rèn)的可行性。
（一）自創(chuàng)商譽(yù)符合資產(chǎn)的定義
我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對(duì)資產(chǎn)的定義是：企業(yè)過去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。商譽(yù)也是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的，它是一種具有超額盈利能力的資源，即能為企業(yè)未來帶來經(jīng)濟(jì)利益，并且企業(yè)對(duì)其具有擁有或控制權(quán)。從商譽(yù)的以上特征可以判斷它是一項(xiàng)資產(chǎn)，而自創(chuàng)商譽(yù)是商譽(yù)的一種來源形式，同樣符合資產(chǎn)的定義。
�。ǘ┳詣�(chuàng)商譽(yù)滿足可計(jì)量性
計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)時(shí)，習(xí)慣于按已知的一些形成自創(chuàng)商譽(yù)因素的投入價(jià)值來計(jì)量，但形成自創(chuàng)商譽(yù)的因素眾多，很多因素尚屬未知。所以，計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)，只按已知因素的投入價(jià)值來計(jì)量不全面、不科學(xué)。雖然無法按照傳統(tǒng)的歷史成本來計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的投入價(jià)值，但是自創(chuàng)商譽(yù)是能夠給企業(yè)帶來超額利潤的，而且這種超額利潤的產(chǎn)出價(jià)值是可以計(jì)量的。所以可以用計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)產(chǎn)出價(jià)值的方法來彌補(bǔ)無法計(jì)量其投入價(jià)值的不足�！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》也允許資產(chǎn)采用現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量，即資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量。
�。ㄈ┳詣�(chuàng)商譽(yù)滿足相關(guān)性確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
相關(guān)性是指自創(chuàng)商譽(yù)是否對(duì)用戶的決策有用。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的很多高科技企業(yè)。自創(chuàng)商譽(yù)在總資產(chǎn)中所占比例越來越大，直接影響有關(guān)利益當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)決策，利益各方都時(shí)時(shí)關(guān)注自創(chuàng)商譽(yù)的存在及其變化情況。不少學(xué)者對(duì)商譽(yù)的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證研究，研究結(jié)果表明，報(bào)告的商譽(yù)與其市場(chǎng)價(jià)值之間存在相關(guān)關(guān)系。這就意味著，市場(chǎng)投資者把商譽(yù)看作一項(xiàng)資產(chǎn)。因此，商譽(yù)滿足相關(guān)性的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。
�。ㄋ模┳詣�(chuàng)商譽(yù)滿足計(jì)量的可靠性
綜觀各種不同反對(duì)確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的觀點(diǎn)，其中最為突出的是自創(chuàng)商譽(yù)不能被可靠地計(jì)量。目前關(guān)于自創(chuàng)商譽(yù)的幾種計(jì)量方法中，對(duì)于涉及到的幾個(gè)關(guān)鍵性指標(biāo)如行業(yè)平均報(bào)酬率、企業(yè)預(yù)計(jì)的超額盈利和貼現(xiàn)率，都可根據(jù)同行業(yè)的有關(guān)數(shù)據(jù)、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、市場(chǎng)通行利率等，結(jié)合環(huán)境因素的變化和企業(yè)可能的經(jīng)營舉措，綜合加以確定。只要假設(shè)合理。數(shù)據(jù)的取得和計(jì)量的過程可驗(yàn)證，就可認(rèn)為是較可靠的。特別是商譽(yù)價(jià)值的評(píng)估由有資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，計(jì)量的可靠性也可以得到一定的保證。其次，把握可靠性必須和相關(guān)性結(jié)合，不能片面追求絕對(duì)可靠而大大損害其相關(guān)性。
三、自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量方法
自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量與外購商譽(yù)不同，外購商譽(yù)為購買價(jià)與企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，自創(chuàng)商譽(yù)則以獲取超額收益能力的大小作為其計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。目前理論上探討較多的主要是以下兩種方法：
�。ㄒ唬┲苯佑�(jì)量法
直接計(jì)量法也叫超額收益法，是指通過估測(cè)由于存在商譽(yù)而給企業(yè)帶來的預(yù)期超額收益，并按一定方法推算出商譽(yù)價(jià)值。直接計(jì)量法根據(jù)被評(píng)估企業(yè)預(yù)期超額收益的穩(wěn)定性，又分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。
�。�1）超額收益資本化法。超額收益資本化法是根據(jù)“等量資本獲得等量利潤”原理，認(rèn)為既然企業(yè)存在超額利潤，就必然有與之相對(duì)應(yīng)的資本（資產(chǎn)）起積極作用，只是賬面上沒有反映出來，因此將企業(yè)的超額收益還原，就是商譽(yù)的價(jià)值。采用這種方法的基本步驟是：
第一，計(jì)算企業(yè)的超額收益。
超額收益=實(shí)際收益-正常收益：可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值×預(yù)期投資報(bào)酬率-可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×同行業(yè)平均投資報(bào)酬率
第二，將超額收益按選定的投資報(bào)酬率予以資本化。
商譽(yù)價(jià)值=超額收益÷適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率
按此法測(cè)算的商譽(yù)價(jià)值偏高，因?yàn)榇朔ㄒ约俣ǐ@取超額收益的能力將永遠(yuǎn)持續(xù)為基礎(chǔ)（計(jì)算過程即為永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算公式，在這里超額收益被看成了永續(xù)年金），而事實(shí)上，這種可能性極小，因?yàn)闆]有企業(yè)可以永續(xù)生存下去。
�。�2）超額收益折現(xiàn)法。超額收益折現(xiàn)法指把企業(yè)可預(yù)測(cè)的若干年預(yù)期超額收益依次折現(xiàn)，并將折現(xiàn)值匯總以確定企業(yè)商譽(yù)價(jià)值。如果預(yù)計(jì)企業(yè)的超額收益只能維持有限的若干年，且不穩(wěn)定，一般適用于此種方法。用公式表示為：
商譽(yù)價(jià)值=∑各年預(yù)期超額收益×各年的折現(xiàn)系數(shù)
在各年預(yù)期超額收益相等的情況下，上式可簡(jiǎn)化為：
