證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》模擬試題二

為了幫助廣大學(xué)員備戰(zhàn)2014年證券從業(yè)資格考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試各科目模擬試題，希望能夠提升您的備考效果，祝您學(xué)習(xí)愉快！

一、單項(xiàng)選擇題（本類題共60小題，每題0.5分，共30.0分。只有一個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）

1.證券投資分析的目標(biāo)之一是（?。?。

A.證券風(fēng)險(xiǎn)最小化

B.證券投資凈效用最大化

C.證券流動(dòng)性最大化

D.證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化

【正確答案】B

【答案解析】證券投資分析的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)性、實(shí)現(xiàn)證券投資凈效用的最大化。

2.在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門是（　）。

A.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.商務(wù)部

【正確答案】B

【答案解析】中國(guó)人民銀行是在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策的宏觀調(diào)控部門。

3.宏觀經(jīng)濟(jì)分析所探討的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括（　）。

A.同一性、同步性、滯后性

B.先行性、同一性、滯后性

C.先行性、同步性、超越性

D.先行性、同步性、滯后性

【正確答案】D

【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析所探討的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括先行性、同步性、滯后性。

4.可轉(zhuǎn)換證券的理論價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)模ā。┱鬯愕默F(xiàn)值。

A.內(nèi)部收益率

B.凈資產(chǎn)收益率

C.市盈率

D.必要收益率

【正確答案】D

5.債券交易中，報(bào)價(jià)是指每（?。┟嬷祩膬r(jià)格。

A.1元

B.10元

C.100元

D.1000元

【正確答案】C

【答案解析】本題考查債券報(bào)價(jià)形式。

6.收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（　）。

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

B.經(jīng)濟(jì)與社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展

C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡

D.國(guó)民收入公平分配

【正確答案】C

【答案解析】本題考查收入政策的總量目標(biāo)。

7.行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的（?。?/p>

A.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

B.生命周期

C.競(jìng)爭(zhēng)地位

D.成長(zhǎng)性

【正確答案】C

【答案解析】行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

8.屬于試探性的多元化經(jīng)營(yíng)的開始和策略性投資的資產(chǎn)重組方式是（　）。

A.收購(gòu)公司

B.收購(gòu)股份

C.公司合并

D.購(gòu)買資產(chǎn)

【正確答案】B

【答案解析】本題考查資產(chǎn)重組方式。

9.（　）指標(biāo)的計(jì)算不需要使用現(xiàn)金流量表。

A.現(xiàn)金到期債務(wù)比

B.每股凈資產(chǎn)

C.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量

D.全部資金現(xiàn)金回報(bào)率

【正確答案】B

【答案解析】本題考查現(xiàn)金流量分析的指標(biāo)。

10.下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（　）。

A.速動(dòng)比率

B.已獲利息倍數(shù)

C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【正確答案】A

【答案解析】本題考查長(zhǎng)期償債能力分析的指標(biāo)。

11.某公司2009年稅后利潤(rùn)201萬(wàn)元，所得稅稅率為25%，利息費(fèi)用為40萬(wàn)元，則該公司2009年已獲利息倍數(shù)為（?。?。

A.7.70

B.8.25

C.6.45

D.6.70

【正確答案】A

【答案解析】已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤(rùn)/利息費(fèi)用=[201/（1-25%）+40]/40=7.7

12.會(huì)計(jì)政策是指（?。?。

A.企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷

B.企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)

C.可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形

D.自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)

【正確答案】B

【答案解析】本題考查會(huì)計(jì)政策的概念。

13.對(duì)估計(jì)非公開上市公司的價(jià)值或上市公司某一公司的價(jià)值十分有用的資產(chǎn)重組評(píng)估方法是（　）。

A.清算價(jià)格法

B.重置成本法

C.收益現(xiàn)值法

D.市場(chǎng)法

【正確答案】D

【答案解析】本題考查市場(chǎng)法的相關(guān)知識(shí)。

14.在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為（?。﹤€(gè)門類。

A.3

B.6

C.10

D.13

【正確答案】C

【答案解析】在聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)事務(wù)統(tǒng)計(jì)局制定《全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)劃分為10個(gè)門類。

15.技術(shù)高度密集型行業(yè)—般屬于（　）市場(chǎng)。

A.完全競(jìng)爭(zhēng)型

B.壟斷競(jìng)爭(zhēng)型

C.寡頭壟斷型

D.完全壟斷型

【正確答案】D

【答案解析】技術(shù)高度密集型行業(yè)—般屬于完全壟斷型市場(chǎng)。

16.當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷市場(chǎng)，以下接近完全壟斷市場(chǎng)類型的行業(yè)有（?。?。

A.鋼鐵、汽車等重工業(yè)

B.資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品

C.少數(shù)儲(chǔ)量集中的礦產(chǎn)品

D.公用事業(yè)如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司

【正確答案】D

【答案解析】當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)生活中沒有真正的完全壟斷市場(chǎng)，公用事業(yè)（如發(fā)電廠、煤氣公司、自來(lái)水公司和郵電通信等）和某些資本、技術(shù)高度密集型或稀有金屬礦藏的開采等行業(yè)術(shù)語(yǔ)接近完全壟斷市場(chǎng)類型的行業(yè)。

17.行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)不包括（?。?。

A.企業(yè)規(guī)?？涨埃匚伙@赫，產(chǎn)品普及程度高

B.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場(chǎng)需求也趨于飽和，買方市場(chǎng)出現(xiàn)

C.行業(yè)在空間轉(zhuǎn)移活動(dòng)繼續(xù)進(jìn)行

D.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有—席之地

【正確答案】C

18.旗形和楔形是兩個(gè)最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢(shì)往往是（?。?。

A.與原有趨勢(shì)相反

B.與原有趨勢(shì)相同

C.尋找突破方向

D.不能判斷

【正確答案】B

【答案解析】旗形和楔形是兩個(gè)最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，它們都是一個(gè)趨勢(shì)的中途休整過程，休整之后，還要保持原來(lái)的趨勢(shì)方向。

