免費(fèi)問答

（1）發(fā)行數(shù)量：可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量=籌資總額/面值，即6000/100=60,000,000股。 （2）發(fā)行價(jià)格：平價(jià)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格為公布募集說明書前30個(gè)交易日A公司股票的收盤價(jià)的平均值，即（8.65+8.66+8.78+8.20+8.56+8.23+8.33+8.45+8.55+8.35+8.64+8.65+8.48+8.24+8.31+8.26+8.48+8.31+8.39+8.49+8.46+8.51+8.80+8.58+8.56+8.77+8.85+8.69+8.72+8.65）/30=8.49元。 （3）調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格：根據(jù)可轉(zhuǎn)債發(fā)行后甲公司按10股送3股以及按8.12元/股的價(jià)格配股，可以得出轉(zhuǎn)股價(jià)格為：（可轉(zhuǎn)債價(jià)格+配股價(jià)格）/（1+送股比例），即（8.49+8.12）/(1+3/10)=7.14元。 （4）送股、配股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股四種方式引起的企業(yè)所有者權(quán)益的變化及其內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化： （i）送股：送股可以使每10股股票增至13股，以維持股價(jià)不變，但企業(yè)權(quán)益不變，僅增加股本。 （ii）配股：通過配股可獲得資金，但企業(yè)權(quán)益會(huì)發(fā)生變化，以及內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化，因?yàn)樾掳l(fā)行的股票會(huì)給既有股東增加股份，使其獲得更多的權(quán)益。 （iii）轉(zhuǎn)增股本：轉(zhuǎn)增股本會(huì)使得企業(yè)的權(quán)益增加，股本也會(huì)隨之增加，但內(nèi)部結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生改變，因?yàn)楸晦D(zhuǎn)增股本所頒發(fā)的股票是給原有股東免費(fèi)發(fā)放的。 （iv）增發(fā)新股：增發(fā)新股可以為企業(yè)提供資金，企業(yè)權(quán)益也會(huì)隨之增加，但會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變化，新發(fā)行的股票將會(huì)給新的股東帶來新的權(quán)益。 （5）按照8.12元/股的價(jià)格配股是否合適？若配股數(shù)量為3億股，除控股股東以外的所有股東接受配： 從上面的分析可以得出，按8.12元/股的價(jià)格配股是合適的，因?yàn)檫@個(gè)價(jià)格超過了可轉(zhuǎn)債的發(fā)行價(jià)格(8.49元)，從而使得可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整到7.14元/股，更利于除控股股東以外的股東接受配股。此外，考慮到配股數(shù)量為3億股，企業(yè)的權(quán)益也會(huì)因此增加，增加的權(quán)益有利于股東收益的穩(wěn)定性和企業(yè)的發(fā)展，從而更利于所有股東的權(quán)益。拓展知識(shí)：根據(jù)《中華人民共和國公司法》第九十四條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)按照股份的認(rèn)購價(jià)格發(fā)行股份，不得低于此股份市場發(fā)行價(jià)格的90%。