00:10:00
問題已解決
請(qǐng)問老師，看跌期權(quán)與賣出套期保值有什么關(guān)系
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答
看跌期權(quán)，也被稱為“認(rèn)沽期權(quán)”，是一種期權(quán)交易的方式。持有看跌期權(quán)的投資者有權(quán)在未來的某一特定時(shí)間，以特定的價(jià)格賣出一定數(shù)量的某種有價(jià)證券。這種期權(quán)通常在證券行市有下跌趨勢時(shí)被購買，因?yàn)橹挥挟?dāng)證券價(jià)格下跌到一定程度后，行使期權(quán)才能獲利。
賣出套期保值，也被稱為“空頭套期保值”，是一種通過在期貨市場出售期貨來鎖定現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的策略。它主要是為了防止因未來價(jià)格下跌而導(dǎo)致的損失。賣出套期保值通常被加工企業(yè)、制造業(yè)者和貿(mào)易商采用，以減少價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定生產(chǎn)成本和保障收益。
兩者的聯(lián)系主要在于它們都是風(fēng)險(xiǎn)管理工具，都可以用來對(duì)沖未來可能的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。然而，它們的應(yīng)用場景和操作方式有所不同。看跌期權(quán)更側(cè)重于投資獲利，而賣出套期保值則更側(cè)重于鎖定成本和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。此外，看跌期權(quán)主要在有價(jià)證券市場上進(jìn)行，而賣出套期保值則主要在期貨市場進(jìn)行。
04/01 09:49
84785042 
04/01 09:53
跌期權(quán)為什么就回避了價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)呀。
樸老師 
04/01 09:58
看跌期權(quán)之所以能夠幫助投資者回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)樗x予了期權(quán)持有者在未來以特定價(jià)格賣出資產(chǎn)的權(quán)利。具體來說，當(dāng)投資者購買看跌期權(quán)時(shí)，他們實(shí)際上是在購買一種保險(xiǎn)，以對(duì)沖未來可能發(fā)生的資產(chǎn)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
如果市場走勢確實(shí)如投資者所預(yù)期的那樣，資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)下跌，那么看跌期權(quán)的持有者就可以選擇行使期權(quán)，以約定的價(jià)格將資產(chǎn)賣給期權(quán)的出售者。這樣一來，即便實(shí)際市場價(jià)格已經(jīng)下跌，投資者也能通過行使期權(quán)獲得一定的收益，從而避免了因價(jià)格下跌而導(dǎo)致的直接損失。
另外，看跌期權(quán)還具有非線性盈虧平衡點(diǎn)的特點(diǎn)。這意味著，在市場利率波動(dòng)的情況下，投資者可能會(huì)選擇在資產(chǎn)價(jià)格低于約定價(jià)格時(shí)行使期權(quán)，從而獲得利潤。這種靈活性使得看跌期權(quán)成為了一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，能夠幫助投資者在不同市場環(huán)境下保護(hù)自身利益。
閱讀 590
描述你的問題，直接向老師提問
526
意見反饋