19.在技術(shù)分析理論中，不能單獨(dú)存在的切線是（?。?。

A.支撐線

B.壓力線

C.軌道線

D.趨勢(shì)線

【正確答案】C

【答案解析】軌道線不能單獨(dú)存在。

20.（　）一般會(huì)在3日內(nèi)回補(bǔ)，成交量很小，很少有主動(dòng)的參與者。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持續(xù)性缺口

D.消耗性缺口

【正確答案】A

【答案解析】本題考查普通缺口的相關(guān)知識(shí)。

21.西方投資非常看重（　）移動(dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。

A.100天

B.150天

C.200天

D.250天

【正確答案】C

【答案解析】西方投資非常看重200天移動(dòng)平均線，并以此作為長(zhǎng)期投資的依據(jù)。

22.描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線相距遠(yuǎn)近程度的指標(biāo)是（?。?。

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS

【正確答案】B

【答案解析】本題考查BIAS的概念。

23.（　）的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況。

A.普通缺口

B.突破缺口

C.持續(xù)性缺口

D.消耗性缺口

【正確答案】B

【答案解析】突破缺口的形成在很大程度上取決于成交量的變化情況。

24.威廉·夏普、約翰·林特耐和簡(jiǎn)·摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的（　）。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

B.套利定價(jià)模型

C.期權(quán)定價(jià)模型

D.有效市場(chǎng)理論

【正確答案】A

【答案解析】威廉·夏普、約翰·林特耐和簡(jiǎn)·摩辛分別于1964年、1965年和1966年提出了著名的資本資產(chǎn)定價(jià)模型。

25.投資于（　）證券組合的投資者往往愿意通過延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)。

A.避稅型

B.收入型

C.增長(zhǎng)型

D.貨幣市場(chǎng)型

【正確答案】C

【答案解析】本題考查增長(zhǎng)型證券組合的相關(guān)知識(shí)。

26.以下有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（　）。

A.信息向市場(chǎng)中的每個(gè)人自由流動(dòng)

B.任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的

C.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率

D.在借貸和賣空上有限制

【正確答案】D

【答案解析】選項(xiàng)D應(yīng)該是在借貸和賣空上沒有限制。

27.當(dāng)期貨市場(chǎng)上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時(shí)，人們會(huì)在期貨市場(chǎng)上尋找與現(xiàn)貨（?。┑钠贩N，以其作為替代品進(jìn)行套期保值。

A.在功能上互補(bǔ)性強(qiáng)

B.期限相近

C.功能上比較相近

D.地域相同

【正確答案】C

【答案解析】本題考查套期保值的原則。

28.在股指期貨中，由于（?。蚨鴱闹贫壬媳ＷC了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。

A.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

B.實(shí)行現(xiàn)貨交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

C.實(shí)行現(xiàn)金交割且以期貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

D.實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)

【正確答案】D

【答案解析】在股指期貨中，由于實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，因而從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。

29.（　）是金融工程的核心內(nèi)容之一。

A.公司理財(cái)

B.金融工具交易

C.融資與投資管理

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【正確答案】D

【答案解析】風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程的核心內(nèi)容之一。

30.CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為（?。?。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【正確答案】C

【答案解析】CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試和最終資格考試。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為5年。

31.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（　）的罰款。

A.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

B.3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下

C.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下

D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下

【正確答案】B

【答案解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。

32.拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以（　）協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。

A.墨西哥

B.巴西

C.阿根廷

D.智利

【正確答案】B

【答案解析】拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以巴西協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。

33.下列影響股票投資價(jià)值的外部因素中，不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是（?。?/p>

A.貨幣政策

B.財(cái)政政策

C.經(jīng)濟(jì)周期

D.產(chǎn)業(yè)政策

【正確答案】D

【答案解析】本題考查影響股票投資價(jià)值的宏觀經(jīng)濟(jì)因素。D選項(xiàng)屬于行業(yè)因素。

34.《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成（　）個(gè)門類。

A.6

B.10

C.13

D.20

【正確答案】C

【答案解析】《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成13個(gè)門類。

35.根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即（?。?。

A.完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷

B.公平競(jìng)爭(zhēng)、不公平競(jìng)爭(zhēng)、完全壟斷、不完全壟斷

C.完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷

D.完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、部分壟斷、完全壟斷

【正確答案】C

【答案解析】根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上可以分為四種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷。

36.道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（　）。

A.農(nóng)業(yè)、工業(yè)和商業(yè)

B.制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè)

C.工業(yè)、公用事業(yè)和高科技行業(yè)

D.工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)

【正確答案】D

【答案解析】道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和公用事業(yè)。

37.下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是（?。?。

A.已獲利息倍數(shù)

B.速動(dòng)比率

C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【正確答案】B

【答案解析】反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率。B選項(xiàng)反映的是公司的變現(xiàn)能力。

38.特雷諾指數(shù)是（?。?。

A.證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

C.連接證券組合與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的直線的斜率

D.連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率

【正確答案】B

【答案解析】特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率。

39.下列理論中，由史蒂夫·羅斯突破性地提出的是（?。?。

A.期權(quán)定價(jià)模型

B.套利定價(jià)理論

C.有效市場(chǎng)理論

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【正確答案】B

【答案解析】史蒂夫？羅斯突破性地提出了套利定價(jià)理論。

40.（　）表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間（用年表示），也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。

A.凸性

B.到期期限

C.久期

D.獲利期

【正確答案】C

【答案解析】久期表示的是按照現(xiàn)值計(jì)算，投資者能夠收回投資債券本金的時(shí)間（用年表示），也就是債券期限的加權(quán)平均數(shù)，其權(quán)數(shù)是每年的債券利息或本金的現(xiàn)值占當(dāng)前市價(jià)的比重。

