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2016年注冊會計師《經(jīng)濟法》預習:股票公開發(fā)行的方式

來源: 正保會計網(wǎng)校 編輯: 2015/11/23 17:54:05 字體:

  2016年注冊會計師備考已經(jīng)開始,目前處于預習階段,學員可以根據(jù)網(wǎng)校預習計劃表來安排自己的學習進度。以下是網(wǎng)校依據(jù)2015年注會教材,整理的注會各科目知識點,用于預習階段學習,祝大家備考愉快!

第七章 證券法律制度

知識點:股票公開發(fā)行的方式

1.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價

(1)首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的,網(wǎng)下投資者報價后,發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當剔除擬申購總量中報價最高的部分,剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%,然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

(2)公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的,有效報價投資者的數(shù)量不少于10家;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,有效報價投資者的數(shù)量不少于20家。剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的,應(yīng)當中止發(fā)行。

2.網(wǎng)下初始發(fā)行比例的規(guī)定

首次公開發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的,網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%;發(fā)行后總股本超過4億股的,網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中,應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社?;鹜顿Y管理人管理的社會保障基金配售,安排一定比例的股票向根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》設(shè)立的企業(yè)年金基金和符合《保險資金運用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定的保險資金配售。

3.網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行量的回撥規(guī)則

(1)首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的,發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回撥,應(yīng)當中止發(fā)行。但網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的,可回撥給網(wǎng)下投資者。

(2)網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍(含)的,應(yīng)當從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥,回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%;網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的,回撥比例為本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%;網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過150倍的,回撥后網(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。

(3)首次公開發(fā)行股票,持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購。

(4)首次公開發(fā)行股票應(yīng)當網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行同時進行,參與申購的網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者應(yīng)當全額繳付申購資金;投資者應(yīng)自行選擇參與網(wǎng)上或網(wǎng)下發(fā)行,不得同時參與。

4.向戰(zhàn)略投資者配售股票的規(guī)定

首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的,可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價,且應(yīng)當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月,持有期從本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。

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