免費問答

ABS項目在拿到上交所無異議函后6個月可以發(fā)行。 T+1日：簿記建檔日。在券商簿記建檔時，發(fā)行人自持劣后也需要參與認購，同時邀請券商、信托、銀行、險資參與。實際上客戶在此前已經(jīng)溝通好，當天可以確認配售結(jié)果。 T+2日：簽約日。發(fā)行人和中簽投資人簽訂各種協(xié)議。 T+3日：打款日。投資人將資金打到募集賬戶，管理人一般將募集賬戶開在監(jiān)管行或者過橋行（如果存在過橋）。 T+4日：ABS計劃成立日。 由ABS業(yè)務(wù)流程可以看出，前兩日一般不涉及資金之間的真正流轉(zhuǎn)，從T+3日開始，投資者將認購資金打款至募集賬戶，再通過托管賬戶劃轉(zhuǎn)至原始權(quán)益人收款賬戶。原始權(quán)益人在收到相關(guān)款項后，將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至專項計劃名下，ABS計劃至此成立。 ABS成立后，買受人或債務(wù)人每日將基礎(chǔ)資產(chǎn)對應(yīng)的現(xiàn)金流按照原有還款路徑劃付至原始權(quán)益人基礎(chǔ)資產(chǎn)收款賬戶，原始權(quán)益人應(yīng)于當月月末將該筆款項轉(zhuǎn)入監(jiān)管賬戶，而監(jiān)管行應(yīng)在每個回收款轉(zhuǎn)付日及循環(huán)購買日將資金從監(jiān)管賬戶轉(zhuǎn)入托管賬戶。接下來，會計師事務(wù)所在托管行當場驗資，然后出驗資報告（有時會在募集賬戶驗資，視不同項目具體情況而定）。管理人看到驗資報告后，宣布ABS計劃成立，同時將托管賬戶的資金分配給原始權(quán)益人。 最后，在ABS計劃存續(xù)期間的還本付息日，管理人將回收資金轉(zhuǎn)入投資者收益賬戶中。