41.關(guān)于圓弧形態(tài)理論的說(shuō)法正確的是（　）。

A.圓弧形態(tài)是一種持續(xù)整理形態(tài)

B.一般來(lái)說(shuō)圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

C.圓弧形態(tài)的形成過程中，成交量一般中間多，兩頭少

D.圓弧形又稱為碟形

【正確答案】D

【答案解析】圓弧形態(tài)是一種持續(xù)不長(zhǎng)的狀態(tài)；一般來(lái)說(shuō)圓弧形態(tài)形成的時(shí)間越長(zhǎng)，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)；圓弧形態(tài)的形成過程中，成交量一般中間少，兩頭多。

42.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（?。┑牧P款。

A.1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下

B.3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下

C.5萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下

D.10萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下

【正確答案】B

【答案解析】《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款。

43.我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（?。?/p>

A.公開公正、獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職

B.獨(dú)立透明、誠(chéng)信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正

C.獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

D.獨(dú)立客觀、謹(jǐn)慎誠(chéng)實(shí)、勤勉盡職、公正公平

【正確答案】C

【答案解析】我國(guó)證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是獨(dú)立誠(chéng)信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平。

44.關(guān)于套利，下列說(shuō)法正確的是（?。?。

A.套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式

B.套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是差價(jià)的變動(dòng)

C.套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化

D.套利對(duì)于單向投機(jī)，有很高的風(fēng)險(xiǎn)

【正確答案】B

【答案解析】套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的差價(jià)變化；套利是期貨投機(jī)的特殊方式；套利對(duì)于單向投機(jī)，具有相對(duì)較低的交易風(fēng)險(xiǎn)。

45.金融工程運(yùn)作的步驟中，（?。┦侵缸R(shí)別金融問題的實(shí)質(zhì)與根源。

A.診斷

B.分析

C.生產(chǎn)

D.定價(jià)

【正確答案】A

【答案解析】金融工程運(yùn)作的步驟中，診斷是指識(shí)別金融問題的實(shí)質(zhì)與根源。

46.1998年美國(guó)金融學(xué)教授（　）首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。

A.費(fèi)納蒂

B.費(fèi)舍

C.格雷厄姆

D.法瑪

【正確答案】A

【答案解析】1998年美國(guó)金融學(xué)教授費(fèi)納蒂首次給出了金融工程的正式定義。

47.最優(yōu)證券組合是指，相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的（?。鞘雇顿Y者最滿意的有效組合。

A.位置最低

B.位置最高

C.曲度最小

D.曲度最大

【正確答案】B

【答案解析】最優(yōu)證券組合是指，相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無(wú)差異曲線的位置最高，是使投資者最滿意的有效組合。

48.對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是強(qiáng)勢(shì)有效的，管理者會(huì)選擇（　）的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。

A.積極

B.中庸

C.主動(dòng)

D.消極保守

【正確答案】D

【答案解析】對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是強(qiáng)勢(shì)有效的，管理者會(huì)選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。

49.關(guān)于證券市場(chǎng)的類型，下列說(shuō)法不正確的是（?。?。

A.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)

B.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，任何人都不可能通過對(duì)公開或內(nèi)幕信息的分析來(lái)獲取超額收益

C.在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券

D.在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，要想取得超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格信息以外的信息

【正確答案】C

【答案解析】在弱勢(shì)和半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券。

50.如果以EVt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，x表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，當(dāng)x=9980、St=10000、m=10時(shí)，則每一看漲期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值為（?。?/p>

A.0

B.200

C.-200

D.20

【正確答案】B

【答案解析】由于St＞x，所以EVt=（10000-9980）×10=200.

51.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不包括（　）。

A.制定證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則

B.制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約

C.制定證券分析師行業(yè)法規(guī)

D.制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范

【正確答案】C

【答案解析】C選項(xiàng)不屬于中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)，行業(yè)法規(guī)由證監(jiān)會(huì)制定。

52.證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中，（　）原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。

A.勤勉盡職

B.謹(jǐn)慎客觀

C.獨(dú)立誠(chéng)信

D.公正公平

【正確答案】B

【答案解析】謹(jǐn)慎客觀原則是指證券分析師應(yīng)當(dāng)依據(jù)公開披露的信息資料和其他合法獲得的信息，進(jìn)行科學(xué)的分析研究，審慎、客觀地提出投資分析、預(yù)測(cè)和建議。

53.金融工程起源于對(duì)（?。?。

A.金融的工具交易

B.融資與投資的管理

C.公司的理財(cái)

D.風(fēng)險(xiǎn)的管理

【正確答案】D

【答案解析】金融工程起源于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

54.某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20，其普通股股票當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格為40元，債券的市場(chǎng)價(jià)格為1000元，則（　）。

A.轉(zhuǎn)換升水比率15%

B.轉(zhuǎn)換貼水比率15%

C.轉(zhuǎn)換升水比率25%

D.轉(zhuǎn)換貼水比率25%

【正確答案】C

【答案解析】轉(zhuǎn)換價(jià)值=20×40=800元，由于股票的轉(zhuǎn)換價(jià)值小于債券的市場(chǎng)價(jià)格，所以轉(zhuǎn)換升水。轉(zhuǎn)換升水比率=（1000-800）÷800×100%=25%。

55.下列關(guān)于乖離率指標(biāo)（BIAS）的表述錯(cuò)誤的是（?。?/p>

A.BIAS是測(cè)算股價(jià)與移動(dòng)平均線偏離程度的指標(biāo)

B.當(dāng)短期BIAS在高位上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣出信號(hào)

C.形態(tài)學(xué)和切線理論可以在BIAS上適用，主要是頂背離和底背離的原理

D.正的乖離率愈大，表示短期多頭的獲利愈大，獲利回吐的可能性愈高

【正確答案】B

【答案解析】當(dāng)短期BIAS在高位下穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)，是賣出信號(hào)；在低位，短期BIAS上穿長(zhǎng)期BIAS時(shí)是買入信號(hào)。

