免費(fèi)問答

親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：
當(dāng)無風(fēng)險收益率（Rf）提高時，投資者會要求更高的回報來承擔(dān)額外的風(fēng)險。因此，在資本資產(chǎn)定價模型中，為了保持原有的投資吸引力，市場組合收益率（Rm）也會相應(yīng)地增加相同的數(shù)值。這是因?yàn)槭袌鼋M合收益率和無風(fēng)險收益率之間的差值代表了市場的風(fēng)險溢價，這個溢價通常被認(rèn)為是在長期中相對穩(wěn)定的。所以當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，市場預(yù)期回報率也會上升以維持相同的風(fēng)險溢價水平。
祝您學(xué)習(xí)愉快！