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問題已解決
?第二題B 選項(xiàng)為什么正確？ ρ=-1時(shí)，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差σp最小，但也不能為零啊，只能最大程度甚至完全分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，所以σp最小也得大于0吧？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
你好
當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)
方差=(a-b)2
標(biāo)準(zhǔn)差=a-b
假設(shè)投資比例為40%和60%各自風(fēng)險(xiǎn)為3和2
標(biāo)準(zhǔn)差=40%*3－60%*2=0
可能為0
2021 04/01 19:42
84785015 
2021 04/01 19:58
方差、標(biāo)準(zhǔn)差、標(biāo)準(zhǔn)離差率都是衡量總風(fēng)險(xiǎn)吧，包含系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？
這個(gè)例子σ1=3，σ2=2，兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差都含有各自的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)吧？
84785015
2021 04/01 20:06
σp=0時(shí)，證券資產(chǎn)組合無風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也沒了？
夢(mèng)夢(mèng)老師 
2021 04/01 20:21
你好
首先從你的提問可以看出考慮問題的非常全面，知識(shí)也能靈活運(yùn)用。雖然系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)理論上不能抵消，我理解是單獨(dú)拿出來考慮的情況。但是可以結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)理解一下。
比如你購(gòu)入兩只股票，一只賺了1萬，另一只賠了1萬，兩個(gè)股票最后是不賠不賺的，風(fēng)險(xiǎn)全部抵消掉了=0。當(dāng)然實(shí)際可能會(huì)發(fā)生這種情況，但是概率有點(diǎn)低，是可能
84785015
2021 04/01 20:35
理論上不能分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但兩項(xiàng)證券資產(chǎn)組合的ρ=-1時(shí)，恰巧σp=0，即偶然出現(xiàn)證券資產(chǎn)組合無風(fēng)險(xiǎn)，σ2p=0，β系數(shù)=0唄？
夢(mèng)夢(mèng)老師
2021 04/01 20:43
你好
不好意思，你的理解和分析是對(duì)的
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描述你的問題，直接向老師提問
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