56.關(guān)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與國(guó)民生產(chǎn)總值，以下說(shuō)法正確的是（　）。

A.GDP=GNP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入＋外國(guó)居民在本國(guó)的收入

B.GDP=GNP＋本國(guó)居民在國(guó)外的收入-外國(guó)居民在本國(guó)的收入

C.GNP=GDP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入＋外國(guó)居民在本國(guó)的收入

D.GNP=C＋I(xiàn)＋G＋（X-M）

【正確答案】A

【答案解析】GDP=GNP-本國(guó)居民在國(guó)外的收入＋外國(guó)居民在本國(guó)的收入，GDP=C＋I(xiàn)＋G＋（X-M）。

57.以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)是（?。?。

A.MACD

B.RSI

C.WMS

D.KDJ

【正確答案】B

【答案解析】RSI是以一定時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來(lái)的變動(dòng)方向，并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)強(qiáng)弱的指標(biāo)。

58.債券產(chǎn)品的主要供給方是（　）。

A.公司（企業(yè)）

B.政府與政府機(jī)構(gòu)

C.投資者

D.金融機(jī)構(gòu)

【正確答案】B

【答案解析】政府與政府機(jī)構(gòu)是債券產(chǎn)品的主要供給方。

59.（　）是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。

A.零售物價(jià)指數(shù)

B.生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)

C.成本物價(jià)指數(shù)

D.國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)

【正確答案】D

【答案解析】國(guó)民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。

60.（?。┦且粐?guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。

A.外匯儲(chǔ)備

B.國(guó)際儲(chǔ)備

C.黃金儲(chǔ)備

D.特別提款權(quán)

【正確答案】A

【答案解析】外匯儲(chǔ)備是一國(guó)對(duì)外債權(quán)的總和，用于償還外債和支付進(jìn)口，是國(guó)際儲(chǔ)備的一種。

二、多項(xiàng)選擇題（本類題共50小題，每題1.0分，共50.0分。有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。多選、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）

61.在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有（　）。

A.收入法

B.支出法

C.消費(fèi)法

D.生產(chǎn)法

【正確答案】ABD

【答案解析】在實(shí)際核算中，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的計(jì)算方法有三種：收入法、支出法、生產(chǎn)法。

62.中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括（　）。

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率

D.窗口指導(dǎo)

【正確答案】ABC

【答案解析】中央銀行進(jìn)行直接信用控制的具體手段包括規(guī)定利率限額與信用配額、信用條件限制、規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率。D選項(xiàng)屬于間接信用指導(dǎo)。

63.融資融券交易包括（　）。

A.金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券

B.券商對(duì)投資者的融資、融券

C.央行對(duì)銀行的融資、融券

D.銀行對(duì)投資者的融資、融券

【正確答案】AB

【答案解析】融資融券交易包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。

64.宏觀分析所需的有效資料來(lái)源主要有（?。?。

A.政府部門與經(jīng)濟(jì)管理部門

B.電視、廣播、報(bào)紙、雜志

C.部門與企業(yè)內(nèi)部的原始記錄

D.國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人和有關(guān)部門、省市領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告或講話中的統(tǒng)計(jì)數(shù)字和信息

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料來(lái)源。ABCD選項(xiàng)都正確。

65.（?。┒技僭O(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

A.市場(chǎng)預(yù)期理論

B.期限結(jié)構(gòu)理論

C.市場(chǎng)分割理論

D.流動(dòng)性偏好理論

【正確答案】AD

【答案解析】市場(chǎng)預(yù)期理論和流動(dòng)性偏好理論都假設(shè)市場(chǎng)參與者會(huì)按照他們的利率預(yù)期從債券市場(chǎng)的一個(gè)償還期部分自由地轉(zhuǎn)移到另一個(gè)償還期部分，而不受任何阻礙。

66.在任一時(shí)點(diǎn)上，影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素有（　）。

A.市場(chǎng)效率低下

B.債券預(yù)期收益中可能存在的流動(dòng)性溢價(jià)

C.對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期

D.資金在長(zhǎng)期和短期市場(chǎng)之間的流動(dòng)可能存在的障礙

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響利率期限結(jié)構(gòu)形狀的因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

67.下列關(guān)于權(quán)證的說(shuō)法正確的是（　）。

A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人有權(quán)買入標(biāo)的證券，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出標(biāo)的證券

B.按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

C.美式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而歐式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券

D.現(xiàn)金結(jié)算權(quán)證行權(quán)時(shí)，發(fā)行人僅對(duì)標(biāo)的證券的市場(chǎng)價(jià)與行權(quán)價(jià)格的差額部分進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算；實(shí)物交割權(quán)證行權(quán)時(shí)則涉及標(biāo)的證券的實(shí)際轉(zhuǎn)移

【正確答案】ABD

【答案解析】歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券，而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時(shí)刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。

68.下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證杠桿作用的說(shuō)法正確的是（?。?。

A.杠桿作用可以用考察期內(nèi)認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比與同一時(shí)期內(nèi)可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格變化百分比的比值表示

B.杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格要比其可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌的速度快得多

C.杠桿作用可以用考察期期初可認(rèn)購(gòu)股票的市場(chǎng)價(jià)格與考察期期初認(rèn)股權(quán)證的市場(chǎng)價(jià)格的比值近似表示

D.杠桿作用反映了認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度是可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格上漲（或下跌）幅度的幾倍

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。ABCD選項(xiàng)都正確。

69.下列期權(quán)中，屬于虛值期權(quán)的是（　）。

A.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

B.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

C.市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán)

D.市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)

【正確答案】AB

【答案解析】屬于虛值期權(quán)的是市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格的看漲期權(quán)、市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格的看跌期權(quán).

