股權(quán)激勵(lì)起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)，它以委托代理理論為基礎(chǔ)，是一種主要針對(duì)公司高層管理人員的激勵(lì)制度，通過(guò)授予高層管理人員本公司的股票或股票期權(quán)，使得他們與公司股東的行為目標(biāo)趨于一致，進(jìn)而為股東創(chuàng)造更大的價(jià)值。近年來(lái)，我國(guó)一些上市公司在員工(主要是高層管理人員)中實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，以期幫助解決委托代理問(wèn)題。財(cái)政部于2006年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》準(zhǔn)則，這一準(zhǔn)則的出臺(tái)規(guī)范了我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的披露，但從《股份支付》準(zhǔn)則在我國(guó)上市公司的執(zhí)行情況來(lái)看，在等待期的確認(rèn)、行權(quán)條件、股票期權(quán)公允價(jià)值的確定和信息披露等方面存在諸多問(wèn)題，而股份支付交易的特殊性也要求實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的企業(yè)會(huì)計(jì)人員提高職業(yè)判斷能力和專業(yè)水平。
一、股份支付及其處理
股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。其中權(quán)益工具是指企業(yè)自身權(quán)益工具，包括企業(yè)本身、企業(yè)的母公司或同集團(tuán)其他會(huì)計(jì)主體的權(quán)益工具。
股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)要關(guān)注以下時(shí)點(diǎn)的會(huì)計(jì)處理：
�。�1）授予日的會(huì)計(jì)處理
授予日，是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。“獲得批準(zhǔn)”是指企業(yè)與職工（或其他方）雙方就股份支付交易的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
除了立即可行權(quán)的股份支付外，無(wú)論權(quán)益結(jié)算的股份支付還是現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在授予日均不做會(huì)計(jì)處理。
（2）等待期的會(huì)計(jì)處理
等待期，是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。
在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，將取得職工或其他方提供的服務(wù)計(jì)入成本費(fèi)用，同時(shí)確認(rèn)所有者權(quán)益或負(fù)債。
�。�3）可行權(quán)日之后的會(huì)計(jì)處理
對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積（其他資本公積）。
對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費(fèi)用，負(fù)債（應(yīng)付職工薪酬）公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。
二、《股份支付》準(zhǔn)則執(zhí)行中的相關(guān)問(wèn)題分析
隨著《股份支付》準(zhǔn)則的發(fā)布與實(shí)施，大部分實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的上市公司均已經(jīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)—股份支付》進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露。由于《股份支付》準(zhǔn)則引入我國(guó)的時(shí)間不長(zhǎng)，并不十分健全，經(jīng)濟(jì)環(huán)境與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大的差距，這些都導(dǎo)致《股份支付》準(zhǔn)則在執(zhí)行過(guò)程中存在著較多問(wèn)題，從而造成會(huì)計(jì)信息的失真。從上市公司執(zhí)行該準(zhǔn)則的情況來(lái)看，一部分上市公司在《股份支付》的確認(rèn)、計(jì)量和披露中出現(xiàn)了不少問(wèn)題。
1、等待期的確定
等待期，是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日的期間；對(duì)于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績(jī)的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績(jī)結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長(zhǎng)度。對(duì)于股份支付條件中既規(guī)定了服務(wù)期間和業(yè)績(jī)條件的沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。
而目前我國(guó)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)的上市公司全部采用了業(yè)績(jī)條件作為行權(quán)的條件，此外還在條款上附加了相應(yīng)的服務(wù)期間的條件，這些上市公司在確認(rèn)等待期的過(guò)程，均傾向于采用了隱藏的服務(wù)年限作為等待期，而將業(yè)績(jī)條件忽略了。由于采用服務(wù)年限作為條件確認(rèn)的等待期，會(huì)比以達(dá)到業(yè)績(jī)作為條件確認(rèn)等待期長(zhǎng)，上市公司一方面可以延長(zhǎng)成本費(fèi)用分?jǐn)偲谙�，減少每年確認(rèn)的費(fèi)用，起到平滑業(yè)績(jī)的作用；另一方面，由于每年確認(rèn)的費(fèi)用下降，可以更容易到達(dá)可以行權(quán)的業(yè)績(jī)條件。
