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學(xué)員您好中小企業(yè)融資渠道分析 1、內(nèi)部渠道 內(nèi)部渠道融資是指企業(yè)通過自有資產(chǎn)或者股東進(jìn)行融資。中小企業(yè)成立初期，初始資金大多為自有資金或者股東資金，資金較少，資金量往往不能匹配公司的快速成長(zhǎng)，很容易因?yàn)橘Y金流緊張而影響發(fā)展甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，因此對(duì)企業(yè)股東來說具有較高風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部渠道融資的優(yōu)勢(shì)在于融資便捷、成本低，不用出讓太多的企業(yè)控制權(quán)。內(nèi)部融資能力與企業(yè)的盈利狀況緊密相關(guān)，而且內(nèi)部融資資金量較少，因此只能是應(yīng)急之策，不能作為長(zhǎng)遠(yuǎn)的選擇。 2、銀行貸款融資 銀行貸款融資是企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式，企業(yè)根據(jù)公司的實(shí)際情況可以選擇不同銀行的貸款產(chǎn)品。這種融資方式風(fēng)險(xiǎn)小，因?yàn)殂y行有著穩(wěn)定的資金來源，如果通過了銀行的貸款審核，銀行就能及時(shí)向企業(yè)發(fā)放貸款。通過銀行融資的利率較低，由于國家對(duì)中小企業(yè)的幫扶政策，很多銀行有利率優(yōu)惠，一些園區(qū)還有利息返還，銀行利息還可以稅前成本扣除，不會(huì)對(duì)股權(quán)造成稀釋，因此選擇銀行貸款是企業(yè)成本最小的融資方式。通過銀行融資也有明顯缺點(diǎn)，比如審批嚴(yán)格，前期準(zhǔn)備資料較多，對(duì)企業(yè)的納稅等級(jí)有一定要求。中小企業(yè)沒有足夠的資產(chǎn)抵押，貸款額度往往不能滿足企業(yè)需要。 3、融資擔(dān)保 信用擔(dān)保是銀行融資的一種特殊形式，在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，由合法注冊(cè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為借款人提供擔(dān)保，如若借款人不能按時(shí)償還債務(wù)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行償還，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行和借款人之間擔(dān)負(fù)著擔(dān)保作用。信用擔(dān)保立足于社會(huì)誠信制度，能一定程度上解決中小企業(yè)資金短缺的問題。這種融資涉及對(duì)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，因此有較高風(fēng)險(xiǎn)。這種貸款適合企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間有短期資金需求的，此類貸款期限，融資更加容易。企業(yè)申請(qǐng)信用擔(dān)保時(shí)，擔(dān)保公司會(huì)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估審核通過之后，擔(dān)保公司會(huì)對(duì)銀行貸款承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這種方式能夠幫助中小企業(yè)解決銀行貸款程序繁瑣和門檻苛刻的問題，但是缺點(diǎn)在于融資成本高，因?yàn)橹行∑髽I(yè)要承擔(dān)一定的擔(dān)保費(fèi)用。 02 解決融資難的對(duì)策 1、提升自身實(shí)力。 對(duì)于中小企業(yè)來說，融資困難的根源在于自身資信和實(shí)力不足，使得償還能力堪憂，難以通過金融機(jī)構(gòu)的信貸審核。中小企業(yè)應(yīng)該提升企業(yè)盈利能力、加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)、健全企業(yè)管理和財(cái)務(wù)制度、開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、提升品牌知名度。企業(yè)只有樹立了良好的外在形象，才能吸引到投資機(jī)構(gòu)的投資，通過股權(quán)融資，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)有了良好的外在形象，擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保融資的成功率才更高，完善自身的建設(shè)也有利于企業(yè)通過核心技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資，這也是企業(yè)提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)久之計(jì)。除此之外，還要建立良好的銀企關(guān)系，中小企業(yè)要積極與銀行溝通，讓銀行更充分了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況和市場(chǎng)前景，精確評(píng)估出企業(yè)的信用水平，可以有效提升貸款成功率。建立良好的銀企關(guān)系也有利于打破信息不對(duì)稱困局，提高銀行放貸的概率。 2、拓展融資渠道 拓展融資渠道可采用以下方式：一是利用風(fēng)險(xiǎn)投資融資。風(fēng)險(xiǎn)投資適合一些有高新技術(shù)和創(chuàng)新型的、發(fā)展前景大的高成長(zhǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。二是針對(duì)個(gè)人和小型企業(yè)的擔(dān)保貸款，擔(dān)保貸款不需要中小企業(yè)財(cái)產(chǎn)抵押，放款較快，手續(xù)便捷。但是目前國內(nèi)擔(dān)保制度仍存在一些不足，比如需要建立針對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。在建立信用擔(dān)保體系時(shí)，成立多種類的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與其中。政府可加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，降低成立門檻，給予專項(xiàng)補(bǔ)貼，減輕中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)放棄部分擔(dān)保費(fèi)，以股權(quán)形式入股中小企業(yè)，分享中小企業(yè)的發(fā)展成果。三是利用大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)獲取中小企業(yè)的信息，減少銀企信息不對(duì)稱的情形，使金融機(jī)構(gòu)在評(píng)估審核中小企業(yè)貸款時(shí)可以及時(shí)方便地掌握中小企業(yè)的信用和經(jīng)營(yíng)情況。