12月15日，財(cái)政部已把對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則租賃征求意見稿》（下稱征求意見稿）的修改意見提交給了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)。
一位財(cái)政部相關(guān)司局人士告訴本報(bào)，根據(jù)這份征求意見稿，未來租賃業(yè)務(wù)將不再區(qū)分為經(jīng)營(yíng)性租賃和融資租賃，對(duì)于承租人來講，無論是以哪種方式，租來的東西全部要納入資產(chǎn)負(fù)債表。
據(jù)了解，目前，僅國(guó)內(nèi)金融租賃行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模就高達(dá)2700億元，在其業(yè)務(wù)中大部分是為企業(yè)提供“表外融資”的售后回租項(xiàng)目，而且，規(guī)模在迅速增長(zhǎng)中。
未來，一旦中國(guó)租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌，對(duì)于工程機(jī)械生產(chǎn)廠商的租賃公司影響并不大，影響最大的是金融系租賃公司。
租賃入表
記者了解到，此次國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的征求意見稿，對(duì)有關(guān)租賃的確認(rèn)原則、計(jì)量方法、列示項(xiàng)目和披露信息等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范。
上述財(cái)政部人士告訴記者，現(xiàn)行租賃會(huì)計(jì)模型將租賃劃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。其中經(jīng)營(yíng)租賃產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)符合概念框架中資產(chǎn)和負(fù)債的定義，但沒有反映在承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表中，實(shí)質(zhì)上是表外融資。
“融資租賃模式和經(jīng)營(yíng)租賃模式的同時(shí)存在意味著經(jīng)濟(jì)意義相似的交易可能結(jié)果不一樣，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。此外，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃之間的"明線"劃分，導(dǎo)致現(xiàn)行模型過于復(fù)雜，實(shí)務(wù)中難以用合理的方式準(zhǔn)確界定融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。”該人士稱。
而全國(guó)設(shè)備租賃及二手設(shè)備專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)余小梅則告訴記者，二者真正的區(qū)別在于融資租賃需要特別的牌照，而且享受更多的稅收優(yōu)惠政策。
在國(guó)家稅務(wù)總局9月底發(fā)布的《關(guān)于融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問題的公告》，明確融資性售后回租業(yè)務(wù)中承租方出售資產(chǎn)的行為，不征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅。
根據(jù)征求意見稿草案第10條，在租賃期開始日，承租人應(yīng)在財(cái)務(wù)狀況表中確認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)——租賃資產(chǎn)的使用權(quán)和一項(xiàng)負(fù)債——租金支付義務(wù)。
上述財(cái)政部人士解釋指出，在新的準(zhǔn)則草案下，由經(jīng)營(yíng)主體產(chǎn)生的權(quán)利，就是租賃資產(chǎn)使用權(quán)，以及相關(guān)的義務(wù)，就是你支付租金的義務(wù)，它是符合概念框架中的資產(chǎn)和負(fù)債定義的。
除此以外，新草案要求承租人在其綜合收益表中確認(rèn)：租金支付義務(wù)的利息費(fèi)用、使用權(quán)資產(chǎn)的攤銷、使用權(quán)資產(chǎn)的重估收益或損失、或有租金、期限選擇罰款和擔(dān)保余值重估所導(dǎo)致的當(dāng)期或前期租金支付義務(wù)的變動(dòng)以及使用權(quán)資產(chǎn)的減值損失等項(xiàng)目。