此外，部分公司沒(méi)有根據(jù)等待期的定義結(jié)合公司的股權(quán)激勵(lì)方案規(guī)定的可行權(quán)條件進(jìn)行綜合判斷，特別是忽視了激勵(lì)方案中的服務(wù)期條款等隱含的可行權(quán)條件，導(dǎo)致應(yīng)該在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偟钠跈?quán)費(fèi)用一次性計(jì)入會(huì)計(jì)期間，造成當(dāng)期巨額虧損。
2、股票期權(quán)公允價(jià)值的確定問(wèn)題
由于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展還不成熟，缺少期權(quán)的金融工具，因此上市公司無(wú)法獲取期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格。在無(wú)法獲取期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格的情況，上市公司采用了估值技術(shù)，估計(jì)這些期權(quán)工具的可能價(jià)格。這些都導(dǎo)致《股份支付》準(zhǔn)則全面釆用公允價(jià)值計(jì)量存在較多問(wèn)題。比如，對(duì)于采用限制性股票進(jìn)行激勵(lì)的公司，大部分公司沒(méi)有確認(rèn)股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓股票而由公司承擔(dān)的成本費(fèi)用；對(duì)于公司采用定向增發(fā)限制性股票的上市公司來(lái)說(shuō)，目前存在的普遍問(wèn)題是對(duì)限制性股票的激勵(lì)成本，即公允價(jià)值的確定方法不統(tǒng)一。在運(yùn)用估值模型計(jì)算期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對(duì)估值模型的運(yùn)用缺乏經(jīng)驗(yàn)，造成部分參數(shù)的選擇存在一定的問(wèn)題。此外，有的公司授予日不明確，也影響了期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算。
3、行權(quán)條件自由化
從股權(quán)激勵(lì)的目的來(lái)看，股權(quán)激勵(lì)本質(zhì)上是在兩權(quán)（所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)）分離情況下，為激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者和員工為公司長(zhǎng)期發(fā)展和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而給予的一項(xiàng)薪酬。公司授予股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)是一種經(jīng)濟(jì)利益的讓渡，因此某種程度上可以說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)就是公司股東犧牲自己的一些權(quán)益，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人做出的一種經(jīng)濟(jì)利益的讓渡。
雖然上市公司選擇將激勵(lì)對(duì)象的可行權(quán)條件與公司業(yè)績(jī)掛鉤，但掛不掛鉤以及如何掛鉤都存在極大的自由性。例如，伊利股份后來(lái)就將行權(quán)條件的門檻降低下來(lái)，并且在業(yè)績(jī)中不考慮股權(quán)激勵(lì)的成本所帶來(lái)的負(fù)面影響。股權(quán)激勵(lì)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)“約束”與“激勵(lì)”并舉。如果約束不足，激勵(lì)過(guò)大，就會(huì)造成管理層不用付出太多努力就能達(dá)到，必然犧牲原有股東的利益。
為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年9月16日發(fā)布了《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)》，明確規(guī)定了股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)或解鎖條件：上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)明確，股票期權(quán)等待期或限制性股票鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不得低于授予日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。浪潮軟件、華邦制藥等幾家上市公司迫于證監(jiān)會(huì)《股權(quán)激勵(lì)有關(guān)事項(xiàng)備忘錄3號(hào)》文件的行權(quán)條件規(guī)定而撤回了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。
隨著2008年年底底市場(chǎng)回暖，計(jì)劃實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司日漸增多。今年提出股權(quán)激勵(lì)議案的上市公司與以前公告的股權(quán)激勵(lì)方案相比，其業(yè)績(jī)行權(quán)條件更高，時(shí)間跨度也普遍較長(zhǎng)，股權(quán)激勵(lì)行權(quán)門檻明顯提高。
4、相關(guān)的信息披露等問(wèn)題
