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資本市場線的斜截式方程：Ri＝Rf?(Rm-Rf)/δm??δi，那么Rm表示市場組合收益率，δm怎么就表示無風險標準差呢？他倆的下標字母一樣啊。
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資本市場線的斜截式方程中，Rm代表市場組合的預期收益率，表示市場作為一個整體所期望獲得的平均回報。而δm則代表市場組合的系統(tǒng)風險，即市場組合收益率的標準差，它衡量了市場組合收益率的波動性和不確定性。兩者下標相同但代表的含義不同，Rm關注收益水平，δm關注風險水平。
02/28 17:53
84785041 
02/29 09:20
這兩個字母都表示的市場組合的是嗎？所以我寫的δm表示無風險標準差是錯的，應該是市場組合的標準差
易 老師 
02/29 09:24
是的沒錯， 是這樣的如果您是在做投資組合優(yōu)化或者進行資本資產(chǎn)定價模型的計算，那么您可能需要用 δm 來表示市場組合的風險，而用 δf 來表示無風險資產(chǎn)的風險。
84785041
02/29 09:30
老師斜截式方程能不能麻煩您用中文代表的含義翻譯出來列個公式??？我好像都寫錯了
易 老師
02/29 11:26
資本市場線的斜截式方程是描述投資組合預期收益率與風險之間關系的公式。
用中文來說，這個方程可以表示為：
預期收益率（Ri） = 無風險收益率（Rf） + [（市場收益率（Rm） - 無風險收益率（Rf）） / 市場投資組合的標準差（σm）] × 投資組合i的標準差（σi）
其中：
Ri 是投資組合i的預期收益率，
Rf 是無風險收益率，通常使用國債的利率作為無風險利率的代表，
Rm 是市場投資組合的預期收益率，
σm 是市場投資組合的標準差，表示市場的風險，
σi 是投資組合i的標準差，表示投資組合i的風險。
這個方程的含義是，投資組合的預期收益率由兩部分組成：一部分是無風險收益率，另一部分是投資組合相對于市場的風險溢價。風險溢價是由投資組合的風險（用標準差衡量）和市場風險（也用標準差衡量）之間的比例來確定的。
84785041
02/29 11:30
非常感謝老師的詳細解答，好評好評！！
易 老師
02/29 11:31
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