70.下列關(guān)于市凈率的說(shuō)法，正確的是（?。?。

A.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較高水平；市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較低水平

B.相對(duì)于凈資產(chǎn)，市凈率反映的是股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格是處于較高水平還是較低水平

C.市凈率又稱價(jià)格收益比或本益比，是每股價(jià)格與每股收益之間的比率

D.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視

【正確答案】ABD

【答案解析】市凈率又稱凈資產(chǎn)倍率，是每股市場(chǎng)價(jià)格與每股凈資產(chǎn)之間的比率。

71.公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有（?。?。

A.盈利能力

B.償債能力

C.生存能力

D.成長(zhǎng)能力

【正確答案】ABD

【答案解析】公司財(cái)務(wù)狀況的綜合評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力。

72.企業(yè)的經(jīng)理人員應(yīng)該有的素質(zhì)包括（　）。

A.從事管理工作的愿望

B.專業(yè)技術(shù)能力

C.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力

D.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查企業(yè)經(jīng)理人員的素質(zhì)。ABCD選項(xiàng)都正確。

73.時(shí)間數(shù)列分析的一個(gè)重要任務(wù)是根據(jù)現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律進(jìn)行外推預(yù)測(cè)。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法有（?。?/p>

A.趨勢(shì)外推法

B.移動(dòng)平均法

C.因子分析法

D.指數(shù)平滑法

【正確答案】ABD

【答案解析】本題考查時(shí)間數(shù)列的預(yù)測(cè)方法。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法是趨勢(shì)外推法、移動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法。

74.關(guān)于指數(shù)平滑法，下列說(shuō)法正確的是（?。?。

A.應(yīng)用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)的一個(gè)關(guān)鍵是修正常數(shù)α的取值。一般情況下，時(shí)間數(shù)列越平穩(wěn)，α取值越小

B.只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測(cè)值便可預(yù)測(cè)下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)

C.它需要大量的歷史資料，且權(quán)數(shù)的選擇具有較大的隨意性，所以預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性相對(duì)較差

D.指數(shù)平滑法是由移動(dòng)平均法演變而來(lái)的

【正確答案】ABD

【答案解析】指數(shù)平滑法只需要本期實(shí)際數(shù)值和本期預(yù)測(cè)值便可預(yù)測(cè)下期數(shù)值，不需要大量歷史數(shù)據(jù)，所以C選項(xiàng)是錯(cuò)誤的。

75.影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有（?。?/p>

A.技術(shù)進(jìn)步

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

C.社會(huì)習(xí)慣改變

D.經(jīng)濟(jì)全球化

【正確答案】ABCD

【答案解析】影響一個(gè)行業(yè)興衰的因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會(huì)習(xí)慣改變、經(jīng)濟(jì)全球化。

76.下列關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說(shuō)法中，正確的是（　）。

A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的重要力量之一

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷或競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)互動(dòng)的結(jié)果

C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在很大程度上由產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的過程和產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的結(jié)果所驅(qū)動(dòng)

D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新共同成為產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境或者從內(nèi)部增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)核心能力的關(guān)鍵

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

77.根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，下列屬于“可選消費(fèi)”行業(yè)是（?。?/p>

A.飲料

B.紙類與林業(yè)產(chǎn)品

C.休閑設(shè)備和產(chǎn)品

D.紡織品、服裝

【正確答案】CD

【答案解析】本題考查上海證券交易所的上市公司行業(yè)分類。A選項(xiàng)屬于主要消費(fèi)行業(yè)，B選項(xiàng)屬于原材料行業(yè)。

78.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括（?。?。

A.市場(chǎng)秩序政策

B.對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植

C.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想

D.對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

【正確答案】BCD

【答案解析】產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是一個(gè)政策系統(tǒng)，主要包括對(duì)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植、對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期構(gòu)想。

79.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括（?。?。

A.因素分析法

B.總量分析法

C.結(jié)構(gòu)分析法

D.比較分析法

【正確答案】BC

【答案解析】宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法。

80.下列選項(xiàng)中，影響證券市場(chǎng)供給的制度因素主要有（?。?/p>

A.市場(chǎng)設(shè)立制度

B.發(fā)行上市制度

C.證企合作制度

D.股權(quán)流通制度

【正確答案】ABD

【答案解析】影響證券市場(chǎng)供給的制度因素有發(fā)行上市制度、市場(chǎng)設(shè)立制度和股權(quán)流通制度。

81.關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（?。?/p>

A.特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的

B.特雷諾指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算

C.特雷諾指數(shù)用獲利機(jī)會(huì)來(lái)評(píng)價(jià)績(jī)效

D.特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查特雷諾指數(shù)。ABCD選項(xiàng)都正確。

82.下列屬于趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)的有（?。?/p>

A.MA

B.MACD

C.RSI

D.WMS

【正確答案】AB

【答案解析】本題考查趨勢(shì)型技術(shù)指標(biāo)。CD選項(xiàng)屬于超買超賣型技術(shù)指標(biāo)。

83.下列關(guān)于應(yīng)用一根K線分析的說(shuō)法正確的是（　）。

A.多空雙方力量的對(duì)比取決于影線的長(zhǎng)短與實(shí)體的大小

B.一般來(lái)說(shuō)，指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越有利于股價(jià)今后朝這個(gè)方向變動(dòng)

C.陰線實(shí)體越長(zhǎng)越有利于上漲，陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)越有利于下跌

D.當(dāng)上下影線相對(duì)實(shí)體較短時(shí)，可忽略影線的存在

【正確答案】AD

【答案解析】B選項(xiàng)應(yīng)該是一般來(lái)說(shuō)，指向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)今后朝這個(gè)方向變動(dòng)；C選項(xiàng)應(yīng)該是陰線實(shí)體越長(zhǎng)越有利于下跌，陽(yáng)線實(shí)體越長(zhǎng)越有利于上漲。

84.下列選項(xiàng)中，關(guān)于技術(shù)分析指標(biāo)PSY的說(shuō)法，正確的是（?。?/p>

A.一般進(jìn)入高位區(qū)至少兩次其所發(fā)出的賣出信號(hào)才更可靠

B.在50以上是空方市場(chǎng)

