市場化先行 多措并舉助力中小微企業(yè)

作為“中小微企業(yè)培育和規(guī)范的園地、中小微企業(yè)融資中心、地方政府扶持企業(yè)各種政策和資金綜合運營的平臺、資本市場中介服務(wù)功能延伸”四個功能定位的綜合金融服務(wù)平臺，廣東股權(quán)交易中心股份有限公司擁有掛牌企業(yè)3625家，實現(xiàn)各類融資1175.45億元。

如何助力中小企業(yè)解決融資難問題？如何對接更高層次資本市場？針對這些問題，證券時報記者專訪了廣東股交中心董事、總經(jīng)理王文勝。

一板兩層六平臺助力中小微企業(yè)

證券時報記者：請您介紹一下，廣東股交在服務(wù)中小微企業(yè)和實體經(jīng)濟方面，做了哪些工作？

王文勝：廣東股交按照省地方金融監(jiān)管局提出的“不觸碰政策紅線、服務(wù)實體經(jīng)濟、不發(fā)生重大風(fēng)險”三大底線思維的要求，確定了市場發(fā)展的三大基本運營原則和發(fā)展方向，一是始終堅持資本市場的發(fā)展方向，構(gòu)建以股權(quán)融資為核心的業(yè)務(wù)發(fā)展模式；二是堅持市場化的運作方向，不斷提升市場化業(yè)務(wù)的比重，通過借助政策的紅利，逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)的市場化轉(zhuǎn)型，提升整個市場化運作能力，減少對政策的過度依賴；三是堅持陽光透明、合規(guī)運作，并以此形成企業(yè)文化基石，努力打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。

截至2020年6月30日，中心掛牌展示企業(yè)17136家，2020年上半年新增1362家，其中：掛牌企業(yè)3625家，上半年新增209家；注冊展示企業(yè)13511家，上半年新增1153家；登記托管企業(yè)3781家，上半年新增264家；會員機構(gòu)424家，上半年新增17家；實現(xiàn)各類融資1175.45億元，上半年新增38.45億元。

今年4月，廣東股交設(shè)立科技創(chuàng)新專板。按照“一板兩層六平臺”的建設(shè)思路，幫助專板企業(yè)普及資本市場知識，對標(biāo)規(guī)范輔導(dǎo)上市的目標(biāo)，引入各類資源賦能，積極搭建企業(yè)服務(wù)體系。目前，共有160家企業(yè)完成科技創(chuàng)新專板展示掛牌及申報工作，行業(yè)涵蓋先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥、新材料、人工智能等行業(yè)。營收最高的企業(yè)2019年營收超2億元，凈利潤最高的企業(yè)2019年凈利潤超2500萬元，預(yù)計今年內(nèi)科技創(chuàng)新專板展示掛牌企業(yè)將達(dá)到300家。

證券時報記者：廣東股交構(gòu)建了“四級六類”的政府政策運用市場化服務(wù)平臺，請具體介紹下相關(guān)情況。

王文勝：廣東區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展以來，已有包括省科技廳、工信廳、教育廳、團(tuán)省委、廣州市、佛山市、汕頭市及各區(qū)、鎮(zhèn)在內(nèi)的30多個“四級”政府部門，在“政府資金管理、政策對接、平臺運營、培訓(xùn)和投融對接、專項工作外包、綜合企業(yè)服務(wù)”六方面積極利用區(qū)域性股權(quán)市場平臺創(chuàng)新政府服務(wù)方式。一是通過特色板塊，實現(xiàn)政府政策精準(zhǔn)扶持，如團(tuán)省委與廣東股交共建的“青創(chuàng)板”，目前累計上板項目2627項；科技部門與廣東股交共建“科創(chuàng)板”累計掛牌展示企業(yè)共1706家，累計為126家企業(yè)實現(xiàn)融資超10億元，并培育32家科創(chuàng)板企業(yè)成功掛牌新三板；與組織部門共建“人才板”已吸引“千人計劃”在內(nèi)的人才團(tuán)隊142家，實現(xiàn)融資2.11億元；與汕頭市政府共建的“華僑板”對接潮汕及粵東地區(qū)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，已聚集企業(yè)492家，其中8家轉(zhuǎn)板“新三板”。