商譽(yù)價(jià)值=年預(yù)期超額收益×年金現(xiàn)值系數(shù)
�。ǘ╅g接計(jì)量法
該方法是通過計(jì)算企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額來計(jì)算自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。具體步驟為：第一步，運(yùn)用整體評(píng)估的方法評(píng)估出企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值，企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)估采用收益現(xiàn)值法。第二步，運(yùn)用單項(xiàng)評(píng)估的方法評(píng)估各類有形資產(chǎn)的價(jià)值和單項(xiàng)可確指的無形資產(chǎn)價(jià)值。由于這些單項(xiàng)資產(chǎn)都能夠重置，一般運(yùn)用重置成本法進(jìn)行評(píng)估。第三步，把整體評(píng)估值減去可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值即是企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值。從本質(zhì)上來說，這種方法也是采用收益法的原理。如果企業(yè)是上市公司，可以股票價(jià)值代替企業(yè)總價(jià)值，因?yàn)楣善笔袃r(jià)從總體上反映了全體股票投資者對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值的判斷，股票的市價(jià)總額近似地反映了企業(yè)的總體價(jià)值。但在不成熟的證券市場(chǎng)里，股票市價(jià)不宜作為企業(yè)的總價(jià)值。
四、自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)計(jì)核算的建議
筆者對(duì)我國自創(chuàng)商譽(yù)會(huì)計(jì)核算，包括初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量、會(huì)計(jì)核算與披露三個(gè)方面有以下幾點(diǎn)建議：
（一）初始確認(rèn)
為了避免企業(yè)虛增商譽(yù)資產(chǎn)。確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)合理時(shí)間為：當(dāng)一個(gè)企業(yè)連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)年度獲得較同行業(yè)平均水平要高的超額收益時(shí)，應(yīng)向?qū)ｉT的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)提出商譽(yù)評(píng)估申請(qǐng)，由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，在企業(yè)近期正常收益水平的基礎(chǔ)上，選擇合適的計(jì)量方法，合理估計(jì)企業(yè)未來能實(shí)現(xiàn)的超額收益水平和期間，并由該評(píng)估機(jī)構(gòu)出具正式的評(píng)估意見書，作為企業(yè)當(dāng)期確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)的證據(jù)。由于很難對(duì)一個(gè)持續(xù)經(jīng)營企業(yè)未來各年的收益作出客觀判斷，出于穩(wěn)健性原則考慮，企業(yè)預(yù)期能實(shí)現(xiàn)超額收益的年限一般不宜超過10年。
�。ǘ┖罄m(xù)計(jì)量
自創(chuàng)商譽(yù)作為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐漸積累起來的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，它不會(huì)隨著收益的產(chǎn)生而被耗費(fèi)。相反，由于自創(chuàng)商譽(yù)的不可替代性，商譽(yù)的價(jià)值不僅不會(huì)減少，而且可能不斷增加。若將價(jià)值沒有減少的自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行攤銷違背了真實(shí)性原則。因此，從真實(shí)性的角度來看，自創(chuàng)商譽(yù)不應(yīng)進(jìn)行攤銷。我國新頒布的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)外購商譽(yù)新采用了期末進(jìn)行減值測(cè)試的方法，取代了以往分期攤銷的不合理做法。但鑒于自創(chuàng)商譽(yù)客觀上存在的不確定性，因此需要在每年年末由評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)自創(chuàng)商譽(yù)重新進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，根據(jù)評(píng)估值調(diào)整其賬面價(jià)值。當(dāng)評(píng)估增值時(shí)，調(diào)增其賬面價(jià)值；反之，則調(diào)減其賬面價(jià)值，以真實(shí)反映其實(shí)際價(jià)值。
（三）會(huì)計(jì)核算與披露
鑒于自創(chuàng)商譽(yù)具有價(jià)值大、客觀上不確定性等特點(diǎn)，為便于企業(yè)管理當(dāng)局及其他會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更直觀地了解企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)及其變化情況，防止企業(yè)利用自創(chuàng)商譽(yù)粉飾資產(chǎn)負(fù)債表及調(diào)節(jié)利潤，建議單獨(dú)設(shè)立“自創(chuàng)商譽(yù)”和“自創(chuàng)商譽(yù)權(quán)益”兩個(gè)始終對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目來反映、確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)。
在披露方面，企業(yè)應(yīng)分別在資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)總額”及“負(fù)債及所有者權(quán)益”項(xiàng)下單獨(dú)列示“自創(chuàng)商譽(yù)”及“自創(chuàng)商譽(yù)權(quán)益”，反映企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值及權(quán)益情況，但不計(jì)入資產(chǎn)總額之中，并在報(bào)表附注中詳細(xì)說明自創(chuàng)商譽(yù)的測(cè)試時(shí)間、所使用的方法、采用的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等。因?yàn)閺墓蓶|角度看，自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)價(jià)值的一部分，股東可以通過轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)而實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。但從企業(yè)本身的角度看，自創(chuàng)商譽(yù)由于不能離開企業(yè)整體而單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，即在企業(yè)正常經(jīng)營中不能變現(xiàn)或償還債務(wù)。若將自創(chuàng)商譽(yù)計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)總額之中，勢(shì)必會(huì)虛增企業(yè)的償債能力，進(jìn)而影響債權(quán)人的經(jīng)營決策。