C.取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào)

D.在50以上是多方市場(chǎng)

【正確答案】ACD

【答案解析】B選項(xiàng)應(yīng)該是在50以下是空方市場(chǎng)。

85.對(duì)于兩根K線組合來(lái)說(shuō)，下列說(shuō)法正確的是（?。?。

A.第二天多空雙方爭(zhēng)斗的區(qū)域越高，越有利于上漲

B.連續(xù)兩陰線的情況，表明空方獲勝

C.連續(xù)兩陽(yáng)線的情況，第二根K線實(shí)體越長(zhǎng)，超出前一根K線越多，則多方優(yōu)勢(shì)越大

D.無(wú)論K線的組合多復(fù)雜，都是由最后一根K線相對(duì)于前面K線的位置來(lái)判斷多空雙方的實(shí)力大小

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查兩根K線組合的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

86.一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為（?。?。

A.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小

B.認(rèn)同程度小，分歧大，成交量大

C.價(jià)升量增，價(jià)跌量減

D.價(jià)升量減，價(jià)跌量增

【正確答案】AC

【答案解析】一般來(lái)說(shuō)，買賣雙方對(duì)價(jià)格的認(rèn)同程度通過成交量的大小來(lái)確認(rèn)，具體為認(rèn)同程度小，分歧大，成交量小；價(jià)升量增，價(jià)跌量減。

87.技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意（?。?。

A.技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用

B.多種技術(shù)分析方法綜合研判

C.理論與實(shí)踐相結(jié)合

D.充分發(fā)揮單項(xiàng)技術(shù)分析方法的作用

【正確答案】ABC

【答案解析】技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意：技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用；多種技術(shù)分析方法綜合研判；理論與實(shí)踐相結(jié)合。

88.影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素包括（?。?。

A.擔(dān)保責(zé)任

B.長(zhǎng)期租賃

C.或有項(xiàng)目

D.以上都對(duì)

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

89.下列選項(xiàng)中，關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說(shuō)法正確的是（?。?。

A.反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍

B.也稱利息保障倍數(shù)

C.可以測(cè)試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn)

D.指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查已獲利息倍數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

90.廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度安排，包括（　）。

A.內(nèi)部制度和管理

B.財(cái)務(wù)制度

C.收益分配和激勵(lì)機(jī)制

D.人力資源管理

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查廣義上的法人治理結(jié)構(gòu)包括的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

91.比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)也特別多，大致可歸為（?。?/p>

A.變現(xiàn)能力分析

B.營(yíng)運(yùn)能力分析

C.盈利能力分析

D.現(xiàn)金流量分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】比率分析涉及公司管理的各個(gè)方面，比率指標(biāo)大致可歸為變現(xiàn)能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、現(xiàn)金流量分析等。

92.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須（?。?/p>

A.注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

B.注明個(gè)人真實(shí)姓名

C.注明聯(lián)系電話

D.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明

【正確答案】ABD

【答案解析】《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定，證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱、個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。

93.關(guān)于套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，下列說(shuō)法正確的有（?。?。

A.套利交易有利于被扭曲的價(jià)格關(guān)系恢復(fù)到正常水平

B.套利交易有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高

C.套利交易可以抑制過度投機(jī)

D.套利交易可以抑制金融市場(chǎng)創(chuàng)新

【正確答案】ABC

【答案解析】本題考查套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用，主要體現(xiàn)在ABC選項(xiàng)。

94.一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則有（?。?。

A.品種相同原則

B.買賣方向?qū)?yīng)的原則

C.數(shù)量相等原則

D.月份相同或相近原則

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查進(jìn)行套期保值操作要遵循的原則。ABCD選項(xiàng)都正確。

95.名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是（?。?。

A.不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失

B.無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)

C.不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總

D.都是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

【正確答案】ABC

【答案解析】名義值法、敏感性法、波動(dòng)性法的缺陷是不能回答有多大的可能性會(huì)產(chǎn)生損失、無(wú)法度量不同市場(chǎng)中的總風(fēng)險(xiǎn)、不能將各個(gè)不同市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)加總。96.運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有（?。?。

A.通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖

C.集中投資、長(zhǎng)期持有

D.購(gòu)買損失保險(xiǎn)

【正確答案】ABD

【答案解析】運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有通過多樣化的投資組合降低乃至消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖；購(gòu)買損失保險(xiǎn)。

97.下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的表述正確的是（　）。

A.是能帶來(lái)最高收益的組合

B.肯定在有效邊界上

C.是理性投資者的最佳選擇

D.是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

【正確答案】BCD

【答案解析】最優(yōu)證券組合肯定在有效邊界上、是無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合、是理性投資者的最佳選擇。

98.下列關(guān)于ADL的應(yīng)用法則表述正確的是（?。?。

A.ADL的應(yīng)用重在取值的大小，而不看重相對(duì)走勢(shì)

B.ADL不能單獨(dú)使用，要同股價(jià)曲線聯(lián)合使用才能顯示出作用

C.形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也可以用于ADL曲線

D.經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好

【正確答案】BC

【答案解析】A選項(xiàng)應(yīng)該是ADL的應(yīng)用重在相對(duì)走勢(shì)，而不看重取值的大小。D選項(xiàng)應(yīng)該是經(jīng)驗(yàn)證明，ADL對(duì)多頭市場(chǎng)的應(yīng)用比對(duì)空頭市場(chǎng)的應(yīng)用效果好。

99.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)意味著（?。?。

A.交易沒有成本

B.不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

C.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

D.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查資本市場(chǎng)沒有摩擦假設(shè)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

100.ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)（?。?/p>

A.教育委員會(huì)

B.倡議委員會(huì)

C.公共關(guān)系委員會(huì)

D.會(huì)員大會(huì)

