9月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞通氣會(huì)，就草擬的《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，近期修訂的《證券投資基金管理公司管理辦法》，對(duì)證券投資基金管理公司（以下簡(jiǎn)稱基金公司）設(shè)立子公司做出了原則性規(guī)定。修訂中的《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》拓寬了專戶的投資范圍，對(duì)從事專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，要求基金管理公司設(shè)立子公司從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)。為進(jìn)一步細(xì)化上述要求，規(guī)范基金公司子公司（以下簡(jiǎn)稱子公司）的行為，有效隔離業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)基金公司有序開(kāi)展差異化、專業(yè)化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)基金公司向現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型，為社會(huì)提供更好的財(cái)富管理服務(wù)，證監(jiān)會(huì)起草了《暫行規(guī)定》�！稌盒幸�(guī)定》共4章39條，主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：
一是明確了子公司的界定�？紤]到基金公司設(shè)立子公司尚處于起步階段，《暫行規(guī)定》將子公司定義為“由一家基金管理公司控股50%以上，經(jīng)營(yíng)特定客戶資產(chǎn)管理、基金銷(xiāo)售以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可其他業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司”。
二是規(guī)定了子公司的設(shè)立條件和申請(qǐng)材料�；鸸究梢栽O(shè)立全資子公司，也可以與其他合作伙伴共同出資設(shè)立子公司。對(duì)其他合作伙伴的類(lèi)型、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等均不做限制，其他合作伙伴可以是法人，也可以是自然人；可以是境內(nèi)機(jī)構(gòu)，也可以是境外機(jī)構(gòu)；可以是國(guó)有企業(yè)，也可以是民營(yíng)企業(yè)。
三是完善子公司的公司治理�！稌盒幸�(guī)定》要求子公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》等，建立科學(xué)完善的公司治理，運(yùn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制，保持公司規(guī)范有序運(yùn)作。為了規(guī)范基金公司從業(yè)人員參股子公司或者在子公司兼任職務(wù)、領(lǐng)薪行為，提高基金公司透明度，強(qiáng)化公眾監(jiān)督，防范潛在的利益輸送，《暫行規(guī)定》要求基金公司應(yīng)當(dāng)在有關(guān)報(bào)告中詳細(xì)說(shuō)明從業(yè)人員參股子公司、在子公司兼任職務(wù)或者領(lǐng)薪的情況，并對(duì)外公開(kāi)披露。
四是加強(qiáng)子公司的管控。鑒于子公司與基金公司之間既互相獨(dú)立，又緊密聯(lián)系的實(shí)際情況，《暫行規(guī)定》從隔離制度和業(yè)務(wù)協(xié)同兩個(gè)方面分別做了制度安排。
隔離制度主要包括：
1、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，基金公司與其子公司、受同一基金公司控制的子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類(lèi)業(yè)務(wù)；
2、建立隔離墻制度，基金公司與其子公司、受同一基金公司控制的子公司之間要建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離墻制度，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；
3、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，要求基金公司建立與子公司間的關(guān)聯(lián)交易管理制度，規(guī)范母子公司間的關(guān)聯(lián)交易以及基金公司管理的投資組合與子公司管理的投資組合之間的交易行為。發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)履行必要的內(nèi)部程序并在相關(guān)信息披露文件中及時(shí)進(jìn)行詳細(xì)披露。
4、禁止交叉持股，避免母子公司、子公司與子公司間相互持股帶來(lái)的虛增資本等問(wèn)題。
業(yè)務(wù)協(xié)同方面主要包括：
1、基金公司要加強(qiáng)母子公司間的業(yè)務(wù)協(xié)同，建立覆蓋母子公司整體的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)體系，提高整體運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。
2、允許基金公司依照有關(guān)規(guī)定或者合同的約定，為子公司的研究、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察稽核、人力資源管理、信息技術(shù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方面提供支持和服務(wù)，有效發(fā)揮集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，共享資源、節(jié)約成本。
五是明確了子公司的日常監(jiān)管和法律責(zé)任。按照“加強(qiáng)監(jiān)管、放松管制”的指導(dǎo)思想，《暫行規(guī)定》僅對(duì)“子公司設(shè)立”一項(xiàng)進(jìn)行行政審批，對(duì)日常運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管以報(bào)告、非現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)檢查、事后追究法律責(zé)任為主。為提高子公司及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)質(zhì)量，防范可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突，《暫行規(guī)定》要求強(qiáng)化對(duì)子公司人員的管理，明確禁止從事?lián)p害基金份額持有人、其他客戶以及基金公司利益的活動(dòng)。為保證監(jiān)管要求的有效實(shí)施，《暫行規(guī)定》在區(qū)分情節(jié)輕重的基礎(chǔ)上對(duì)各類(lèi)違法違規(guī)行為規(guī)定了不同的處理措施。
該負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會(huì)歡迎社會(huì)各界就《暫行規(guī)定》的有關(guān)內(nèi)容提出改進(jìn)建議或者其他意見(jiàn)，共同促進(jìn)基金行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
相關(guān)法規(guī)：關(guān)于就《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知