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實(shí)務(wù)
問(wèn)題已解決
老師，你好，能詳細(xì)解釋下資本資產(chǎn)定價(jià)模型嗎？Rm,和Rf分別指什么？
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你好，Rm一般表述為市場(chǎng)組合要求的收益率，平均風(fēng)險(xiǎn)股票的收益率。意思是股票收益率
Rm-Rf一般是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，平均風(fēng)險(xiǎn)收益率，平均股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率。意思是風(fēng)險(xiǎn)收益率。
2022 07/31 16:33
莊老師 
2022 07/31 16:35
資本資產(chǎn)定價(jià)模型為Rf+β×（Rm—Rf）
Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，Rm為市場(chǎng)組合的平均收益率，（Rm—Rf）市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率。
單一證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可由β系數(shù)來(lái)度量，而且其風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系可由證卷市場(chǎng)線來(lái)描述
莊老師
2022 07/31 16:35
資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)明如下：??
1、單個(gè)證券的期望收益率由兩個(gè)部分組成，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率以及對(duì)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償-風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。??
2、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的大小取決于β值的大小。β值越高，表明單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)越高，所得到的補(bǔ)償也就越高。??
3、β度量的是單個(gè)證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
84785017 
2022 07/31 16:37
Rf是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率嘛？
莊老師
2022 07/31 16:38
你好，是的，Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
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