【正確答案】ABC

【答案解析】ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)、倡議委員會(huì)。

101.《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是指（?。?。

A.信托責(zé)任原則

B.公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則

C.獨(dú)立性和客觀性原則

D.謹(jǐn)慎客觀原則

【正確答案】ABC

【答案解析】《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師提出的道德規(guī)范三大原則是公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶原則、信托責(zé)任原則、獨(dú)立性和客觀性原則。

102.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由（?。┙?jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

A.歐洲金融分析師協(xié)會(huì)

B.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

C.巴西投資分析師協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)

【正確答案】ABC

【答案解析】國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)由歐洲金融分析師協(xié)會(huì)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)、巴西投資分析師協(xié)會(huì)經(jīng)過3年多的策劃，于2000年6月正式成立。

103.AIMR由原來(lái)的（　）于1990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。

A.特許金融分析師學(xué)院

B.金融分析師聯(lián)盟

C.歐洲證券分析師公會(huì)

D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

【正確答案】AB

【答案解析】AIMR由原來(lái)的金融分析師聯(lián)盟、特許金融分析師學(xué)院于1990年合并而成，總部設(shè)在美國(guó)。

104.CIIA考試分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及（?。?。

A.經(jīng)濟(jì)學(xué)

B.股票定價(jià)與分析

C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析

D.金融衍生工具定價(jià)和分析

【正確答案】ABCD

【答案解析】CIIA考試中，國(guó)際通用知識(shí)考試的內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、股票定價(jià)與分析、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、金融衍生工具定價(jià)和分析。

105.上市公司通過定期報(bào)告、臨時(shí)公告等形式向投資者披露其經(jīng)營(yíng)狀況的有關(guān)信息，包括（?。?/p>

A.增資減資

B.公司盈利水平

C.公司股利政策

D.資產(chǎn)重組情況

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項(xiàng)都正確。

106.證券投資分析的信息來(lái)源包括（?。?。

A.上市公司的年度報(bào)告和中期報(bào)告

B.國(guó)家的法律法規(guī)、政府部門發(fā)布的政策信息

C.通過家庭成員、朋友、鄰居等獲得的有關(guān)信息，甚至包括內(nèi)幕信息

D.投資者通過實(shí)地調(diào)研、專家訪談、市場(chǎng)調(diào)查等渠道獲得的有關(guān)信息

【正確答案】ABCD

【答案解析】本題考查證券投資分析的信息來(lái)源。ABCD選項(xiàng)都正確。

107.法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為（?。?。

A.強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

B.弱勢(shì)有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

D.半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

【正確答案】ABC

【答案解析】法瑪（1970）根據(jù)市場(chǎng)對(duì)信息反應(yīng)的強(qiáng)弱將有效市場(chǎng)分為弱勢(shì)有效市場(chǎng)、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)。

108.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在（　）假設(shè)之上的。

A.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有共同的偏好

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.市場(chǎng)的行為包含一切信息

D.歷史會(huì)重復(fù)

【正確答案】BCD

【答案解析】技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是建立在三個(gè)假設(shè)之上的，即市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)。

109.基本分析法的缺點(diǎn)主要是（　）。

A.不能全面地把握證券價(jià)格的基本走勢(shì)

B.短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱

C.對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴

D.應(yīng)用起來(lái)比較復(fù)雜

【正確答案】BC

【答案解析】基本分析法的缺點(diǎn)主要是對(duì)基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴，短期價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力較弱。

110.基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為（?。?。

A.股票的價(jià)值決定其價(jià)格

B.歷史會(huì)重復(fù)

C.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

D.市場(chǎng)的行為包含一切信息

【正確答案】AC

【答案解析】基本分析流派的兩個(gè)假設(shè)為股票的價(jià)值決定其價(jià)格和股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)。

三、判斷題（本類題共40小題，每題0.5分，共20.0分。每小題答題正確的得0.5分，答題錯(cuò)誤的不得分。不答題的不得分也不扣分）

111.證券投資分析有利于增加證券投資的凈效用，但不能降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】證券投資分析有利于降低投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

112.有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格是指該證券在市場(chǎng)中的交易價(jià)格，反映了市場(chǎng)參與者對(duì)該證券價(jià)值的評(píng)估。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題說(shuō)法正確。

113.居民收入水平的提高會(huì)直接促進(jìn)證券市場(chǎng)投資需求。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題說(shuō)法正確。

114.2006年6月30日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》是融資融券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)性指導(dǎo)文件。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題說(shuō)法正確。

115.小于1的營(yíng)運(yùn)指數(shù)，說(shuō)明收益質(zhì)量不夠好。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

116.資產(chǎn)負(fù)債率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額。

117.擁有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)與能力的生物技術(shù)、航天軍工等行業(yè)的上市公司仍是兩稅合并得益者之一。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

118.投資于防守型行業(yè)—般屬于收入型投資，而非資本利得型投資。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

119.《上市公司行業(yè)分類指引》是以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)公司沒有—類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出25%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】《上市公司行業(yè)分類指引》是以上市公司營(yíng)業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)公司沒有—類業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入比重大于或等于50%時(shí)，如果某類業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的行業(yè)類別。

120.投資者為了從—個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)認(rèn)識(shí)它，更有助于較為全面深刻地認(rèn)識(shí)和理解該行業(yè)，并把握它的發(fā)展脈搏，應(yīng)該采用歸納與演繹法。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】投資者為了從—個(gè)行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)認(rèn)識(shí)它，更有助于較為全面深刻地認(rèn)識(shí)和理解該行業(yè)，并把握它的發(fā)展脈搏，應(yīng)該采用歷史資料研究法。

121.高增長(zhǎng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)提供了—種財(cái)富“套期保值”的手段，因此投資者對(duì)其十分感興趣。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

122.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

123.在識(shí)別圓弧形時(shí)，成交量也是很重要的。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的過程都是兩頭小、中間大。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過程中，成交量的過程都是兩頭多、中間少。