二是建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資“佛山模式”。廣東股交承接廣東知識產(chǎn)權(quán)局相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押投融對接工作，推動超過140多家企業(yè)項目實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資超8億元，形成“以政策扶持為指引、以導(dǎo)入市場化管理機構(gòu)為特色、以創(chuàng)新競爭機制為手段”的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資“佛山模式”。

三是設(shè)立“天使板”，積極深化與PE、VC的合作。PE、VC作為資本市場專業(yè)投資者，是未上市企業(yè)最重要的投資力量，但長期以來，區(qū)域股權(quán)市場與PE/VC機構(gòu)合作不多。今年以來，廣東股交積極開展與PE、VC機構(gòu)的市場化業(yè)務(wù)化合作，并率先在全國探索設(shè)立了特色板塊“天使板”。

多措并舉對接多層次資本市場

證券時報記者：在對接多層次資本市場方面，廣東股交是如何暢通企業(yè)的向上路徑的？

王文勝：廣東股交建立了科創(chuàng)黃埔訓(xùn)練營，這是廣東股交服務(wù)科技創(chuàng)新專板企業(yè)及廣東股交商學(xué)院的深度探索，廣東股交將與上交所南方中心共同深化科創(chuàng)黃埔訓(xùn)練營內(nèi)容，加強與各地市合作，重點面向當(dāng)?shù)乜萍紕?chuàng)新專板企業(yè)，引入上交所師資力量，通過集中培訓(xùn)、走訪、交流、問診服務(wù)以及線上公開課等方式，對標(biāo)上交所科創(chuàng)板培育助力優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。

同時，成立了新三板路演中心，廣東股交與深圳市全景網(wǎng)絡(luò)有限公司強強聯(lián)手，聯(lián)合證券及投資機構(gòu)傾力打造廣州新三板企業(yè)路演中心，通過企業(yè)深度走訪、新三板企業(yè)常態(tài)化路演的網(wǎng)上投融資對接，為更多廣州新三板企業(yè)提供專業(yè)、高效的融資服務(wù)。

證券時報記者：廣東股交探索了不少特色服務(wù)，吸引了不少中小企業(yè)，請您介紹下相關(guān)情況？

王文勝：廣東股交已與中國銀行、南海農(nóng)商行等十多家銀行建立了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險補償合作機制，并創(chuàng)新性地設(shè)置了競爭機制，在合作銀行中形成準(zhǔn)入競爭，由銀行在申請入圍合作時自行申報貸款放大倍數(shù)和風(fēng)險補償額度要求，并根據(jù)銀行的實際業(yè)務(wù)量決定風(fēng)險補償資金存款額度。這一機制有效地激活了銀行支持企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的動力和潛力。

同時，廣東股交的LP份額出質(zhì)登記業(yè)務(wù)，主要服務(wù)于注冊在廣東省內(nèi)的，依法設(shè)立、合法存續(xù)，不存在法律糾紛的有限合伙企業(yè)，特別是以有限合伙企業(yè)形式設(shè)立的私募股權(quán)投資機構(gòu)及投資基金。成功打造“廣州模式”，即與廣州市市場監(jiān)督管理局實現(xiàn)出質(zhì)登記信息備份互通。份額在廣東股交辦理出質(zhì)登記后，由廣東股交將出質(zhì)登記信息報送廣州市市場監(jiān)督管理局進(jìn)行警示標(biāo)識，強化工商部門對有限合伙企業(yè)工商注冊登記、變更、退出的進(jìn)一步管理， 降低另轉(zhuǎn)讓、另質(zhì)押等交易風(fēng)險，維護(hù)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人的權(quán)益。（本專欄由中國證券業(yè)協(xié)會與證券時報聯(lián)合推出）