按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)的工作計(jì)劃，對(duì)于該草案征求意見截止時(shí)間為2010年12月15日，而2011年6月發(fā)布正式的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。
“這項(xiàng)改革對(duì)租賃業(yè)的影響不言而喻的。盡管征求意見已經(jīng)結(jié)束，但財(cái)政部依然可以向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)提出修改意見，預(yù)計(jì)2013年該準(zhǔn)則將會(huì)實(shí)施，而中國(guó)也將與國(guó)際準(zhǔn)則進(jìn)行接軌。”上述人士稱。
售后回租
實(shí)際上，對(duì)于中國(guó)的企業(yè)而言，隨著信貸逐步趨緊，利用租賃方式進(jìn)行表外融資的需求正在蓬勃興起。
尤其是一種名為“售后回租”的租賃方式，現(xiàn)在已經(jīng)成為企業(yè)表外融資、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的妙招。以11月29日，中原高速(600020,股吧)公告打算對(duì)部分資產(chǎn)進(jìn)行的“售后回租”項(xiàng)目為例。根據(jù)中原高速的公告，公司將價(jià)值原值86865.73萬元，賬面凈值77832.06萬元鄭州機(jī)場(chǎng)高速公路全路段路面、路基等資產(chǎn)出售給招銀租賃公司和建信租賃公司兩家銀行系租賃公司，作價(jià)9億元，用于在建工程及償還銀行借款；與此同時(shí)，公司再與兩家租賃公司簽訂10年期的租賃合同，定期向租賃公司繳納租金。
一位租賃專家指出，在公路資產(chǎn)出售的同時(shí)，這部分資產(chǎn)就移出了中原高速的資產(chǎn)負(fù)債表，與此同時(shí)，9億元的現(xiàn)金流入了表內(nèi)。
“這就像變魔術(shù)一樣，原來一些很難變現(xiàn)的資產(chǎn)，一下子就變成了大筆的現(xiàn)金，公司的資產(chǎn)負(fù)債表迅速改善，融資能力也得到了提高。”該人士稱。
記者了解到，就在幾年前，這種售后回租的金融工具還僅僅停留在航空、輪船等少數(shù)行業(yè)中，而最近幾年來，隨著宏觀調(diào)控的加劇，租賃公司已經(jīng)將這項(xiàng)業(yè)務(wù)推廣至各個(gè)行業(yè)。
一位租賃公司人士告訴記者，現(xiàn)在越來越多的公司發(fā)現(xiàn)“售后回租”的好處，相比銀行貸款這一模式融資速度快（一般半個(gè)月以內(nèi)就能到款），規(guī)模不小，不僅能盤活公司現(xiàn)有資產(chǎn)，還能切實(shí)緩解流動(dòng)資金壓力。
金融租賃面臨轉(zhuǎn)型
實(shí)際上，承租人租賃入表對(duì)于自身就是工程機(jī)械生產(chǎn)廠商的租賃公司影響并不大，影響最大的是金融系租賃公司。
曾有業(yè)內(nèi)人士指出，這些金融租賃公司中大約有80%的業(yè)務(wù)都是售后回租，這種租賃業(yè)務(wù)實(shí)際上就是變相的銀行貸款。
實(shí)際上，就在今年年中，銀監(jiān)會(huì)叫停了銀信合作，封堵了商業(yè)銀行借助信托公司發(fā)放表外信貸的缺口。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，可以觀察到，國(guó)際金融監(jiān)管的潮流就是更加嚴(yán)格的限制表外融資，對(duì)信托公司的監(jiān)管只是先行了一步，而金融租賃公司做的售后回租業(yè)務(wù)被納入表內(nèi)只是早晚的事情。
“現(xiàn)在只是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)先提出了這個(gè)問題而已。隨著售后回租的規(guī)模做大，這一塊勢(shì)必要納入到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)接受更加嚴(yán)格的監(jiān)管。”他說。
根據(jù)媒體披露，截至今年三季度末，在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的15家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模為2656.32億元。
“實(shí)際上，對(duì)于金融系租賃公司而言，不考慮監(jiān)管政策的收緊，就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)而言還有2年左右的緩沖期。相比銀行，租賃公司的融資成本更高，只有扎根于行業(yè)了解客戶本身的經(jīng)營(yíng)能力和信用，對(duì)租賃物的市場(chǎng)價(jià)格作出清晰判斷，才能真正找到盈利之道。”余小梅稱。