《股份支付》準(zhǔn)則要求對(duì)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的公允價(jià)值的確定方法、采用的估值模型和估值技術(shù)、主要假設(shè)、相關(guān)參數(shù)以及選取原則和方法、計(jì)算結(jié)果及各期期權(quán)費(fèi)用的分配進(jìn)行披露。
一些上市公司雖然披露了權(quán)益工具公允價(jià)值的估值方法，但沒(méi)有披露估值的結(jié)果，也沒(méi)有披露全部期權(quán)的整體公允價(jià)值，只披露本年度應(yīng)承擔(dān)的費(fèi)用，讓廣大的投資者無(wú)法對(duì)該總的公允價(jià)值和對(duì)以后年度估計(jì)需要的費(fèi)用進(jìn)行了解。上市公司對(duì)于等待期的確認(rèn)和模糊披露，讓會(huì)計(jì)信息使用者無(wú)法確認(rèn)公司的等待期，從而對(duì)分?jǐn)傆?jì)算是否合理進(jìn)行分析。
此外，多數(shù)公司沒(méi)有披露如何對(duì)可行權(quán)數(shù)量做出最佳估計(jì)，也沒(méi)有披露期權(quán)總費(fèi)用的估計(jì)以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況。
三、值得進(jìn)一步研究的有關(guān)問(wèn)題
�。ㄒ唬┥鲜星暗牡蛢r(jià)增資與上市后的股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題
目前一些擬上市公司向公司高管或核心骨干人員，采用了一種低價(jià)增資行為，而不直接采用股份支付。上市前的低價(jià)增資行為由于不符合《股份支付》準(zhǔn)則的規(guī)定，而不需要將這些針對(duì)公司高管和核心骨干人員的股權(quán)激勵(lì)成本費(fèi)用計(jì)入公司的損益。
我認(rèn)為這種上市前的這種低價(jià)增資行為雖然符合《公司法》有關(guān)增資的規(guī)定，但實(shí)質(zhì)上屬于以股權(quán)換取職工服務(wù)，是一種變相的股權(quán)激勵(lì)，應(yīng)該按照《股份支付》準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。
從會(huì)計(jì)處理角度而言，應(yīng)按照授予后立即可行權(quán)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付來(lái)進(jìn)行處理，即：“授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。”
（二）股份支付的稅務(wù)處理問(wèn)題
《職工薪酬》準(zhǔn)則中：職工薪酬是指企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予各種形式的報(bào)酬以及其他相關(guān)支出。以股份為基礎(chǔ)的薪酬雖然在《股份支付》準(zhǔn)則中進(jìn)行規(guī)范，但股份支付是企業(yè)為獲得職工提供的服務(wù)而給予的報(bào)酬，屬于職工薪酬的內(nèi)容。但新的《企業(yè)所得稅》稅法及其實(shí)施條例尚末明確規(guī)定權(quán)益結(jié)算和現(xiàn)金結(jié)算等股份支付作為職工薪酬的具體內(nèi)容。
與股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的稅務(wù)問(wèn)題主要包括激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅及上市公司的企業(yè)所得稅。
對(duì)于股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅問(wèn)題，國(guó)家稅務(wù)總局2009年8月24日下發(fā)《關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題通知》，通知明確了股票增值權(quán)和限制性股票兩種股權(quán)激勵(lì)形式的應(yīng)納稅所得額確定、計(jì)算等事項(xiàng)的操作方法。個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得個(gè)人所得稅計(jì)稅方法，依法扣繳其個(gè)人所得稅。
而對(duì)于股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用能否列入企業(yè)所得稅稅前扣除項(xiàng)目，主要受《企業(yè)所得稅法》約束。新頒布的《企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費(fèi)用、稅金、損失和其他支出，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除；第十條列明了在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)不得扣除的支出項(xiàng)目，其中并無(wú)激勵(lì)費(fèi)用項(xiàng)目。由于相關(guān)的實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，因此股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用能否作為企業(yè)所得稅前扣除的支出項(xiàng)目，目前的法律法規(guī)并無(wú)明確規(guī)定。
我認(rèn)為，按照《股份支付》準(zhǔn)則的規(guī)定，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，無(wú)論權(quán)益結(jié)算或者現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，都依據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則按公允價(jià)值計(jì)提了成本和費(fèi)用，但這并未實(shí)際支付，不得在稅前扣除，需作納稅調(diào)增處理，而實(shí)際行權(quán)時(shí)，則視同發(fā)放工資薪金，應(yīng)據(jù)實(shí)扣除，作納稅調(diào)減處理。