124.v形走勢(shì)的一個(gè)重要特征是在轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)必須有大成交量的配合。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

125.當(dāng)短期RSI<長(zhǎng)期RSI時(shí)，一般可判斷屬多頭市場(chǎng)。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】當(dāng)短期RSI＞長(zhǎng)期RSI時(shí)，一般可判斷屬多頭市場(chǎng)。

126.可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)，即右邊界必然向外凸或呈線性。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)，即左邊界必然向外凸或呈線性。

127.當(dāng)交易所漲跌停板制度、交割制度發(fā)生變化時(shí)，套利行為同樣受到影響。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

128.套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是差價(jià)定律。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是一價(jià)定律。

129.熊市套利者認(rèn)為，近期合約的跌幅將大于遠(yuǎn)期合約。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利的內(nèi)容。本題表述正確。

130.通過最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)的考生將被授予注冊(cè)國(guó)際投資分析師（CIIA）資格。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

131.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較低水平；市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較高水平。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于較高水平；市凈率越小，則說(shuō)明股價(jià)處于較低水平。

132.針對(duì)非公開發(fā)行受限股，發(fā)行對(duì)象屬于上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人的，認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】針對(duì)非公開發(fā)行受限股，發(fā)行對(duì)象屬于上市公司的控股股東、實(shí)際控制人或其控制的關(guān)聯(lián)人的，認(rèn)購(gòu)的股份自股票發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

133.一種證券或組合在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的位置完全由該證券或組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差所確定。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查資本市場(chǎng)線的相關(guān)內(nèi)容。本題表述正確。

134.在識(shí)別圓弧形態(tài)時(shí)，成交量也是很重要的。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的變化都是兩頭少、中間多。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】在識(shí)別圓弧形態(tài)時(shí)，成交量也是很重要的。無(wú)論是圓弧頂還是圓弧底，在它們的形成過程中，成交量的變化都是兩頭多、中間少。

135.跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)指數(shù)之間相關(guān)性越大越好，且必須是在同一交易所交易的指數(shù)期貨品種。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】跨品種價(jià)差套利中，兩個(gè)指數(shù)可以在同一交易所交易，也可以在不同交易所交易。

136.證券分析師自律組織基本上都不以營(yíng)利為目的，屬于自發(fā)組織的非營(yíng)利性團(tuán)體。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查證券分析師自律組織的內(nèi)容。本題表述正確。

137.對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是弱勢(shì)有效或者半強(qiáng)勢(shì)有效的，管理者會(huì)選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是弱勢(shì)有效或者半強(qiáng)勢(shì)有效的，管理者往往是積極進(jìn)取的，在選擇證券和買賣時(shí)機(jī)上下大功夫，努力尋找價(jià)格偏離價(jià)值的證券。

138.國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在美國(guó)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)。

139.備兌權(quán)證由上市公司發(fā)行，持有人行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股，對(duì)公司股本具有稀釋作用。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】股本權(quán)證由上市公司發(fā)行，持有人行權(quán)時(shí)上市公司增發(fā)新股，對(duì)公司股本具有稀釋作用。

140.擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常會(huì)一次性針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】擁有龐大資金的交易專家在進(jìn)行避險(xiǎn)交易時(shí)，通常不會(huì)再一個(gè)價(jià)位上將風(fēng)險(xiǎn)全部鎖定，而是更愿意采用動(dòng)態(tài)的避險(xiǎn)策略。只有當(dāng)判斷基本面嚴(yán)重惡化、股市大跌的可能性非常大時(shí)，才會(huì)一次性針對(duì)所有持股進(jìn)行保值避險(xiǎn)。

141.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值必須保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之下。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)值一般保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值之上。

142.如果證券A和B完全負(fù)相關(guān)，那么同時(shí)買入兩種證券可抵消風(fēng)險(xiǎn)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查證券相關(guān)性的內(nèi)容。本題表述正確。

143.證券組合管理的第三步是構(gòu)建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】證券組合管理的第三步是構(gòu)建證券投資組合，主要是確定具體的證券投資品種和在各證券上的投資比例。

144.投資于增長(zhǎng)型證券組合的投資者往往愿意通過延遲獲得基本收益來(lái)求得未來(lái)收益的增長(zhǎng)，這類投資者通常會(huì)購(gòu)買分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】投資于增長(zhǎng)型證券組合的投資者通常會(huì)很少購(gòu)買分紅的普通股，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

145.支撐線和壓力線的作用是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查支撐線和壓力線的作用。本題表述正確。

146.證券市場(chǎng)供給的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量是證券市場(chǎng)供給方的主要影響因素。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查證券市場(chǎng)供給的影響因素。本題表述正確。

147.以多元化發(fā)展為目標(biāo)的公司擴(kuò)張通常不采取收購(gòu)公司而大多數(shù)采取收購(gòu)資產(chǎn)的方式來(lái)進(jìn)行。（?。?/p>

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】以多元化發(fā)展為目標(biāo)的擴(kuò)張通常不采取收購(gòu)資產(chǎn)而大多采取收購(gòu)公司的方式來(lái)進(jìn)行。

148.增值稅的出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”減少。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】增值稅出口退稅會(huì)使現(xiàn)金流量表有一個(gè)明顯變化，使“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”增加。

149.證券投資分析是指人們通過各種專業(yè)性分析方法，對(duì)影響證券價(jià)值或價(jià)格的各種信息進(jìn)行綜合分析以判斷證券價(jià)值或價(jià)格及其變動(dòng)的行為。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】對(duì)

【答案解析】本題考查證券投資分析的概述。本題表述正確。

150.在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)里，如果A公司公布了良好的業(yè)績(jī)預(yù)增信息，股民此時(shí)迅速買入則可以獲利。（　）

對(duì)

錯(cuò)

【正確答案】錯(cuò)

【答案解析】在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)，基于公開資料的基礎(chǔ)分析毫無(wú)用處。所以本題是錯(cuò)誤的。

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